Acceder
¡Bienvenido a Rankia España! Volver a Rankia USA

Venta de volatilidad en estéreo con sistema de siembra y rebautizo de las plusvalías regulares

Como el título es muy corto, vamos a desmenuzar la estrategia por partes para que se entienda. Se trata de una estrategia que consigue a la vez los puntos siguientes:

1 – Una relación riesgo/beneficio muy grande. Ello es debido a que el riesgo está limitado y, durante la operativa, se consigue que llegue a cero. Mientras, el beneficio aumenta exponencialmente debido al sistema de siembra incluido en la estrategia y al gran potencial del spread.

2 – Una probabilidad baja de perder un millón de pelas y una probabilidad razonable de ganar un cuarto de millón de dólares.

3 – Inmerso en la misma estrategia y sin hacer nada aparte, incluye una redefinición de plusvalías regulares en irregulares, consiguiendo un gran ahorro fiscal. Además, consigue que los beneficios de la propia estrategia sean a un plazo mayor de un año.

OPERATIVA

Se va a operar con un call spread sobre la plata en el mercado Comex, con el vencimiento de diciembre del 2014. Con más de dos años por delante dará tiempo a que funcione bien la venta de volatilidad y que se acumule el beneficio con el sistema de siembra incluido.

La venta de volatilidad es en estéreo porque se empieza comprando el strike 80 pero, a la hora de vender, se vende el strike 85. De esta forma el beneficio no se obtiene en dinero, sino en spreads que han costado cero dólares y que pueden llegar a dar 25.000 $ cada uno.

Ejemplo de operativa:

Ayer mi vecino de arriba compró el call 80 a 0.70 (3.500$). En el momento en el que haya una pequeña subida de la plata, vende el call 85 al precio que le costó el call 80. De esta forma acaba de formar un call spread que no le ha costado nada y que nunca le producirá ningún riesgo, pero que le puede dar un beneficio de 25.000 $.

Una vez vendido el call 85, repite la operación. De esa forma va acumulando spreads comprados a coste cero, riesgo cero y grandes beneficios potenciales.

Es muy razonable que durante el primer año se puedan acumular 10 spreads, con un beneficio potencial de 250.000$ y riesgo cero.

Voy a presentar dos modalidades para la acumulación de spreads:

La primera sería así:

Se compra el call 80 a los siguientes precios: a 0.70 aproximadamente (si hoy no sube la plata se puede intentar a 0.68), a 0.50, a 0.30 y a 0.10.

Se vende el call 85 cada vez que alcanza el precio al que se ha pagado el call 80. Se repite la operación tantas veces como se pueda.

 Riesgo total de pérdida en el peor de los casos: un millón de pelas. Probabilidad de que ocurra: muy pequeña.

La segunda modalidad es como sigue:

Se compra el call 80 a 0.70. Si sigue bajando, se compra el call 75 al mismo precio cuando llegue. Cuando sube, se vende el call con un strike de 5$ mayor que el que se ha comprado, al mismo precio al que se compró el strike 5$ menor.

En vez de bajar el precio de compra como en la modalidad primera, se paga siempre 0.70 y se va bajando el strike cada 5$ y vendiendo luego el strike 5$ superior.

En esta modalidad el riesgo total es mayor, pero la probabilidad de perder es mucho menor y la probabilidad de ganar una burrada es mucho más alta.

Cada uno debe elegir la modalidad que más le guste. Incluso se podría hacer una mezcla de las dos modalidades.

REBAUTIZO DE PLUSVALÍAS

Dentro de unos meses y antes de que haga un año de las operaciones, tendremos varias patas con unas pérdidas muy grandes y otras patas con unos beneficios mayores. En ese momento, al hacer la estrategia se hace de forma que va consolidando minusvalías menores de un año y va dejando las patas con plusvalías sin tocar. Al tiempo que se hace esto, se siguen acumulando spreads gratis.

Por ejemplo:

Imaginemos que tenemos beneficios en el call 80 comprado y pérdidas en el call 85 vendido.

En cada bajada de la plata se recomprará un call 85 con la consiguiente consolidación de la minusvalía y en la siguiente subida se venderá el call 87 o el call 90 si ya cotiza, al precio que se ha recomprado el call 85. De esta manera, y con una sola operación, conseguimos las dos cosas: acumular un spread gratis y consolidar minusvalías menores de un año.

Ahora analicemos el caso contrario: imaginemos que tenemos las pérdidas en el call 80 comprado y  los beneficios en el call 85 vendido.

Cada bajada de la plata se comprará un call 75 y en la siguiente subida se venderá el call 80 al precio que se ha comprado el call 75. Con ello se vuelven a conseguir las dos cosas que interesan:  acumular un spread gratis y consolidar minusvalías menores de un año

Hay que recalcar que, como se puede ver, siempre se empieza cualquier operación con la compra de un call y se termina con la venta de un call de strike superior. Está totalmente contraindicado empezar vendiendo.
 
A pesar de que la estrategia es muy simple y sencilla, si alguien tiene alguna pequeña duda se aclarará en los comentarios. Para no tener que citar el título en los posts futuros para mencionar esta estrategia, le llamaremos "la facilita".

PD

He añadido una tabla que no existía de las opciones de plata de los diciembres lejanos. Así se podrá tener una visión de conjunto de todas las calls y se irá haciendo gráfico de las opciones del 2015 y 2016, por si pasado el 2014 queremos continuar con esta estrategia, tener todos los datos históricos de estas opciones.

En comentarios he puesto el archivo de esta tabla para que se pueda copiar y ver en ETCHART


Artículos relacionados

Comprar o vender volatilidad (1)

Comprar o vender volatilidad (2)

Comprar o vender volatilidad (3)

Comprar o vender volatilidad: sistemas para la Ruleta

Reapertura del consultorio: sistemas de siembra

La tierra (la bolsa) para el que la trabaja

553
  1. en respuesta a Pequeñito
    -
    #460
    15/10/12 21:49

    "La unica manera que conozco es tener bienes tangibles bajo tu pleno dominio."

    Totalmente de acuerdo con esta afirmación.

    Saludos

    Nebe

  2. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #459
    Aguadulce6
    15/10/12 08:19

    Ainssssss esa banderita!

  3. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #458
    14/10/12 20:10

    Francisco, ya lo sabes, pero tengo que volver a decirlo. Gracias, como siempre, por todo lo que aportas a esta comunidad y por vibración de ésta al resto del mundo, ah y sobre todo a mi, claro.

    Para no extenderme, mucho después de leerme los 400 y pico post, se ha hablado de las garantías en varias ocasiones, pero creo que en los post 419 y 420 está la esencia de mi duda. Aun no entiendo muy bien que cantidad de dinero sería necesaria en total (prima + garantías) una vez que tengamos por ejemplo unos 10 spreads realizados?. La verdad es que aun no tengo cuenta en IB y me gustaría abrirla, pero tengo la sensación de que aunque el riesgo máximo sean unos 6000 euros la estrategia en sí misma necesita mucho más dinero. Unos 50000 euros debido a las garantías. ¿Es posible que tu o alguien me lo aclare?. Sería de gran ayuda.

    Muchísimas Gracias.

  4. en respuesta a Mari Krisis
    -
    #457
    14/10/12 19:58

    No se si conoces la obre de René Guenon y Julius Évola

    Saludos

  5. en respuesta a Mari Krisis
    -
  6. en respuesta a Ananda
    -
    #455
    14/10/12 13:19

    Ananda, me he acordado de ti mientras repasaba el capítulo 9 del libro "La danza final de Kali": Sistemas educativos y adiestramiento profesional". Quizá, echarle un vistazo te ayude a tomar decisiones y despejar dudas.
    El libro en su totalidad no tiene desperdicio. Sin retóricas ni miramientos sentimentales. Va al grano y tira de la manta.
    Un abrazo.

  7. en respuesta a Breakdown
    -
    #453
    12/10/12 16:31

    Yo estoy abierta a propuestas, claro k yo no entiendo mucho de esto todavía, pero seguro que con la ayuda del señor llinares se podrían hacer muchas cosas.

    Pero por favor sin que esto lleve a la enemistad, pues de esa manera no merecerá la pena

    Un saludo

  8. #452
    12/10/12 01:59

    JP Morgan en 42,10$ con esto de la plata habrá que vigilarlo. Se dijo que era muy difícil que llegara pero no imposible, pues lo no imposible se ha dado y puede ser una oportunidad.

  9. en respuesta a Pedrolas
    -
    Top 100
    #450
    11/10/12 10:22

    pues si...los libros usados...por ti o los tuyos...no dejan de ser la raiz de los bienes mas tangibles...y lo de la termodinamica mas bien dice que ellos no tiene suficientes bidones de gasolina para quemarnos...otra cosa diferente es que en virtud de un intangible como es la inteligencia ...esta sienta miedos...un abrazo...un abrazo desde el huesesillo ese que tenemos en el oido...que se rigidiliza cuando ruge el leon...

  10. en respuesta a 8........s
    -
    #449
    11/10/12 09:49

    Creo que voy a seguir por la via de los bienes tangibles porque cuando he empezado a leer lo del trilema ... lo he encontrado más complicado que las opciones ;-)
    Así que, al ser más sencilla, será la más eficaz ¿no?
    Lo de la termodinámica ... no lo pillo (¿¿es cuestión de ir a buscarlos con un bidón de gasolina??) ;-)
    S2

  11. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #448
    11/10/12 09:49

    Ufff, en eso estoy pero siento que es la lucha de una hormiga contra enemigos poderosos y no del todo conocidos.
    Saludos

  12. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #447
    11/10/12 01:27

    ¿Hay alguien que sepa de hidrogeneradores por electrolisis del agua destilada? los ofrertan como grandes ahorradores de combustible en motores de explosión y si es cierto podrían hacernos un gran servicio.
    http://hidrocarecologico.com/
    Hay muchos fabricantes y este es local

  13. en respuesta a Clausewitz
    -
    #446
    11/10/12 00:32

    Uno de los mejores es Kettner Edellmetalle (muy formales y suele ser uno de los más baratos), sólo hay un problema y es que tienen un limite para vender por correo a cada pais (muy bajo por cierto, si mal no recuerdo está en aprox. 25000 euros x pais), una vez alcanzado la única opción es comprar in situ.

    De todas formas han tenido serios problemas con algunos clientes del sur de Europa (principalmente italianos) y no es fácil quedar con ellos para realizar una compra directamente en Alemania. No hablan español pero si me entendieron a mi, entienden a cualquiera, via mail en inglés se les puede consultar, pues todo cambia muy rápido y a fecha de hoy cualquiera sabe.

    Saludos

  14. en respuesta a Pedrolas
    -
    Top 100
    #445
    10/10/12 22:28

    en el trilema de agripa tendras algunas soluciones...un abrazo...la solucion mas sencilla ...a veces es la mas eficaz...un abrazo...pura termodinamica...

  15. en respuesta a Pedrolas
    -
    Top 100
    #444
    10/10/12 22:16

    La unica manera que conozco es tener bienes tangibles bajo tu pleno dominio.

  16. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #443
    10/10/12 22:02

    Sé que estoy manipulado, pero no sé quien me manipula.
    Esto me viene demasiado grande, ... más que las opciones y los futuros
    ¿Cómo nos podemos dfender de ellos?

  17. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #442
    10/10/12 21:13

    Francisco,

    Tienes toda la razón, cada una de mis opciones cotiza ahora a 0,55 y su valor son 55$

    Lo siento Raffaele, todavía no se hacer cuentas... por usar tanta calculadora.

  18. en respuesta a Raffaele
    -
    Top 100
    #441
    10/10/12 20:48

    Creo que hay un ligero error.

    Un tick de 0.01 es 1$ y un punto entero son 100$