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Nadie se dedica a la recogida de basuras si no le pagan por ello. Con el oro y la plata está ocurriendo lo mismo. Los bancos quieren que te lleves su oro y, como nadie lo quiere, no les queda más remedio que pagar para que alguien se lo quite de encima.

Aquí se puede ver que los precios del préstamo de los 4 metales preciosos están en negativo. O sea, el que tiene el metal le paga a alguien para que se lo lleve y lo quite de su vista.

¿Qué motivo puede tener alguien para asumir el riesgo de dar prestado algo y pagar encima?

Motivos legales y confesables, ninguno.

Motivos turbios y poco honestos, muchos. Vamos a repasarlos.

Hay muchas entidades que poseen metales preciosos y no pueden venderlos, por ejemplo:

  • Los bancos centrales, porque para vender tendrían que pedir permiso (salvo en el caso de Solbes, que era cónsul plenipotenciario cuando vendió el oro a menos de la mitad de lo que cotiza ahora).
  • Los depositarios de metales preciosos, pues en sus libros debe constar que mantienen la propiedad de todo el metal que tienen bajo su custodia.
  • Los ETFs sobre metales, como el GLD y el SLV, que “deberían” poseer el metal físico que dicen los libros, y que es posible que sólo tengan en sus cámaras acorazadas promesas de que alguien les debe ese metal.


Muchas de estas entidades, sobre todo los bancos centrales, quieren que el precio de los metales se mantenga bajo. Ello es debido a que el precio de los metales actúa como el canario en la mina: avisa a los desavisados súbditos que el papel moneda pierde valor.

La única forma de lograr que algo baje o, al menos, que no suba, es vendiendo, pero ya se ha dicho arriba que no pueden vender. Eso les obliga a ejecutar el plan B: dan los metales prestados, sabiendo que el que los coge en sus manos lo primero que hace es venderlos y con ese dinero autoadjudicarse unos jugosos bonus por los resultados de su empresa. De esa sutil manera se consigue que las ventas del metal hagan bajar los precios. Mientras, en los libros de las entidades que los han prestado, esos metales constan como de su completa propiedad. Todos contentos.

Como durante una tendencia primaria alcista, como la que tienen los metales, hay pocos locos dispuestos a pedir prestado metal para venderlo, porque saben que al final lo tendrán que recomprar más caro,  no hay más remedio que incentivar esa locura pagando al que se lleve el metal.

Es una forma sutil pero muy potente de falsificar oro y plata, y que no se detecta tan fácilmente como rellenar los lingotes de tungsteno.



El resultado final es que tanto el oro como la plata que están contabilizados en almacenamiento, custodia o reservas de cualquier tipo, en una gran parte no existe, sólo hay unas promesas de bancos, en su mayoría insolventes, que deberán restituir ese metal.

Pero, sabiendo que los metales están alcistas, ¿qué motivos puede tener alguien para pedir prestado metal y venderlo?

Sólo uno: alargar su quiebra un poco de tiempo más y seguir cobrando el sueldo y los bonus.

Los bancos quebrados encuentran en estos préstamos una solución a sus problemas de liquidez, tomando prestado metal y vendiéndolo en el mercado. Lógicamente, esa operación les produce pérdidas que aumentan su insolvencia, pero ¿eso a quién le preocupa? Mientras no se descubra el pastel viven como Dios, incluso se atreven a afirmar en público que hacen el trabajo de Dios.
 
Los que prestan el metal saben que nunca más lo volverán a ver, pero, ¿qué importa? El metal no es suyo y las pérdidas billonarias las pagarán los tontos de siempre.
 
Dicen los aficcionados a las conspiraciones (entre los cuales no me encuentro), que por cada onza de metal circulan entre 50 y 100 onzas en promesas de papel. El día que alguien se empeñe en querer tocar el metal que consta en los libros de contabilidad, se va a armar la gorda.

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  1. en respuesta a leopoldod
    -
    #60
    21/09/12 11:10

    Ah¡ No te molestes en contestarme. Aprovecha tu tiempo en algo mejor.

  2. en respuesta a Firehand
    -
    #59
    21/09/12 11:06

    ¡OYE!, por qué no dejas de decir sandeces de una vez.

  3. en respuesta a Migueln
    -
    #58
    21/09/12 11:04

    Gracias por el gráfico, con esta escala logarítmica, se eliminan los suelos durmientes, que en realidad no existen y las directrices se trazan por donde corresponde. Tanto Ferrán como Francisco tienen vetado lo que no sea logarítmico. Saludos.

  4. en respuesta a Jblanco
    -
    #57
    21/09/12 10:57

    Jblanco, la proposición a la que te refieres no la inicié yo.

    Por otro lado, soy el primero que incita a Llinares a seguir escribiendo, de forma gratuita o cobrando, como él prefiera.

    La mejor prueba de que hay más fuentes es que no necesito hacer la pelota (no lo digo por ti) ni tengo ningún problema en escribir lo que pienso.

    Un saludo.

  5. en respuesta a Augur
    -
    #56
    21/09/12 10:41

    Hola Augur,

    Lo hago porque he repasado todas las estrategias de Llinares y no me salen las cuentas. Con Ferrán saqué algunas conclusiones y espero poder hacer lo mismo con Llinares.

    ¿Podrías especificar qué estrategias has seguido?

  6. en respuesta a Firehand
    -
    #55
    21/09/12 10:36

    Estimado Firehand:

    Tu proposición no es para nada válida ya que, si alguna vez has ganado, entenderás que el que gana no lo cuenta, y yo, que he ganado, nunca lo había contado(pareado) y también he perdido y tampoco he dicho nada ya que lo que nunca se me ocurriría es venir a culpar a quien me ayuda y enseña GRATIS. Gratis para mí, pero a Llinares le cuesta, porque su tiempo, como el de todos es oro, o plata en su caso.

    Además he visto a gente que se había apostado su dinero, porque apostar es la palabra adecuada para lo que hicieron, sin tener la más mínima idea de donde se metían, alguno no sabía ni que era un stop, ni que era el margin, ni casi que era el producto. Comprenderás que esos tampoco cuenten, pues al mínimo revés salían huyendo como colegialas.

    Ahora para elevar el listón busca en la web otra persona que sea capaz de idear una operación en la que no se pueda perder, pero sí ganar, y que la publique con pelos y señales GRATIS para que la gente la pueda hacer, como se ha hecho en este blog.

    Yo agradecería a Llinares que siga escribiendo, ya que somos unos cuantos, que quizá no hacemos tanto ruido como otros, que le agradecemos sus comentarios.

    Saludos

  7. en respuesta a Firehand
    -
    #54
    21/09/12 10:36

    Firehand, no te entiendo, ¿porqué lo haces? Si no te gusta el blog te vas y basta. ¿O vas por la calle gritándoles a todo el que no te gusta?. ¿Puedes mencionarme otros que acierten más que él?

    Llinares no es un Dios y por ello se equivoca como todos los humanos. A lo sumo tiende a genio y tiene defectos como ellos, especialmente la arrogancia (dicho con todo cariño y sin ánimo de ofender) que es lo que le ha perdido en algunas operaciones que nadie le perdona.

    Para tu estadística, mi balance es que he ganado dinero con él y, sobre todo, he ahorrado porque he aprendido muchísimo en su blog de forma gratuita.

  8. en respuesta a Edone
    -
    #53
    21/09/12 10:36

    Hola Edone, justo coincidió que te puse como ejemplo de pérdida así que paso a contestarte:

    En tu comentario del 25/08/2011 escribes:

    "Gracias a sus consejos he ganado mucho dinero y gracias a mi lo he perdido todo....porque no tengo ni idea de cuando salirme y así pasa..me quedo hasta que salgo perdiendo todo lo que había ganado y mas, se cuando entrar porque lo indica usted y luego debe ser que la avaricia me pierde. Ya me ha pasado dos veces, una con la plata y otra con el oro, en los dos casos llevaba ganado 9000 euros y en los dos casos perdí esos 9000 euros mas 2000 del capital original."

    En tu comentario del 26/09/2011 escribes:

    "Tengo 3 sprads de platino-oro (a -15,-25 y -50) y veo que cada vez es más negativo ¿me debería haber salido ya o cree usted que se puede mantener?, aquí estoy sin decidirme."

    En tu comentario del 28/09/2011 escribes:

    "Tranquilos, que acabo de vender lo que tenía yo, eso quiere decir que a partir de este momento empezará a subir."

    Tus pérdidas declaradas son:
    -2000 euros en plata y oro.
    -60 puntos en platino-oro (suponiendo que vendiste a -50).

    Lo siento, pero tengo que incluirte en el grupo de personas que han perdido dinero, mal que me pese.

    Un saludo y gracias por participar.

  9. en respuesta a Nerua
    -
    #52
    21/09/12 10:26

    Hola Nerua,

    Es cierto que el primer spread platino-oro, publicado el 13/09/2008, fue un acierto. También es cierto que el segundo intento, el del 08/08/2011, fue un fracaso. El primer intento no parece haber sido seguido por nadie, aunque si tú dices que lo hiciste es que lo hiciste. En el segundo intento perdieron dinero los usuarios Burbujo, edone y cenizo (comentarios 103, 111 y 117). Supongo que tú no entraste la segunda vez porque aún tenías frescas las pérdidas en el trigo-maíz, de las cuales no dices nada.

    Es curioso que en tu comentario del 22/03/2011 das con la clave del fracaso del trigo-maíz: el brutal coste del rollover. Para tu desgracia el coste del rolo no sólo no se abarató en junio, sino que en septiembre costó más 50 puntos. Con el rolo a ese precio la estrategia hubiese fracasado incluso sin haber bajado nunca de los 70 puntos. Más curioso aún es que, sistemáticamente, Llinares se empeñara en quitarle hierro al precio del rolo, siendo el factor crítico de la estrategia (desde mi punto de vista).

    El acierto de la crisis y de los cortos es innegable, aunque mal por tu parte no haberlos aprovechado.

    Un saludo y gracias por el aporte.

  10. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #51
    21/09/12 10:00

    Firehand, no te preocupes que el mensaje que publicaste no era demasiado complejo (tu eres muy simple), si los que seguimos este blog entendemos a Llinares ¡imaginate si te entendemos a tí que eres la simpleza personificada!.

    Eso si, lo que no entiendo es por qué te molestas en participar en un blog en el que, según tu, no se da ni una ¡qué perdida de tiempo! ¿no? ¿no tienes otra cosa mejor que hacer?.

    Apuntate mi caso: no entré en ninguna estrategia por que me parecía chino todo lo que escribía Llinares pero me propuse aprender y gracias a él he aprendido mil veces mas que durante la carrera (y no sólo en temas económicos por lo que aún se lo agradezco mas) por fin alcancé un nivel para poder entender las estrategias más sencillas y entré con el spread plata-oro Y GANÉ, luego entré con la plata Y GANÉ MÁS TODAVÍA, contigo no he ganado nada, más bien he perdido: el tiempo leyendo tu "complejííísimo" mensaje.

    Hazte un favor a ti y otro a nosotros: sigue, por favor, la mejor estrategia de todas (según tu): ponerse corto en este blog y así te perdemos de vista y no incites a Llinares a dejar de escribir porque muchos saldríamos perdiendo mucho más de lo que tu eres capaz de imaginar.

  11. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #50
    21/09/12 08:46

    Solo comentar que no solo he ganado dinero con sus ideas sino que he podido adquirir un nuevo enfoque de los mercados y del mundo financiero. Gente que ve la realidad de otra forma y que digan las cosas como son es algo necesario ahora y siempre.

  12. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #49
    21/09/12 07:01

    Yo no he ganado pq no he operado pero he aprendido y no he perdido por lo tanto para mi, suma (muy) positivo.
    Mil gracias por ello.

  13. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #48
    21/09/12 06:53

    yo gané una barbaridad con el spread oro-platino. También dejé de perder la mitad de todo lo que tenía cuando en 2008 abandoné al renta variable, en la cual todavía no me he metido. Ni se te ocurra dejar de escribir.

  14. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #47
    21/09/12 01:43

    Yo sólo hablaba de estrategias para evitar personificaciones. Pero, ya que eleva el listón, acepto su idea y, es más, me ofrezco a recopilar todos los usuarios de Rankia que han declarado pérdidas a lo largo de estos años. Usted puede hacer lo mismo con los que hayan declarado ganancias. Los resultados se difundirán a través de un nuevo post.

    Yo no creo que deba dejar de escribir en este momento. Al fin y al cabo, creo que sus predicciones sobre el valor del dinero y sobre el valor de sus aportaciones son convergentes. No tiene nada que perder y sí mucho que ganar (aunque para ello debería aparcar el tema del fin del mundo: está muy manido).

  15. en respuesta a Firehand
    -
    Top 100
    #46
    21/09/12 00:48

    Has tenido buena idea. Esperaremos a que alguien que haya ganado dinero con alguna estrategia propuesta en este blog lo diga.

    Si realmente no he acertado ninguna, como tu dices, por el bien de la gente lo mejor será que deje de escribir.

  16. #45
    20/09/12 23:04

    Comentar estas cosas tan interesantes esta muy bien, es muy instrucctivo y divertido.
    Os prometo una cosa, si esto es cierto, explotara, pero, siempre hay un pero, no pòdremos hacer nada. y el mundo seguira adelante como siguio en las decenas de otras burbujas anteriores.

  17. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #44
    20/09/12 23:04

    Quizás publiqué un mensaje demasiado complejo así que voy a simplificarlo.

    De todas las estrategias publicadas en este blog, exceptuando la apertura de cortos, no se ha cumplido ni una. NI UNA. Ni siquiera las relativas a renta fija, tal como anticipó Díaz Vallejo (TheRebuzner para los novatos) en el debate de 2008. Y si alguien cree que estoy equivocado, o si tiene dudas, ruego que se anime a publicar una estrategia ganadora para analizarla.

    Por otro lado, dicen que cada uno ve el mundo como una proyección de su propio interior y en su caso es cierto al 100%. Predijo hábilmente la crisis de 2008, acertó todas las estrategias relativas a cortos, y paradójicamente se olvidó de la mejor estrategia de todas: ponerse corto en este blog. Supongo que por aquello de ver la paja en el ojo ajeno y no la viga en el propio (dudo que la CNMV lo acusara de utilizar información privilegiada).

    Aun así su labor informativa es encomiable y un punto de referencia para el mundo inversor (aunque sólo sea como contraejemplo).

  18. en respuesta a Caparra
    -
    Top 100
    #43
    20/09/12 22:03

    Cuando la plata esté a 100$, tendrás cola para comprartela si decides vender, cosa que no te aconsejo. Los mismos que compraron Terra a 140 euros te pedirán por favor que les vendas plata a ellos, que van recomendados por un amigo común.

    El problema es que cuando paguen esos precios, querrá decir que los papelitos con los que pagan empieza a no quererlos nadie. Por tanto, vender puede ser un error grave. Otra cosa es que vendas algo para comer o comprarte un chalet.

    En último caso, siempre te quedará la opción de llevarlas a la fundición, que te pagarán el precio de la plata menos su trabajo (aproximadamente entre un 5 y un 10%).

    Si crees que va a bajar, en vez de vender el metal vendes CFDs. De esa manera, si quiebra todo puede que sigas comiendo.

  19. en respuesta a Caparra
    -
    #42
    20/09/12 22:02

    Yo también tengo esa duda.

    Pero igual que hay personas que se gastan mucho dinero en un rolex o en un ultradeportivo imagino que muchas de estas personas querrán comprar piezas de valor. Máxime cuando la plata sea un objeto de valor codiciado.

    Pero si la plata sube de 100$ imagino que la economía estará por los suelos. Por lo que, como muy bien ha repetido innumerables veces el sr. LLinares, será un seguro de supervivencia.

  20. #41
    20/09/12 21:43

    Cuando se produzca una alza sostenida en el precio de los metales (que puede ser que ya este en marcha, ya que de banderita en banderita se puede ir a las nubes), los borreguitos descarriados como yo, que han hecho bien sus deberes y han comprado la plata fisica, se preguntaran donde pueden vender su plata a precios de cotizacion actual

    Por Ejemplo 100 $ / onza, supongo que no habla muchos garitos interesados en comprar a esos precios si no la necesitan,con lo cual, Un borrego opositando a ventagista deberia vender una parte! la pregunta es ...

    ¿QUIEN COMPRARA A ESOS PRECIOS? ¿A DONDE ACUDIREMOS PARA QUE NOS COMPREN?