ETCs de Bitcoin y Ethereum: ¿Qué son y dónde comprarlos?
ETCs de Bitcoin y Ethereum: ¿Qué son y dónde comprarlos?
Descubre qué son los ETCs de Bitcoin y Ethereum, cómo funcionan, en qué se diferencian de los ETFs y dónde comprarlos desde Europa. Empieza a invertir en criptomonedas a través de productos regulados y seguros.
En los últimos años, los ETCs (Exchange Traded Commodities) de Bitcoin y Ethereum se han convertido en una de las formas más sencillas y reguladas de acceder al mercado de las criptomonedas. A diferencia de comprar directamente los tokens en un exchange, los ETCs permiten invertir en Bitcoin o Ethereum a través de la bolsa tradicional, con la seguridad y la operativa propias de un producto cotizado.
Inversión en Bitcoin a través de ETCs En este artículo veremos qué son exactamente los ETCs de criptomonedas, cómo funcionan y en qué se diferencian de los ETFs, además de repasar dónde puedes comprarlos y qué aspectos conviene tener en cuenta antes de invertir.
¿Se puede invertir en ETFs de Bitcoin en Europa?
La locura desatada por los ETFs spot o al contado sobre Bitcoin en EE.UU. ha hecho que los inversores europeos se pregunten si es posible invertir enETFs sobre BTCoETC sobre ETHen España y en Europa.
La respuesta es negativa. En Europa no se comercializan ETFs sobre Bitcoin. Sin embargo, sí que se puede invertir en opciones similares como los ETPs o Exchange Traded Productos. De hecho, estos productos cotizados que permiten invertir en Bitcoin al contado existen desde antes de los ETFs spot estadounidense.
Es más, los ETFs son en realidad un tipo de ETP, como los ETCs y los ETNs. Sin embargo, aunque comparten características, son diferentes y, sobre todo, suponen un riesgo distinto. Por eso es importante conocer bien la diferencia entre ETFs, ETNs y ETCs.
¿Cómo invertir en ETPs desde España?
Acceder a este tipo de productos desde España es más sencillo de lo que parece. A través de brókers online regulados puedes comprar ETPs igual que cualquier otro ETF o acción que cotiza en bolsa. Una de las firmas que ha ganado protagonismo en Europa es Leverage Shares, especializada en ETPs cotizados en Londres (LSE) que permiten a los inversores exponerse a acciones, índices e incluso criptomonedas en formato apalancado o inverso.
Gracias a este tipo de emisores, los inversores españoles pueden encontrar en sus brókers habituales (como DEGIRO o Interactive Brokers) productos que replican movimientos de Bitcoin o Ethereum con mayor flexibilidad que los ETCs físicos tradicionales, ampliando así las opciones disponibles para quienes quieren incorporar criptoactivos a su cartera desde un entorno regulado.
En Europa, la inversión en Bitcoin y otras criptomonedas al contado se realiza a través de ETCs (Exchange Traded Commodities). La principal ventaja de los ETCs spot sobre Bitcoin y Ethereum es que están respaldados por la criptomoneda real, lo que significa que el inversor adquiere exposición directa al activo subyacente.
A diferencia de los contratos de futuros o derivados, estos productos no dependen de instrumentos financieros que replican el precio del criptoactivo, sino que están garantizados por la posesión física del mismo. De este modo, cada euro o dólar invertido se traduce en la compra real de Bitcoin o Ethereum que queda custodiado en wallets frías bajo estrictas medidas de seguridad.
Un ejemplo reciente de este modelo es la propuesta de Xtrackers, la marca de ETFs y ETPs de DWS (Deutsche Bank), que ha lanzado al mercado europeo dos productos específicos: el Xtrackers Galaxy Physical Bitcoin ETC Securities y el Xtrackers Galaxy Physical Ethereum ETC Securities. Veamos en más detalle cada uno de los productos:
Xtrackers Galaxy Physical Bitcoin ETC Securities
Xtrackers Galaxy Physical Bitcoin ETC Securities, como su propio nombre indica, invierte en BTC. La inversión en Bitcoin está respaldada físicamente 1:1 y los BTC estarán custodiados por Zodia Custody y Coinbase en cateras segregadas fuera de línea, es decir, en cold wallets. Lo que significa que cada euro que aporten los inversores se destinará a comprar Bitcoin a precio de mercado en ese momento.
Mientras, State Street hará las funciones de agente de emisión y de pago, además de agente de administración.
El ETC cuenta con dos clases disponibles, una en euros y otra en dólares, ambas con una comisión de gestión del 0,35%, independientemente de la divisa elegida. Esto permite a los inversores seleccionar la opción que mejor se ajuste a sus preferencias.
Xtrackers Galaxy Physical Ethereum ETC Securities es la versión del ETC que invierte en Ethereum, la segunda mayor criptodivisa por volumen de mercado. También está respaldado 1:1 de forma física, de manera que cada dólar o euro invertido está cubierto por esa misma cantidad de ETH.
Los principales datos del ETC sobre Ethereum de DWS son los mismos que la versión para Bitcoin. A saber, Zodia Custody y Coinbase se encargan de la custodia en Cold Wallets y State Street actuará como agente de emisión de pago.
Como en el caso anterior, MSCI es el encargado de determinar el precio de ETH para este producto.
Así es como ha evolucionado:
Evolución desde el lanzamiento Xtrackers Galaxy Physical Ethereum ETC Securities - Fuente: JustETF
El ETC cuenta con dos clases disponibles, una en euros y otra en dólares, ambas con una comisión de gestión del 0,35%, independientemente de la divisa elegida. Esto permite a los inversores seleccionar la opción que mejor se ajuste a sus preferencias.
Los riesgos de invertir en ETPs de criptomonedas están ligados a la propia naturaleza de los criptoactivos, aunque Xtrackers cuenta con el respaldo de DWS:
❌ Regulatorio: la normativa sobre criptos aún es incierta pese a los avances hacia su reconocimiento como activos de inversión.
❌ Liquidez: las operaciones grandes pueden mover el precio debido a la menor profundidad del mercado cripto frente a otros mercados tradicionales.
❌ Específicos de cada cripto: Bitcoin todavía debe consolidarse como “reserva de valor”, mientras que Ethereum compite con otras blockchains como Solana.
¿Dónde comprar los ETCs de Xtrackers sobre Bitcoin y Ethereum?
Hoy en día cada vez es más sencillo acceder a ETCs y productos cotizados en España, algo que hace unos pocos años suponía una enorme complicación.
La forma más sencilla de invertir en el Xtrackers Galaxy Physical Bitcoin ETC Securities y Xtrackers Galaxy Physical Ethereum ETC Securities es a través de un bróker online.
Uno de los más sencillos y con más oferta es DEGIROcon el que puedes operar desde su app o desde la web. Estos son sus datos más relevantes:
🏆 Regulación: BaFiN (Alemania)
💼 Activos financieros: +2.000 ETFs, además de acciones, Bonos, opciones, futuros y fondos de inversión.
¿Son los ETCs la solución para invertir en Bitcoin y Ethereum?
Aunque la mayoría de los inversores está más familiarizado con los ETFs, los ETPs y ETCs son alternativas que funcionan de manera muy similar y representan una de las vías más accesibles para invertir en criptomonedas al contado desde Europa.
Estos productos llevan más tiempo cotizando que los ETFs sobre Bitcoin en Estados Unidos y ofrecen una forma sencilla de invertir en BTC y ETH sin la necesidad de poseer directamente el activo subyacente. En otras palabras, permiten obtener exposición a las criptomonedas sin tener que lidiar con la complejidad de su custodia o la apertura de cuentas en múltiples exchanges.
Es cierto que no poseer el activo real es uno de los inconvenientes principales de los ETPs en comparación con otras alternativas como los fondos de inversión. Sin embargo, al tratarse de productos regulados, este riesgo se minimiza considerablemente. Además, el hecho de que formen parte de Xtrackers, una gestora reconocida, añade una capa de seguridad adicional.
En resumen, invertir en ETCs de criptomonedas es una opción sencilla y eficiente para incorporar activos digitales en tu cartera de inversión, sin las complicaciones tradicionales asociadas a la posesión directa de criptomonedas.
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