Los ETFs de renta variable que más han rentado en los últimos 3 años se concentran en semiconductores (+286%), banca europea (+230%) y defensa (+154%). Compara TER, rentabilidad y volatilidad por región, sector y factor antes de elegir el tuyo.
Los mejores ETFs de renta variable de los últimos tres años están liderados por temáticas muy concretas —semiconductores, banca europea, defensa y energía nuclear—, con revalorizaciones que van del +140% al +286% en el caso más extremo. Repasamos qué ETFs de Renta Variable mejor lo han hecho recientemente, clasificados por región, sector y factor, para que puedas revisar en qué parte de su rango histórico se encuentran y valorar si el momentum puede continuar o si toca reversión a la media.
Además, los ETFs tienen una gama tan amplia que nos permiten estar expuestos a la tendencia, sea cual sea, y son tan versátiles que se pueden usar para estrategias de corto, mediano y largo plazo dependiendo de nuestro perfil y objetivos.
¿Cuáles son los mejores ETFs de renta variable para este año?
Nadie tiene la bola de cristal: que un ETF haya sido el más rentable en un periodo concreto no garantiza que mantenga ese comportamiento en el futuro. Muchos de los productos de esta lista concentran el riesgo en un único sector o temática, lo que amplifica tanto las subidas como las caídas.
Mejores ETFs de renta variable
Comenzamos listando algunos de los ETFs que mejores rendimientos han tenido de forma general en los últimos 3 años, y después los iremos clasificando por regiones, países, sectores y factores.
No se han tenido en cuenta ETFs inversos ni apalancados. Si quieres saber más sobre este tipo de productos, te recomendamos este artículo: riesgos de los ETFs apalancados.
Antes de pasar a las tablas hay que recordar que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, y que varios de los productos de esta lista concentran el riesgo en un único sector, lo que amplifica tanto las subidas como las caídas.
Mejores ETFs de renta variable: rentabilidad acumulada a 3 años
Ahora sí, vamos con los ETFs con mejores retornos en los últimos 3 años:
Vamos a desmenuzar cada uno de los fondos mencionados en la tabla:
Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc
El Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc replica el índice MSCI ACWI Semiconductors, con exposición a los grandes fabricantes de chips a nivel global (Nvidia, TSMC, ASML entre las principales posiciones) e incorpora un filtro ESG que excluye a las compañías con peores prácticas. Acumulación de dividendos, TER 0,35%, domicilio Luxemburgo.
Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Acc (SEMG) cotiza a 118,12 GBP , 53,28% en los últimos 6 meses.
El motor de este ETF ha sido el boom de la inteligencia artificial: la IA necesita una enorme capacidad de cálculo, y eso ha disparado la demanda de chips avanzados para centros de datos. El fondo acumula +286,65% a 3 años, con una volatilidad a 1 año en torno al 31,5% (Fuente: Rankia, comparativa de ETFs). Es, con diferencia, el sector con mejor comportamiento del ciclo actual dentro de la renta variable UCITS.
Conviene matizar el otro lado de la moneda: en el foro de ETFs de Rankia varios usuarios llevan meses debatiendo si el rally de semiconductores es sostenible o si repite el patrón de la burbuja tecnológica de finales de los 90 —puedes leer el debate completo un poco más abajo, en la sección de perspectiva de la comunidad.
Encaja para un inversor que quiera exposición concentrada a semiconductores e IA con visión de medio o largo plazo, y que acepte bien la volatilidad: aquí las subidas pueden ser fuertes, pero las caídas también. No es un ETF para el núcleo de una cartera conservadora, sino para una posición satélite de convicción.
Nominado al premio "Mejor broker para comprar ETFs" por Rankia 2025
CySEC (licencia CIF 275/15) | Conforme a MiFID II y a las directrices aplicables de ESMA
⭐️
Puntuación
8.0/10
Toda inversión conlleva el riesgo de pérdida de capital
Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc
El Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc replica el índice EURO STOXX Banks, concentrado en las grandes entidades financieras de la zona euro. Réplica física, acumulación de dividendos, TER 0,30%, ISIN LU1829219390.
Amundi Euro Stoxx Banks UCITS (LYBK) cotiza a 342,48 GBP , 34,62% en los últimos 6 meses.
La banca europea ha sido una de las grandes sorpresas del ciclo: el ETF acumula +230,85% a 3 años, con una volatilidad a 1 año cercana al 23,5%. El re-rating del sector responde en buena medida a tipos de interés más altos durante más tiempo de lo esperado, que sostienen el margen de intermediación de las entidades.
El riesgo principal es precisamente ese: si el ciclo de tipos gira con fuerza a la baja, la banca europea suele ser de las primeras en sufrir la compresión de márgenes. Es un sector muy dependiente de la política monetaria del BCE, y su comportamiento reciente no está exento de ese riesgo cíclico.
El Invesco EURO STOXX Optimised Banks UCITS ETF ofrece una exposición similar al anterior —banca de la zona euro— pero mediante una metodología «optimizada» que ajusta pesos frente al índice tradicional. TER 0,30%, ISIN IE00B3Q19T94.
Invesco EURO STOXX Optimised Banks UCITS ETF (S7XE) cotiza a 243,30 EUR , 34,72% en los últimos 6 meses.
Acumula +218,84% a 3 años con una volatilidad a 1 año similar a la de su comparable, en torno al 23,5% (Fuente: Rankia, comparativa de ETFs, actualizado 05/08/2026). Tener dos ETFs de banca europea tan correlacionados en la misma cartera aporta poca diversificación adicional real: si te interesa el sector, conviene elegir uno de los dos, no ambos, y complementarlo con exposición a otros sectores.
El VanEck Defense UCITS ETF A agrupa a los principales fabricantes globales de defensa y armamento —entre ellos compañías como Rheinmetall, uno de los valores que más se ha revalorizado con el rearme europeo—. TER 0,55%, ISIN IE000YYE6WK5.
VanEck Defense UCITS ETF A (DFEN) cotiza a 52,28 GBP , -13,01% en los últimos 6 meses.
El fondo acumula +154,29% a 3 años, con volatilidad a 1 año del 25,1%. Refleja el mayor ciclo de rearme de Europa en décadas: si prefieres concentrar la apuesta en un solo fabricante en vez de diversificar vía ETF, puedes leer la guía de Rankia cómo invertir en Rheinmetall desde España, o profundizar en el sector completo con cómo invertir en defensa con acciones y ETFs.
El riesgo de fondo es político y presupuestario: el negocio depende de que los gobiernos europeos mantengan el compromiso de gasto militar a largo plazo. Un alto el fuego duradero o un recorte de presupuestos de defensa frenaría la demanda que hoy sostiene la valoración del sector.
VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF A
El VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF A invierte en compañías mineras de uranio y en el ecosistema de tecnología nuclear —diseño de reactores, combustible, servicios—. TER 0,55%, ISIN IE000M7V94E1.
VanEck Uranium and Nuclear Technologies ETF (NLR) cotiza a 111,95 USD , -15,09% en los últimos 6 meses.
Acumula +140,91% a 3 años, con la volatilidad más alta de toda la lista, en torno al 37,4% a 1 año (Fuente: Rankia, comparativa de ETFs, actualizado 05/08/2026, sobre datos de JustETF). El impulso viene del renovado interés por la energía nuclear como fuente estable para alimentar el consumo eléctrico creciente de los centros de datos de inteligencia artificial, un fenómeno que también se está notando en España.
Es, junto con los semiconductores, el ETF de mayor riesgo específico de la lista: el uranio es una materia prima estrecha y muy sensible a decisiones regulatorias sobre política energética en pocos países productores. Encaja como posición satélite pequeña, no como núcleo de cartera.
Nominado al premio "Mejor broker para comprar ETFs" por Rankia 2025
CySEC (licencia CIF 275/15) | Conforme a MiFID II y a las directrices aplicables de ESMA
⭐️
Puntuación
8.0/10
Toda inversión conlleva el riesgo de pérdida de capital
ETFs de renta variable por categorías
Además de los ETFs que mencionamos al principio, podemos encontrar otros también interesantes dentro de diferentes categorías:
Mejores ETFs de renta variable de España
Si quieres exposición a la bolsa española sin complicarte, aquí tienes una selección de ETFs UCITS sobre el IBEX 35 con sus costes, tickers y rentabilidades. Es un universo reducido: apenas hay un puñado de UCITS que repliquen el índice español, así que la elección suele decidirse por TER y política de dividendo más que por diferencias de cartera.
Si buscas ETFs de RV europea con los que diversificar en acciones europeas, esta selección agrupa algunos de los ETFs más sólidos por liquidez, TER y track record. La banca vuelve a dominar la parte alta del ranking, en línea con lo visto en la tabla general.
La renta variable global e internacional ofrece más motores de crecimiento. Estos son los ETFs internacionales y de mercados emergentes que destacamos por rentabilidad, coste y composición:
El iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF (ticker 5MVL) ha sido el que mejor comportamiento ha tenido dentro de emergentes, con +121,20% a 3 años (Fuente: Rankia, comparativa de ETFs), gracias al factor value en mercados como Brasil, Sudáfrica o Corea.
ETFs de renta variable o renta fija: ¿qué es mejor?
No hay un “mejor” universal entre ETFs de renta variable y ETFs de renta fija; todo depende de tu objetivo, plazo y tolerancia al riesgo. La renta variable aspira a mayor rentabilidad a largo plazo, pero con más volatilidad y drawdowns; es la palanca de crecimiento. La renta fija aporta estabilidad e ingresos, aunque sufre cuando suben los tipos o la inflación aprieta; es el amortiguador de la cartera.
Si tu horizonte es largo (>7–10 años) y aceptas baches, tiene sentido priorizar RV. Si tu horizonte es corto (<3–5 años) o valoras dormir bien, pesa más la RF. En ciclos de tipos a la baja la RF suele brillar; en fases de crecimiento de beneficios, la RV.
¿Cómo elegir el ETF de renta variable? | Opinión de Gaspar
Hay tanta variedad en la Renta Variable que podría parecer abrumador escoger el ETF correcto. Es por eso que primero debemos conocer nuestro perfil, horizonte y objetivos. Después deberíamos escoger una estrategia que vaya en sintonía con los puntos anteriores.
La estrategia es la que nos va a decir qué ETFs comprar, y también si es necesario tener Renta Fija para complementar la cartera u otro tipo de activo.
Aunque en este artículo estamos filtrando los ETFs por sus retornos acumulados de 3 años, ese no debería ser el filtro que uses para seleccionar el mejor, ya que el pasado reciente no es indicativo de su desempeño futuro.
Debemos fijarnos en costes, tanto implícitos como explícitos, y también en que la composición de la cartera cumpla con lo que nosotros necesitamos.
El ciclo reciente ha dejado un mensaje claro: el liderazgo de mercado se ha concentrado en unas pocas temáticas —inteligencia artificial y semiconductores, banca europea, defensa, energía nuclear—, mientras sectores más defensivos como consumo básico o salud han tenido un comportamiento más discreto por valoraciones exigentes y márgenes ajustados. Esa concentración del liderazgo es, precisamente, lo que hace más importante diversificar en vez de perseguir al ganador del momento.
Para el inversor que prefiere no elegir sector, el comparador de ETFs de Rankia permite cruzar TER, réplica y rentabilidad de cientos de productos, y la herramienta MyPortfolio ayuda a simular cómo encajar varios de estos ETFs dentro de una cartera diversificada según tu perfil de riesgo.
Para los inversores en ETFs, el mensaje es claro: diversificación y estrategias probadas, no rotar hacia el sector que más ha subido en los últimos meses.
Perspectiva de la comunidad Rankia
El rally de los sectores que hoy encabezan esta lista —sobre todo semiconductores— se sigue muy de cerca en el foro de ETFs de Rankia y en el foro general de Renta variable, donde la pregunta que más se repite es si estas subidas son sostenibles o si estamos ante una nueva burbuja.
El rally de los semiconductores, con un avance del +62% en menos de 6 semanas según reflejaba el análisis técnico del sector, plantea la duda de si estamos ante un impulso genuino o ante una repetición del boom tecnológico de finales de los 90. — @antonio-iruzubieta [blog de Rankia, mayo 2026]
Ese debate resume bien el espíritu de esta guía: los ETFs que hoy lideran la tabla lo hacen por motivos estructurales identificables (demanda de cómputo de IA, tipos altos, rearme, renacimiento nuclear), pero nada garantiza que el momentum continúe al mismo ritmo, y la propia comunidad de Rankia lleva meses discutiéndolo activamente.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el ETF de renta variable más rentable ahora mismo? Entre los ETFs UCITS de renta variable, el que mayor rentabilidad acumula a 3 años es el Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc (LSMC), con un +286,65% (Fuente: Rankia/JustETF, agosto 2026). Ese liderazgo puede cambiar de sector en cualquier momento.
¿Es buena idea invertir solo en el ETF con mejor rentabilidad pasada? No necesariamente. Que un ETF haya sido el más rentable en un periodo concreto no garantiza que lo siga siendo; suelen ser productos más vocátiles y concentrados en un sector. Conviene mirar también TER, diversificación y tu propio horizonte de inversión.
¿Qué diferencia hay entre un ETF de acumulación y uno de distribución? El de acumulación (Acc) reinvierte automáticamente los dividendos dentro del fondo; el de distribución (Dist) los reparte periódicamente en efectivo al inversor.
¿Los ETFs sectoriales son más arriesgados que un ETF global? Sí. Un ETF sobre semiconductores, banca o defensa concentra el riesgo en pocas decenas de compañías de un mismo sector, frente a las miles de empresas y sectores de un ETF global tipo MSCI World o MSCI ACWI. La volatilidad y los drawdowns suelen ser mayores.
¿Dónde puedo comprar estos ETFs desde España? A través de brokers con acceso a ETFs UCITS como Freedom24, MyInvestor, Renta 4 o Interactive Brokers, entre otros. Puedes comparar comisiones y catálogo en el comparador de brokers de Rankia.
¿Qué ETF de renta variable elegir si soy principiante? Para un núcleo de cartera, un ETF global diversificado (tipo MSCI World o MSCI ACWI) suele ser más adecuado que perseguir el sector de moda. Los ETFs temáticos de esta lista encajan mejor como posición satélite, con un peso reducido.
Aviso: este artículo tiene carácter informativo y educativo. No constituye recomendación de inversión ni asesoramiento financiero. La inversión en ETFs conlleva riesgo de pérdida de capital, incluida la pérdida total en productos muy concentrados sectorialmente. Para decisiones de inversión relevantes, consulta con un asesor financiero registrado en la CNMV.
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