Fondos de inversión: ¿Los últimos serán los primeros?

Cuando veo que la macro cambia, las valoraciones no justifican determinados precios o creo encontrar otras oportunidades mejores, suelo traspasar   parte de mi cartera de una tipología de fondos a otra. No lo hago totalmente porque así me obligo a tener el radar fondos muy bien gestionados que caen fuera del favor de los analistas.

Cuando el mercado vuelve a cambiar ya tengo elegido los fondos y veo cuánto palmo en %, ya que suelo mantener lo mínimo para hacer el seguimiento.

Hasta ahora puedo deciros que dónde más pierdo porcentualmente es en los siguientes fondos:

Las caídas en algunos son significativas y superiores al 30%. He decidido desde ahora hacer las aportaciones periódicas  a estos fondos , desde el 3700 del Sp al 3200. Y ello por qué.

Desde un punto de vista técnico me gusta tener opiniones en contra de los medios alarmistas de comunicación y coincidir con Eduardo Faus.

 

Después de unos años de baja inflación y tipos, la inyección monetaria y las medidas fiscales han provocado que la macro se dé la vuelta.

Por tanto, el mercado ha reaccionado, olvidándose de que la inflación puede tocar techo más pronto que tarde en USA, y que la recesión que algunos vaticinan con la subida de tipos, puede que disminuya el crecimiento.

Cuando un bien es escaso como el crecimiento en los tiempos futuros, se paga más y si es de calidad y con un historial de buenas decisiones (recorte de gastos, nuevos productos) todavía mejor.

Los analistas extrapolan el presente y olvidan las medidas que el equipo directivo de las empresas pueden tomar.

Viene a mi memoria que Walt Disney en plena pandemia llegó sobre los 80, para meses posteriores alcanzar los 180. Averigüen como está ahora.

Mi opinión personal es que la subida de tipos de la Reserva Federal no será tanto como prevé el mercado y que los tipos a largo plazo, diez años, no creo que superen el 3,75%.

Todo ello me incita a empezar a comprar duraciones largas en fondos y esto lo veo reflejado en estos fondos, confiando en el stock picking de los gestores.

¿En qué fondos de crecimiento, tecnología invertirías ahora?