Buenas!
Continuando la entrada anterior, nos habíamos quedado en que por fin tenía una idea clara de cómo operar, un plan de trading que seguir, un subyacente elegido y muchas ganas de poner en práctica lo aprendido.
Con ánimo de ser lo más transparente posible, voy a poner cuáles son las ideas principales de mi plan de trading:
- Objetivo: Vender un IC, recibiendo una prima sustanciosa (sobre 500$) mensual y de la que pretendemos obtener al menos el 60%, sólo por el paso del tiempo.
- Subyacente: SPX. En anteriores entradas ya expliqué el por qué y que realmente puede utilizarse otro índice siempre que cumpla las premisas que ya se listaron (liquidez, estilo europeo, "estabilidad"...).
- Expiración: sobre los 60 días por ser el momento más provechoso para el decaimiento del tiempo.
- Elección de Strike: Aprovechar un incremento de la IV para buscar un Strike de Delta < 0,15 y alejado del precio un mínimo de 200 puntos (esto es en el momento actual, es susceptible de ir variando), con una amplitud de 25 puntos (se necesitarán 2500$ de margen en la cuenta) y que el precio de Strike coincida en XX00, XX25, XX50 o XX75 (os invito a analizar el open interest en esos niveles con respecto a otros).
Nota: esto es cómo me siento seguro en mi operativa. Cada uno debe analizar cómo se siente más seguro y crear su propio plan de trading. También cabe recordar que esto no es el Evangelio, puedo romper alguna norma al operar, aunque luego veréis un ejemplo de cuán mal puede ser el resultado.
Con estas premisas, comencé a realizar tantas operaciones como pude durante varios meses en la cuenta paper, con objeto de familiarizarme y afinarla, llegando al resumen final que os he puesto. No nos engañemos, en la cuenta paper (o demo) NO ES LO MISMO. El aspecto psicológico de la operación, el seguimiento...skin in the game. En la cuenta demo me movía como pez en el agua, ajustaba cuando lo veía necesario y tenía unos resultados muy buenos (esto ya lo había vivido y lo escribí en un post anterior).
Con ello me lancé a operar y la verdad es que los primeros resultados confirmaron la robustez del sistema...hasta que me salté el sistema:
LAS COSAS QUE SE INICIAN MAL, SALEN MAL
Esta frase puede ahorraros casi leer el ejemplo que voy a describiros a continuación. Si tenéis una convicción, un plan, una sistemática...no os la saltéis a la torera, al menos no al principio. Yo lo hice y comprendí que la avaricia te pone en tu sitio bastante rápido...
24/09/20 Cuenta Real. Tras varias operaciones exitosas, me dispongo a realizar un IC, 3575/3600 y 2900/2875, vencimiento 15/10/20. Ese día SPX: 3315. las Deltas eran 0,18 en cada extremos (siempre hablo de las posiciones sold). De un plumazo me salto las reglas, ya que vencía en 23 días y las deltas eran más altas de lo normal pero tenía dinero en la cuenta y pensé "saquemosle rentabilidad".
Tras un inicio algo plano, comienza a bajar el SPX y las opciones Call en pocos días pierden 2/3 de su valor, tras un Tweet de Trump (estamos en campaña) ¿Las cierro? "No, estando tan lejos mejor aguanto y me ahorro las comisiones". Como estaba aún tan lejos de todos mis strikes (esto viene perfecto para el apunte que hizo Drno1 en el anterior post) aumento el IC, pasando de 1 paquete a 2.
Trump coge el Covid19 y dedica su tiempo al Twitter y se marca como objetivo nuevos máximos históricos en el SPX...Comenzó a subir como un demonio. El día 12/10 casi me da algo, ya que el índice se fue a 3550...iba como un cohete, cada vez que pensaba en aguantar, subía la prima de la call vendida 100$.
Quedaban 3 días a vencimiento y estaba expuesto de forma brutal, al final cerró a 3535...40 puntos por debajo de mi call vendida. Con mucho dolor, cerré uno de los IC perdiendo el doble de la suma de la prima de ambos IC. Desde aquí a vencimiento sólo hizo bajar y finalmente expiraron sin valor.
¿Qué opinión tenéis al respecto? Me gustaría que debatieramos mi operación en los comentarios. Evidentemente verse en la situación no es lo mismo que leer un post, pero seguro que sacamos cosas en claro.
Saludos
