Análisis entrada Calendar de Soy Bean Meal (harina de soja)
Recordar que de se trata de compra Contratos de Diciembre y Vender Contratos de Julio del año que viene.
La estacionalidad de esta spread es bastante fuerte, aunque he observado años en los que no se ha cumplido o ha subido poco.
Esto lo copio
Soybean Meal: ZMZ0-ZMN1 (Precio de compra -7,10), lo analizara en profundidad en el siguiente post , pero fundamentalmente se trata que después de la cosecha de soja (mas o menos ahora) las empresas de cruch de soya (si quieres mas info visita este link) durante el Octubre van a plena capacidad , produciendo aceite que es almacenable y harina que no lo es, pro esta razón los ganaderos, que no tiene muchas alternativas (es casi el único y mas bueno complemento proteínico para los animales ) están comprando el mercado de contado y con esto favorecen los bull spreads en estos futuros.
Precio actual: -6,1
Gráficos:
Los untimos 10 años, se puede ver que es una spread que esta mas en negativo que en positivo.. pero que a principios de octubre se recupera.
Si comparamos el comportamiento antiguo y con de los contratos mas nuevos (en el tiempo) podemos ver que hay una pequeña diferencia de tiempo.. casi un mes.. es la parte que menos me gusta de la spread.. pq para el principio de noviembre me gustaría estar fuera de el..la estacionalidad acaba el dia 6 del Noviembre.
Esta es la estacionalidad
Alguien me pregunto sobre el mismo spread pero en vez de cubrir con la de julio vender la de Marzo.. es muy similar , pero muy similar. Lo bueno que tiene la pata de marzo es que cotiza casi al mismo precio que la de julio.. podrías ser una buena opción.
Sobre la primera pregunra de Orion : ZCK1-ZCZ0, es una spread de carry, es decir de almacenamiento.. a mi me interesa vender esta spread sobre $22-$23 o comprarla cercano a 0. De todos modos mañana subire el post prometido de carry trade con tablas y todo.
Sobre el crudo, todo el mercado, por el euro/usd, por el riesgo, y pos los stocks esta raro.. muy raro.. y si no mira el gráfico histórico de stock de crudo de EEUU , no se que decir.. esperaba que con el inicio del invierno se normalicen.. pero como todos el heating y la gasolina estan igual.. los stock no bajaran..
Sobre la estrategia de opciones.. dime un escenario de precios que piensas y pensare en una !!!!!
Nos vemos mas tarde..
Greg
PD: Alguien se chivo.. que los cerdos iban bien.. y subieron de los -2,70 a -2... si me entero quien sido...... paga la ronda.. de birras
Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..
Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.
Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]
