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Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

El mercado de las materias primas y spreads

El mercado de las materias primas

 

Antes de entrar en materia decir que el servicio de FeedBurn ya funciona, sorry no me di cuenta que no se actualizaba por el cambio de nombre en Rankia, el que quiere suscribirse directamente ya lo puede hacer. (no sabia porque razon la gente no se suscribe)

 

 

El fin de semana estuve mirando gráficos y un poco todo el mercado de las materias primas y llegue a la conclusión que puede ser que es un refugio para muchos (fondos y gestores) y si no mirar la performance del ultimo año (desde agosto)

 

Hoy lo mas destacado fue el café y el azúcar, este ultimo recupero todo para el cierre de la sesión (llego a bajar un 5 %) y según unos operadores el caffe es el que arraso al resto , dicen que al bajar tanto puede que haya cerrado posiciones en ambos..

 

y desde el principio del año

Repaso a los spreads

 

Posiciones Vivas:

 

Eurodollar : GEU0-GEH1 hoy esta recuperando un poco, espero que rompan la zona de 0,16 y tiren un poco mas. (precio compra 0,09)

Gas Natural: NGX0 - NGV0 , en perdidas (precio compra 0,278), ya mes esta aburrido un poco, el subyacente en mínimos , apesar de los datos de reservas, no se que le pasa, espero que la spread no vuelva a mimos, lo seguiré aguantando

Live Cattle (1 LEV10 -2 LEZ10 +1 LEG11) lo compre hoy en -1,5 como muchos del blog, esperemos que vuelva a la zona de 0.

En espera

 

HEG1- HEZ0 , que se escapo la ultima vez, bajo a 2 y pico, no salto la señas asi que no entre.. ahora estan en 2,35.. entrare a mas de 2 con un par de contratos y si baja mas comrpare mas...

SBV0-SBK1 esta un poco raro, esoty indeciso despue de lo de hoy, creo que el precio actual es bueno pq hay una estacionalidad favorable que empieza ya

LEG1 – LEZ0 , vigilo la zona de -1,5 para entrar

 

Por ahora nada mas

Ser buenos y disfruta del poco que nos queda del veranito.

Greg

Recordar todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

52 comentarios (mostrando del 21 al 40)

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  1. #21

    Evalpas

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Buenas tardes Greg estoy observando el spred SBV0-SBK1 y en el grafico de mfglobalfures lo veo a 1.7 sin embargo al poner en IB me aparece a 0.017. No se si estoy haciendo algo mal o es una tema de decimales. ¿puedes ayudarme?
    Entiendo que es un buen momento para entrar vendido a estos precios.
    Gracias

  2. #22

    Strix

    en respuesta a Evalpas
    Ver mensaje de Evalpas

    Es un simple tema de decimales, Evalpas. Para saber el precio del azúcar que tienes comprado o vendido tienes que multiplicar por 112000 si usas la cifra que sale en la TWS o por 1120 si te basas en la que obtienes en las gráficas de mfglobalfutures. Antes de jugarse los cuartos hay que mirar siempre la descripción del contrato en la TWS.

    Saludos,

    Strix

  3. #23

    Optiongreg

    en respuesta a Evalpas
    Ver mensaje de Evalpas

    No te conteste ayer.. pq yo no tengo Ib y no se como funciona.. esperaba que alguien te puede solucionar las dudas..

    Si parece un buen momento, esperemos que baje un poco al azúcar y al estar vendido en el lead contract baje mas que el otro..

    sory

    greg

  4. #25

    Strix

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Ayer hubo susto con los futuros de bonos y letras. A media sesión empezaron a tumbarlos, especialmente los de medio y largo plazo. Opté por aguantar con lo que llevaba. Hoy, por suerte, se han recuperado bastante. Si no pasa nada raro, mañana espero cerrar el ZBU10 (futuro sobre los bonos a 30 años de septiembre) - ZFU10 (futuro sobre las letras a 5 años de septiembre) alrededor de los 15 puntos. Teniendo en cuenta que entré a 9.110, eso significaría casi $6000 de beneficio por lote. ¡Lástima llevar solamente uno!

    Me quedaré con otras posiciones abiertas en tipos de interés: un ZBZ10 comprado aprovechando el desplome de ayer, un ZNZ10 - ZFZ10 y un GE11 - GEZ10.

    He cerrado hace un rato el ZCH11 - ZCU10. Llevaba con este spread como mínimo desde junio y la verdad es que nunca llegó a funcionar, entre otros motivos porque entré demasiado tarde. Por suerte, tampoco generó en ningún momento grandes pérdidas. Al final lo he liquidado más o menos en tablas, estaba ya harto de mantener sus garantías para nada.

    Saludos,

    Strix

  5. #26

    Xman6020

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    gracias por la explicacion greg.deseando leer ese post.
    por cierto has sido alumno de llinares?.
    un saludo

  6. #28

    Frluna

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Pues puede que tengas razón y haya que mirarse los ratios en función del precio, pero siendo egoista preferiría que no llegara a -1.5 ;-)

    Un saludo.

  7. #29

    Optiongreg

    en respuesta a Xman6020
    Ver mensaje de Xman6020

    No no he sido alumno de Linares, soy autodidacta lo que si te puedo decir que la idea de los spreads de materias primas si que le vi en su blog y gracias a esto estoy ahora trabajando con estos productos.. (yo no soy un guru, soy uno mas que opera materias primas)

    greg

  8. #30

    Optiongreg

    en respuesta a Frluna
    Ver mensaje de Frluna

    Lo tienes que tener en pantalla y si lo ves por la zona ya empiezas a mirar como esta todo el mercado..

    greg

  9. #31

    Strix

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    En casos como este, Greg, ¿no habría que decir más bien "soy autodidacto"? Si no, igual se nos mosquea alguna miembra. Claro que igual es que la tonteria membrillera solo se aplica cuando afecta a las féminas, ¿no?

    :-)

  10. #33

    Optiongreg

    en respuesta a Xman6020
    Ver mensaje de Xman6020

    Ademas decir que yo soy un poco de otra escuela..hasta que Linares es Técnico Puro yo me fijo mas en las estacionalidades y luego en técnico y filtro con un poco de fundamental...

    greg

  11. #34

    Xman6020

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    al igual que el sr.llinares el tuyo me parece un blog de 10.una pena que se marchase gallardo,seria un trio de ases.Tambien tengo que decir que tus lectores habituales(strix,kirrelg,maverick etc)se que me dejo algunos ehpero era para no extenderme, son gente de la que se puede aprender mucho.
    UNa pena no haber empezado a leer primero los blogs ya que admiro mucho vuestro trabajo.
    Un saludo

  12. #37

    Strix

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Lo del ZBU10 – ZFU10 de este año ha sido una auténtica pasada. Yo entré un poco tarde y lo liquidé ayer por la noche —tras recibir un aviso desde IB por la inminencia del close-out deadline—, ganando “solamente” $6033 (¡con un único lote!). Para sus cuentas y estadísticas, MRCI lo cerró con un beneficio oficial de $7656 y sin haber tenido ni un solo día en el que el spread estuviera en números rojos. El rendimiento máximo conseguido durante el periodo de estacionalidad favorable coincide con el de la fecha de salida, $7656.

    Se trata de un récord absoluto para el ZBU10 – ZFU10: en los 15 años anteriores el máximo conseguido entre el comienzo y el fin de la estacionalidad favorable se dio en 2002, con un resultado positivo de $3765,53. Y si contamos desde la fecha de entrada hasta el punto de de mayor ganancia, el máximo lo tenía también el año 2002, cuando en su momento cumbre este spread llegó a generar unos beneficios de $4625.

    Saludos,

    Strix

  13. #38

    Gastronauta

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Hola Strix... primero felicitarte por ese bono 30-5......con eo te vas a pegar unas buenas vacaciones!!!! jajajaj. Te quería hacer unas consultas:
    1) El ZNZ10-ZFZ10 es 1:1 ( lo digo por que ceo que llinares recomendaba 1:2). Creo entender que compras el spread. En el grafico mensual continuo el máximo historico esta sobre 6 . Es para entender la operación.
    2) Crees que el ZBZ10 seguirá para arriba después de romper sus máximos históricos.
    Estoy empezando con el mercado de los Bonos y me gustaría que me pudieras ayudar.....

    Ahora mismo hay varios bonos cerca de máximos históricos... ( ej : ZT....) te pondría vendido en alguno????

    Muchísimas gracias por todo.

  14. #39

    Jorge Rubio

    en respuesta a Xman6020
    Ver mensaje de Xman6020

    Pues yo también te lo agradezco, por alusiones.

    Pero al leer tu comentario denoto cierto sentimiento de "haber llegado tarde" a todo esto. y ni mucho menos es así. Es cuestión de dedicarle algo de tiempo y aprender todo lo que puedas para empezar a sacar tus propias conclusiones.

    Anímate y entre los que pasamos por aquí seguro que podemos resolver las dudas que vayan apareciendo.

    Saludos.

  15. #40

    Strix

    en respuesta a Gastronauta
    Ver mensaje de Gastronauta

    Gracias, Gastronauta.

    La salida de ayer fue providencial, porque la caída de hoy en los futuros sobre el ZB está siendo importante.

    Aún así, no estoy satisfecho con la jugada: no me di cuenta de que se me echaba encima la fecha limite para mantener posiciones compradas en los ZB. Los futuros de bonos se ajustan mediante entrega del subyacente físico —los bonos—, cosa que yo no sabía, de manera que IB y otros brokers te obligan a cerrar posiciones largas dos días laborables antes del First Notice Day, aproximadamente un mes antes del vencimiento.

    Para colmo, me hice un lío importante con el mensaje que me envió IB notificándome que tenía que cerrar mi ZB comprado, ¡creí que se referían al azúcar! Menos mal que antes de hacer nada releí el texto detenidamente y me di cuenta de mi estúpido error: estaba confundiendo los bonos, ZB, con el azúcar, SB, que también tengo comprado. En fin, que afortunadamente todo salió bien, liquidé el spread y me embolsé la pasta. Pero para la próxima vez procuraré tener mucho más cuidado.

    Hoy me ha saltado el stop que tenía en el ZBZ casi recién comprado. He perdido algo de dinero con él, pero no mucho en comparación con la salvajada que gané con el ZBU-ZFU. Contestando a tu primera pregunta, la verdad es que no tengo ni idea de cómo puede comportarse el ZBZ10 en los próximos días, pero yo ya no lo voy a tocar más. Lo seguiré desde la barrera, para ir aprendiendo sobre el funcionamiento del bicho.

    También me ha saltado el stop y he vendido con ganancias un ZNZ que tenía comprado sin ninguna pata vendida. No creo que vuelva a meterme en ningún futuro comprado "a pelo": ninguno de los intentos que he hecho me ha compensado, ni siquiera los que me han salido bien, como este ZNZ. Demasiado riesgo para mí.

    Respecto a tu primera pregunta, en el ZNZ10-ZFZ10 yo estoy comprado con un contrato de cada, 1:1. Entré a 3'240, está ahora mismo a 5'010, y tengo un stop a 4'290 que no me extrañaría nada que también saltase hoy. Ojo, porque los números que van detrás de la coma no son decimales, estos bichos cotizan en fracciones de 1/32, así que de 5'010 a 4'290 sólo hay 0,392 puntos decimales.

    No te puedo contar mucho más, no soy en absoluto un experto, sino más bien novato que ha tenido mucha suerte en su primer intento con los bonos y las letras.

    Saludos,

    Strix

Autores

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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