El mercado de las materias primas y spreads

¡Bienvenido al azúcar, Greg! A ver si hay suerte y nos sale bien...

He mirado la estacionalidad.. o por lo menos el par de que me hablas.. y creo que el trade que puedes hacer esta entre Julio y Mitad de Septiembre, zona de mínimo con datos de 15 años tiene a finales de julio y principios de noviembre... y son de igual rango. ( es decir zona en la que estamos ahora), también hay que añadir que en los datos de los últimos 5 años se puede observar que la spread ha pasado de todo.. es decir del mínimo del máximo y de la madre que lo pario.. jejejej

Espero que os vaya bien.. es verdad que esta en zona baja.. mas datos mínimo histórico en en 79 y el año pasado 2009.. en -1,5...

Espero que os sirva el análisis ya se que graficamente.. mejo.... pero no puede ser..

greg

Pues yo he hecho unos números .. si el año pasado valía 60 y casi 80 puede que la diferencia proporcionalmente tb varié... son ralladas mías.. pero es un decir.. lo que si es vigilar si supere el -1

Tb es verdad que desde el 2004 no supero -1.. lo tendremos en cuenta..

greg

Si creo que hablamos de lo mismo Live Cattle.

Si no me equivoco en algo el Spread LEG11-LEZ10 ahora mismo está a 0-0.025 y en los últimos años raramente ha bajado de -1. Por eso no entiendo por qué lo esperas en -1.5

Un saludo.

Acabo de entrar en el azúcar.. intento de nuevo romper.. y parece que no puede.. precio 1,73

greg

Es live cattle .. igual por esto..

greg

Greg, lo de esperar el LEG11-LEZ10 a -1.5 debe ser una errata ¿no? Por que si no algo se me escapa... lo cual dicho sea de paso tampoco sería raro.

Un saludo.

Mi idea es, siempre que evolucione a nuestro favor, dejar correr los meses de Septiembre y Octubre en espera de previsiones de un crudo invierno, para soltarlo en Noviembre.

Saludos.

Buenas tardes estoy observando el spred SBV0-SBK1 y en el grafico de mfglobalfures lo veo a 1.7 sin embargo al poner en IB me aparece a 0.017. No se si estoy haciendo algo mal o es una tema de decimales. ¿podeis ayudarme?
Entiendo que es un buen momento para entrar vendido a estos precios.

Gracias

Hola Maverick 75 yo tb estoy con el HO. Donde piensas soltarlo??? yo creo que sobre -0,0250..... creo que esperar el 0 sería demasiado!!!
un saludo

Podria valer, pero tb ten en cuanta que los cerdos el año pasaso cotizaban a 60-70 usd

greg

Estacionalidad (explicada rapido), cosas que se repiten en el tiempo en la misma fecha, en invierno hace frio y en verano calor.. pordiamos decir que exite una estacionalidad alcista en las temperaturas en verano y una bajista en invierto.. ahora solo falta acertar la fuerza.. pues esto mismo se puede encontrar en el mercado de futuros.. por distingtas cosas, cosechas, temperaturas, oferta y demanda por fechas ( cantidad de turon vendido en navidad).. mas o menos esto..

Donde lo miro pues en www.mrci.com , para mi los mejores.. (si te deas de alta no olvides mandarme un correo)

intentare hacer un post sobre la estacionalidad..

greg

Vallecas,

Lo primero que he comentado es que este spread salió mal la última vez que lo propuso Llinares, por lo que hay que tener presente que si vamos a gráficos del año pasado veremos cómo se comportó contrariamente a nuestros intereses,

Por eso es importante el stop. Este año el mínimo significativo está en -0,07 y ahora está por ahí cerca. Puede romperlo y hacer saltar la operación, por supuesto. Es cuestión de que cada uno valore si está dispuesto a asumir ese riesgo a cambio de una recompensa mucho mayor.

Saludos.

Hola Maverick, gracias por tu propuesta.
Tengo una duda, es que viendo el grafico del año pasado, creo que estaba a 0,09 a finales de agosto y llegó a bajar en septiembre a 0,12, da un poco de miedo, como lo ves ¿, gracias.
Saludos

gracias por el resumen de los spreads. Por cierto, no te conformas con comprar el LEG11-LEZ10 a -1 que fue el mínimo del año pasado ?.

hola buenos dias.
me podeis explicar el concepto de estacionalidad y de donde sacais cuando existe estacionalidad y cuando no?.
muchas gracias de antemano.

Creqo que hay una estacionalidad de este tipo ahora (estos meses) pero te lo tendira que mirar.. y ahora no tengo aceso..

greg

Hola a todos a la vuelta de las vacaciones.
Greg, gracias por esa actualización de spreads abiertos y a la vista, muy útil para volvernos
a situar dentro la dinámica de estos animalitos.

Yo quiero colaborar con otra propuesta. Se trata del spread sobre el gasóleo HOZ10 - HOM11 que el propio Llinares propuso ya una vez en su blog. Podéis leer la explicación detallada aquí,

Curiosamente, cuando lo propuso Llinares ese año el spread salió mal y tuvo pérdidas, pero para mí
lo importante es que la lógica que subyace al spread es correcta y buen fundamentada, por lo tanto
tenemos más probabilidades de obtener una operación ganadora que perdedora. Además, a la vista del gráfico se puede ver que estamos cerca de mínimos, por lo que una entrada ahora (-0,055) con stop en los mínimos (-0,07) limita mucho las pérdidas y da unas posibilidades de beneficio muy grandes si tenemos la suerte de enfrentarnos a un invierno frío.

En fin, como siempre, una idea más que espero que pueda aportar algo.
Recordad que este spread se mueve a 420 USD por centésima, de modo que limitamos la pérdida a un máximo de 600 USD pero tenemos la posibilidad de un beneficio fuerte de aquí a Navidad.

Saludos.

Gracias por la observacion, ya esta cambiado..

Lo del azucar, es un analisis mio..no esta en las estacionalidades con mas de 80 % de viabilidad.. pero esta muy correlacionado con otros años..

Gracias por el fly de cerdos, yo tb lo tengo en punto de mira.. pero no entre..

Lezo Hezo no me acaba.. ya pondre uno nuevo que me gusta mas..

greg

Buenas Greg (y bienvenido !!),

creo que tienes una errata en el Spread de LE y debería ser LEG1-LEZ0 , lo tengo también en el punto de mira a ver si aprovecho a mediados de Septiembre su estacionalidad.

Una de las últimas mariposas que he cazado es la HEJ11-2HEK11+HEM11, miraosla por si os gusta. Entré vendido en -0,5 y si sube algo acumularé.
En el HEG1-HEZ0 sí que conseguí entrar (tienee unas cuantas estacionalidades positivas), también en el LEZ0-HEZ0 sobre el 20,5

Es curioso que mientras que con las mariposas me va bien, luego la cago entrando en el mini SP, bonos y demás "Fórmulas 1" (ayyyyy ... no aprenderé)

Por cierto, el SBV0-SBK1 no lo he visto en mrci, lo has sacado de ahí ??

saludos a todo el blog.