Spreads

Las vacas han llegado a donde queríamos, sí, pero hay que reconocer que nos han hecho sufrir bastante por el camino.

El azúcar lo aguantaré hasta ver qué pasa el lunes.

En cuanto a los cerdos, van lanzados. No sé si te van a dejar entrar, Greg. Provisionalmente, he movido de diciembre a octubre la pata vendida, así que ahora estoy en G11 menos V10. Mi intención es cambiar nuevamente los V por Z como muy tarde el 3 de septiembre.

De las restantes operaciones que tengo abiertas y tú conoces, lo único destacable es que le he ajustado todavía más el stop a los bonos a 30 años contra las letras a 5 años de septiembre. Me doy por satisfecho con lo que ya he conseguido, pero prefiero que me eche el mercado en vez de salir yo. Si pasa como con el trigo, no quisiera perderme otra vez una buena parte del recorrido. $4500 por lote está muy bien, pero nada me hace creer que no puedan llegar a ser $6000 o más.

Saludos,

Strix

Que bonito.. al final llego a donde tenia que llegar.. uno mas que nos apuntamos para el año que viene..

Lo del azúcar yo no lo veo claro, creo que puede seguir.. y parece que lo quieren cerrar en maximos (pero esto no dice nada, en cierre suelen hacer barbaridades)

greg

Me he desecho hoy de todas mis vacas de octubre menos abril. He conseguido colocarlas a -2.500, excepto un par de lotes que o bien se han quedado despistados o bien no se han hecho por haberse movido el precio rápidamente hacia abajo. Esos dos lotes los he acabado liquidando algo más tarde a -2.750.

Estuve dudando un buen rato si aguantar la operación hasta septiembre o no, pero estaba ya un poco harto de tanta vaca y opté por soltarlas.

Saludos,

Strix

Hola Elmis:

Primero tienes que contratar ese mercado en IB: elige en North America el "Intercontinental and New York Board of Trade (Non Professional)"

Pagas sólo 1 $ al mes

Una vez contratado, seleccionas SB, los futuros que quieras, y montas el spread.

Un saludo,

Gracias, Greg, lo tendré en cuenta.

Saludos,

Strix

Lo siento ... yo no trabajo con IB...

greg

Me podría decir alguien cómo entrar este spread en IB?
No consigo meterlo en ninguno de los mercados (Nymex, Nibot o Smart)
Muchisimas gracias

Cuidado con el azuar pq esta rompiendo, puede ser una subida en vertical en la que la spread puede subir mucho.. (yo aun no entre)

greg

Pues $1120 , el pipo va a $11.20 , lo puedes consultar en https://www.rankia.com/blog/call-put/413730-caracteristicas-contratos-futuro

greg

Hola Greg:

¿Cuánto supone en $ el movimiento de 1 punto en el spread del SB?

Gracias

Y como veis la posibilidad de vender un trigo de mayo (732) y comprar un trigo de julio (709)? ahora mismo la diferencia entre ambos esta en -24 . ¿Esa diferencia se debe a la estacionalidad?

En el maiz, pasa lo mismo entre sep y dic del 2011, que esta en -11.

Pues si, sobre este precio y esperando que no haga como las vacas (romper maximos)

Voy a aver si puedo entrar..

greg

Buenas noches Greg, entiendo que el spred SBV0-SBK1 es interesante venderlo a 1,8 o 2, verdad. Cuanto se gana por punto?

Gracias.

Gracias por compartir la operación, yo durante las largas horas de llagar al destino, me leí el trabajo del fin de carrera de un señor sobre esta spread creo que lo puse en uno de los comentarios(si no me lo dices y te lo paso) , y lo único que te puedo decir es que me parece una cosa interesante, pero no lo veo útil, ademas el tb dice que no una cosa muy rentable para un productor, y tampoco se puede sacar una conclusión operando con distintas estrategias.. , ademas también menciona que no se puede reconocer ninguna estacionalidad.. interesante, ahora si, si debería operarlo, lo haría en años muy raros (maiz desorbitado) , con la rentabilidad en negativo o en máximo, es la única forma de sacarle algo..

Ademas me parece complejo para tradear y para entender.. hay demasiado factores para mi gusto.. que no puedo ver y controlar..

creo que hay cosas mas fáciles y mas rentables..

pero de todos modos, si quieres.. pues puedes ir poniéndonos cosas sobre la evolución , seguro que es interesante..

greg

Hola Greg, bienvenido después de esas pedazo vacaciones que te has marcado.

Como sabes antes de irte de vacaciones estuvimos junto con Orion comentando el Cattle Crush, pues bien después de estudiar un poco el tema he hecho la primera operación sobre este Spread y quiero compartirla con el grupo.

Estudié los gráficos del Spread -ZCH-GFH+2LEV (Corn y Feeder Cattle vencimiento Marzo vendidos y 2 contratos comprados de Live Cattle vencimiento Octubre) desde 1990.

En esos años sólo en 2 se fue el Spread a negativo, en 2009 (-69.7) y en 2010 (-8.2).

En cuanto a los gráficos, me ha parecido que puede haber una estacionalidad positiva entre finales de Agosto-Septiembre hasta el final de la vida del Spread (el vencimiento de Marzo del Maíz), aunque suele hacer máximos antes en Enero-Febrero.

Este año hasta el momento ha hecho unos mínimos en Julio sobre 14 y aprovechando eso he estado estos días esperándolo en ese entorno hasta que hoy lo he comprado a 15.150

Quizás he entrado un poco pronto según la estacionalidad y por otro lado lo que más me preocupa es que los años en que el Spread se ha metido negativo han sido los dos últimos, pero aún así he entrado con un lote y vigilaré el cero.

Inconvenientes de este Spread: Es un no garantizado con 3 patas con lo que IB no lo transmite y las horquillas son amplias porque los vencimientos están lejanos, así que no queda más remedio que hacerlo a mano y por patas. Aunque por otro lado, en principio no es un Spread para entrar y salir a menudo si no para mantenerlo varios meses.

Garantías: Unos 2000$

En IB el Spread cotiza a 50$ el punto y para conseguir el gráfico en Barchart hay que meter los multiplicadores -1(ZC), -10(GF) y 16(LE)

Una última consideración por si alguien quiere hacer esta operación. No estoy aún suscrito a MRCI por lo que la estacionalidad que menciono no es más que una apreciación personal, así que el que quiera hacer la operación como dicen los ingleses "at your own risk".

Un saludo a todos.

Ni para ti ni para mi, cerrados las vacas de octubre - abril a precio de -2,85 .. una buena operación, lastima que solo la mitad.. pero es dinero..

greg

No se como estara la excel habra que preguntaselo a Nebe... yo tengo el prototipo.. nada mas..

greg

¡Que tal va todo por aquí?

Ahora que veo este post me viene a la mente que se había comentado una vez algo sobre colgar un excel que había hecho creo que Neve con avisadores de entrada en algunas operaciones. ¿Alguien sabe algo de ello?

Muchas gracias y seguid así, ¡sois los mejores!

Esperemos que San Commodity te oiga... pero quien dice 3 dice 2,5.. ya sabes que esto de los spreds por lo menos en mi casi no es una ciencia exacta, si me salgo os lo pondre en twitter que me es mas facil y luego en un post.

Veo que estas sustituiendo a Orion con los post nocturnos... !!!

greg

Greg, con un poco de suerte, creo que las LEV0 - LEJ1 las verás a 3 o muy cerca mañana mismo. Yo intentaré aguantarlas hasta 2,5.