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Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Spreads

Spreads

Un repaso a los que tengo y los que estoy mirando

 

Los que tengo abiertos

GEU0-GEH1 No comment, ha vuelto a la zona de .11.. un poco por encima del precio de entrada, estoy por cerrarlos.

NGX0-NGV0 El gas en si mismo esta débil, esta en zona de mínimos , pero con la epoca de los huracanes y con un dato de reservas que no le guste al mercado esto se puede girar, que despues de lo que paso estos días, no estoy muy seguro que nos beneficiara al principio (yo espero que el futuros de Noviembre sea un poco mas fuerte que el de Octubre, es la idea de la spread pero es posible que tarde un poco mas)

LEVO- LEG1 , las que me quedan, no volvió a bajar por debajo de los -5,60 asi que no entre con mas lotes, tengo una posición residual, pero que sigan que sigan....objetivo -3

En el punto de mira tengo:

 

HEG1- HEZ0 Es para apuntarme al tren que perdí por irme de vacaciones, todo precio por debajo de 2 es bueno ( y un pelin encima tb) , tiene potencial esta spread, o es por lo menos lo que yo opino. Entrare con la mitad..

Y para variar volvemos a la vida de dulces

SBV0-SBK1 En este vigilaremos un poco el subyacente, quiero ver mas signos de debilidad (en la spread ya se ven) , entrada por encima de 1,80 lo veo razonable con la mitad de la posición..

Por ahora nada mas importante, tengo algunos mas pero aun están en la incubadora.

Ser buenos y aprovechar de lo que queda del verano.

Greg

Recordar todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

  1. #1

    Strix

    Greg, con un poco de suerte, creo que las LEV0 - LEJ1 las verás a 3 o muy cerca mañana mismo. Yo intentaré aguantarlas hasta 2,5.

  2. #2

    Optiongreg

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Esperemos que San Commodity te oiga... pero quien dice 3 dice 2,5.. ya sabes que esto de los spreds por lo menos en mi casi no es una ciencia exacta, si me salgo os lo pondre en twitter que me es mas facil y luego en un post.

    Veo que estas sustituiendo a Orion con los post nocturnos... !!!

    greg

  3. #3

    David v.

    ¡Que tal va todo por aquí?

    Ahora que veo este post me viene a la mente que se había comentado una vez algo sobre colgar un excel que había hecho creo que Neve con avisadores de entrada en algunas operaciones. ¿Alguien sabe algo de ello?

    Muchas gracias y seguid así, ¡sois los mejores!

  4. #4

    Optiongreg

    en respuesta a David v.
    Ver mensaje de David v.

    No se como estara la excel habra que preguntaselo a Nebe... yo tengo el prototipo.. nada mas..

    greg

  5. #5

    Optiongreg

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Ni para ti ni para mi, cerrados las vacas de octubre - abril a precio de -2,85 .. una buena operación, lastima que solo la mitad.. pero es dinero..

    greg

  6. #6

    Frluna

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Hola Greg, bienvenido después de esas pedazo vacaciones que te has marcado.

    Como sabes antes de irte de vacaciones estuvimos junto con Orion comentando el Cattle Crush, pues bien después de estudiar un poco el tema he hecho la primera operación sobre este Spread y quiero compartirla con el grupo.

    Estudié los gráficos del Spread -ZCH-GFH+2LEV (Corn y Feeder Cattle vencimiento Marzo vendidos y 2 contratos comprados de Live Cattle vencimiento Octubre) desde 1990.

    En esos años sólo en 2 se fue el Spread a negativo, en 2009 (-69.7) y en 2010 (-8.2).

    En cuanto a los gráficos, me ha parecido que puede haber una estacionalidad positiva entre finales de Agosto-Septiembre hasta el final de la vida del Spread (el vencimiento de Marzo del Maíz), aunque suele hacer máximos antes en Enero-Febrero.

    Este año hasta el momento ha hecho unos mínimos en Julio sobre 14 y aprovechando eso he estado estos días esperándolo en ese entorno hasta que hoy lo he comprado a 15.150

    Quizás he entrado un poco pronto según la estacionalidad y por otro lado lo que más me preocupa es que los años en que el Spread se ha metido negativo han sido los dos últimos, pero aún así he entrado con un lote y vigilaré el cero.

    Inconvenientes de este Spread: Es un no garantizado con 3 patas con lo que IB no lo transmite y las horquillas son amplias porque los vencimientos están lejanos, así que no queda más remedio que hacerlo a mano y por patas. Aunque por otro lado, en principio no es un Spread para entrar y salir a menudo si no para mantenerlo varios meses.

    Garantías: Unos 2000$

    En IB el Spread cotiza a 50$ el punto y para conseguir el gráfico en Barchart hay que meter los multiplicadores -1(ZC), -10(GF) y 16(LE)

    Una última consideración por si alguien quiere hacer esta operación. No estoy aún suscrito a MRCI por lo que la estacionalidad que menciono no es más que una apreciación personal, así que el que quiera hacer la operación como dicen los ingleses "at your own risk".

    Un saludo a todos.

  7. #7

    Optiongreg

    en respuesta a Frluna
    Ver mensaje de Frluna

    Gracias por compartir la operación, yo durante las largas horas de llagar al destino, me leí el trabajo del fin de carrera de un señor sobre esta spread creo que lo puse en uno de los comentarios(si no me lo dices y te lo paso) , y lo único que te puedo decir es que me parece una cosa interesante, pero no lo veo útil, ademas el tb dice que no una cosa muy rentable para un productor, y tampoco se puede sacar una conclusión operando con distintas estrategias.. , ademas también menciona que no se puede reconocer ninguna estacionalidad.. interesante, ahora si, si debería operarlo, lo haría en años muy raros (maiz desorbitado) , con la rentabilidad en negativo o en máximo, es la única forma de sacarle algo..

    Ademas me parece complejo para tradear y para entender.. hay demasiado factores para mi gusto.. que no puedo ver y controlar..

    creo que hay cosas mas fáciles y mas rentables..

    pero de todos modos, si quieres.. pues puedes ir poniéndonos cosas sobre la evolución , seguro que es interesante..

    greg

  8. #8

    Evalpas

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Buenas noches Greg, entiendo que el spred SBV0-SBK1 es interesante venderlo a 1,8 o 2, verdad. Cuanto se gana por punto?

    Gracias.

  9. #9

    Optiongreg

    en respuesta a Evalpas
    Ver mensaje de Evalpas

    Pues si, sobre este precio y esperando que no haga como las vacas (romper maximos)

    Voy a aver si puedo entrar..

    greg

  10. #10

    Jorgiri

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Y como veis la posibilidad de vender un trigo de mayo (732) y comprar un trigo de julio (709)? ahora mismo la diferencia entre ambos esta en -24 . ¿Esa diferencia se debe a la estacionalidad?

    En el maiz, pasa lo mismo entre sep y dic del 2011, que esta en -11.

  11. #11

    Jose Ruiz

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Hola Greg:

    ¿Cuánto supone en $ el movimiento de 1 punto en el spread del SB?

    Gracias

  12. #13

    Optiongreg

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Cuidado con el azuar pq esta rompiendo, puede ser una subida en vertical en la que la spread puede subir mucho.. (yo aun no entre)

    greg

  13. #14

    Elmis

    Me podría decir alguien cómo entrar este spread en IB?
    No consigo meterlo en ninguno de los mercados (Nymex, Nibot o Smart)
    Muchisimas gracias

  14. #15

    Optiongreg

    en respuesta a Elmis
    Ver mensaje de Elmis

    Lo siento ... yo no trabajo con IB...

    greg

  15. #16

    Strix

    en respuesta a Optiongreg
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    Gracias, Greg, lo tendré en cuenta.

    Saludos,

    Strix

  16. #17

    Jose Ruiz

    en respuesta a Elmis
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    Hola Elmis:

    Primero tienes que contratar ese mercado en IB: elige en North America el "Intercontinental and New York Board of Trade (Non Professional)"

    Pagas sólo 1 $ al mes

    Una vez contratado, seleccionas SB, los futuros que quieras, y montas el spread.

    Un saludo,

  17. #18

    Strix

    en respuesta a Optiongreg
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    Me he desecho hoy de todas mis vacas de octubre menos abril. He conseguido colocarlas a -2.500, excepto un par de lotes que o bien se han quedado despistados o bien no se han hecho por haberse movido el precio rápidamente hacia abajo. Esos dos lotes los he acabado liquidando algo más tarde a -2.750.

    Estuve dudando un buen rato si aguantar la operación hasta septiembre o no, pero estaba ya un poco harto de tanta vaca y opté por soltarlas.

    Saludos,

    Strix

  18. #19

    Optiongreg

    en respuesta a Strix
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    Que bonito.. al final llego a donde tenia que llegar.. uno mas que nos apuntamos para el año que viene..

    Lo del azúcar yo no lo veo claro, creo que puede seguir.. y parece que lo quieren cerrar en maximos (pero esto no dice nada, en cierre suelen hacer barbaridades)

    greg

  19. #20

    Strix

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Las vacas han llegado a donde queríamos, sí, pero hay que reconocer que nos han hecho sufrir bastante por el camino.

    El azúcar lo aguantaré hasta ver qué pasa el lunes.

    En cuanto a los cerdos, van lanzados. No sé si te van a dejar entrar, Greg. Provisionalmente, he movido de diciembre a octubre la pata vendida, así que ahora estoy en G11 menos V10. Mi intención es cambiar nuevamente los V por Z como muy tarde el 3 de septiembre.

    De las restantes operaciones que tengo abiertas y tú conoces, lo único destacable es que le he ajustado todavía más el stop a los bonos a 30 años contra las letras a 5 años de septiembre. Me doy por satisfecho con lo que ya he conseguido, pero prefiero que me eche el mercado en vez de salir yo. Si pasa como con el trigo, no quisiera perderme otra vez una buena parte del recorrido. $4500 por lote está muy bien, pero nada me hace creer que no puedan llegar a ser $6000 o más.

    Saludos,

    Strix

Autores

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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