Vamos a empezar con post sobre la volatilidad. Es otra importante información que podemos utilizar para nuestra operativa.
En primer lugar, decir que soy Francisco, y llevo tiempo colaborando con Greg en unos cuantos temas, y ahora empiezo con algunos post. Ya habrá tiempo de presentaciones más detalladas.
Vamos con el producto de actualidad: El SP500, con las elecciones.
Como con el SP500 tenemos opciones con vencimientos semanales, y no sólo eso, sino que hay vencimientos lunes, miércoles y viernes, se pueden ver datos muy interesantes.
Un ejemplo es el siguiente, en amarillo el vencimiento de hoy (2 Noviembre), y en naranja el vencimiento del miércoles (4 Noviembre)... Desde hace días descuenta indefinición grande en las elecciones:
Ahora viendo el vencimiento del 4 de Noviembre (en amarillo), el del 20 de noviembre (en verde), y el de 18 de diciembre (en azul): Se espera volatilidad en las elecciones, que se va diluyendo con el tiempo:
Y el skew de la volatilidad de los vencimientos de hoy (amarillo) y del miércoles (naranja), que es una recta (todo es volatilidad):
A veces da ideas interesantes, o ver donde una opción es cara o barata, o donde están apostando las manos fuertes.
Ahora la volatilidad del 4 de Noviembre (amarillo), el del 20 de noviembre (verde), y el de 18 de diciembre (azul):
Son gráficos que ayudan a montar una estrategia.
También se puede ver con el VIX, en el cual vemos lo mismo. Volatilidad muy alta en elecciones, que se va diluyendo con el paso del tiempo.
Ahora mismo, con el SP500, la volatilidad es alta, las elecciones con mucha indefinición, y mucha gente dentro de este mercado, puede resultar explosivo en una dirección u otra, con lo cual no vemos ninguna ventaja aprovechable.
Pero ¿que os parece?, ¿veis información de utilidad?...
Iremos viendo y analizando la volatilidad en este y otros productos, intentando ir conociendo mejor esta importante información.
En los comentarios podemos seguir el análisis.
Francisco.
