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Rokurota 17/01/26 15:10

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Fíjate que la FED hasta Diciembre estaba haciendo tapering y no anunció el QE hasta entonces. Pero el tesoro si está controlando con mano de hierro los rendimientos de los bonos de 10y. Puede que estemos viendo las consecuencias de una inyección más fuerte del tesoro y el comienzo de la FED de los QE. Un doble superbazooka.Aparte de esto USA ha visto las orejas al lobo viendo el acaparamiento de China de mmpp y tierras raras y creo que ha empezado una carrera (lo de Groenlandia es significativo) y no me extrañaría un superciclo, seguro que tú tienes una opinión más formada.

Rokurota 17/01/26 10:16

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Los grandes países productores están produciendo como nunca. Rusia necesita financiación para la guerra, USA para las ideicas de Trump. Y los demás parece que o necesitan dinero o quieren luchar para que la alternativa ecológica sea mucho menos económica. El problema es que como el petróleo suba y la inflación con el, se puede desmontar algún castillo de naipes como tengan que subir los tipos de interés. Por eso lo que dice Emiliovictoria.

Rokurota 17/01/26 10:01

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Gran comienzo, mucho mejor eso que los que se quedaron en liquidez porque hay una burbuja de la IA. Pero nadie sabe.Difícil para un retail en infiernos fiscales otra via que no sea el buy and golf.

Rokurota 16/01/26 10:35

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Pues si, a mi me da igual el estilo value o growth, tengo fondos de ambos. Pago muchas comisiones y si no trabajan como quiero dejo de pagarlas. Ojalá pasara lo mismo con una lavadora o un okupa.Buffett habla mucho del círculo de competencia, a mí se me dan mejor las empresas quality growth, me permiten hacer buy and golf y no tributar constantemente pensando en los ciclos. Me da a mí que Google forma parte de la cartera de Ted y Todd.Munger también habla mucho de conformarse, los fondos que más han ganado el año pasado han sido los de mineras de oro. Si constantemente nos comparamos con los ganadores, a lo mejor acabamos con fomo, persiguiendo rentabilidades o creyéndonos Druckenmiller. Prefiero tener los pies en el suelo, y admirar desde lejos la gente que va tan fuerte con el uranio o la plata.

Rokurota 15/01/26 21:24

Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value

Siento responder tan tarde pero el otro día me encontré esta tabla comparativa: Global Value/QualityPER= 5.8/8.9Capitalización en millones: 739/2.100ROE= 10/14

Rokurota 15/01/26 21:09

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Un saludo, Emiliovictoria. Sigo leyendo en diagonal, pero escribir me da pereza. Llevo poco tiempo en esto de las acciones y estaba enfocado en estudiar el tema. Tiendo más a las acciones growth del Fundsmith que a las value o cíclicas del AZ que me parecen dificilísimas y envidio vuestros conocimientos de petróleo, drilling, shipping, químicas, mineras y que se yo.

Rokurota 15/01/26 20:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Difícil pregunta. El Evli me daba 3 cosas buenas a la vez: emergentes, small caps y deep value. Yo lo he ido utilizando en determinados momentos, es muy caro, pero tenía la virtud que a pesar de que en general esos 3 factores o zonas son más volátiles que las Big caps desarrolladas, el Evli conseguía bajar la volatilidad increíblemente.El más parecido por invertir en países frontera y emergentes es el Fiera Magna NEW Frontier, pero tiene menos small caps, y es menos value.Emergentes de big caps pues los que quieras, el Brandes, el Baillie Gifford y el GQG de Jain.

Rokurota 15/01/26 14:57

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Creo que hay que aproximarse a los fondos como dice Road, aciertas si me das rentabilidad, lo demás es accesorio.En todos los fondos cuecen habas. Cuánto más conoces de los gestores más contradicciones observas y te caen peor ciertas actitudes, sobre todo si la rentabilidad no acompaña. El que haya seguido el Fundsmith conocerá las opiniones de hace unos años de Google o Amazon. Y lo que pasó en su divorcio da para una telenovela. Cómo se tragó la caída de Paypal, Novo o Coloplast.Mejor no pasarse con un excesivo seguimiento.Dicho esto la transparencia es penosa, pero leñe que pocas opciones buenas hay de mmpp y energía.

Rokurota 15/01/26 13:21

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Ashmore Group +17% hoy, supongo que lo seguirán llevando.2.025 ha sido un gran año para el value, incluido el hispano. Pero es que si además ha empezado un super ciclo de materias primas…Enhorabuena a los que su convicción es recompensada.

Rokurota 15/01/26 09:53

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Mi cartera de 2025 ha sido básicamente la siguiente: dos bloques uno del 15 % y otro bloque del 10 %. Los porcentajes los vario en cierta horquilla en determinados momentos de mercado, como fue en 2.025 el lío de los aranceles de Trump.15: (10-20)Flossbach Bond OppGuinness Glb Equity IncomeHeptagon KopernikRobeco BP Glb Premium (cubierto)10: (5-15)JH Horizon Glb Smaller compMFS Prudent CapitalBSF Asia Pacific ARMAN HY OppMi prioridad es tener fondos de verdadera gestión activa que se defiendan por sí solos y que se complementen con los otros estilos.Tener 8 fondos no es eficiente, pero como tengo cierto patrimonio me lo he permitido en este año de transición donde por fin he retirado el dinero suficiente para crear una buena cartera de acciones.El siguiente paso para 2026 será cerrar esta primera cartera con 6 fondos equiponderados y donde no haya aportaciones y se queden estas plusvalías y crearme una segunda cartera de fondos donde vayan las nuevas aportaciones. No lo tengo todavía pensado y no tengo prisa, pero posiblemente la nueva cartera de fondos tendrá una estructura parecida. Y me lleve el Horizon y el Man a la nueva. Ya veremos si lo complemento con fondos como el Hamco, el Numantia, el Horos, el AZvalor, el de Gomez Bada, el Eleva, el JupiterMerian AR, alguno de emergentes o incluso el Vanguard en alguna o varias versiones.Saludos y buenas inversiones.