Participaciones del usuario Rokurota - Fondos

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Rokurota 18/03/26 10:10

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Lo de Novo es increíble, el nuevo CEO es todavía peor.Los estudios del Cagrisema para mí han sido un jarro de agua fría.Y luego llegar un acuerdo con Hims que es tu mayor enemigo y que piratea tus medicamentos es un error monumental.En cuanto cobre dividendos y me ponga positivo venderé 2/3 de mi posición y no le voy a pasar ni un error más.

Rokurota 18/03/26 09:12

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Yo también tuve una época de intentar simular la cartera permanente mediante 4 fondos mutuos. No pude. Cuando salimos del EEUU de Browne también se pierde la esencia y aumenta la dificultad de implementación.Si estudias los fundamentos de la cartera permanente verás que trata de aprovechar la volatilidad del activo que se comporta mejor en los 4 estados de la economía.Los bonos soberanos AAA de duración larga +20y son muy volátiles, todo lo contrario que el DNCA que tiene la misión contraria.El DWS floating es demasiado picante para ser considerado efectivo.Y los fondos de mineras de oro se comportan de manera diferente al precio de oro. Aquí no hay más que tener un ETC de oro.Pero como cartera conservadora, no estaría mal algo así:45 % Vanguard25 % DWS y DNCA5 % mineras ( sabiendo que estás comprando carísimo y que se puede tirar dos años de caídas del 50 %, estás comprando con precios de oro en máximos, mira el histórico de las mineras, volatilidad terrorífica.La mejor manera y sencilla es MyInvestor Cartera permanente.

Rokurota 18/03/26 08:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Es la primera vez que leo en Rankia el Storm Bond, lo veo en vídeos del fintech patrio desde hace un mes, tengo que actualizarme.El Storm Bond se ha hecho famoso como el DNCA Alpha Bonds por aguantar la histórica caída de los bonos en 2022. Pero no deja de ser un magnífico fondo de HY (con riesgos inherentes) como mi preferido el Man HY o los ByH de Rafa Valera, salvo que estos supongo que no tendrían en 2022 muchos bonos de empresas energéticas o de MMPP y/o efectivo y/o cortos.Otro fondo que repito mucho es el Flossbach de buena calidad crediticiaEl DNCA Alpha Bond tiene ya un tamaño considerable pero como hace long-short de deuda soberana altamente líquida, por ahora no tendrá problemas pero algún día puede morir de éxito.

Rokurota 16/03/26 09:13

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

No os calentéis la cabeza. Es mejor darse de cabezazos contra una pared que hacerle ver a alguien que lo único que sabe hacer es buscar rentabilidades pasadas porque es incapaz de analizar. Yo solo sé dos elementos del futuro, quien compra barato empresas de calidad tendrá recompensa. Y la segunda es que cada uno obtendrá la rentabilidad que merece.

Rokurota 08/03/26 13:14

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Mírate también el Horos, más del 50 % Europa (40 euro) aunque ahora mismo solo 10 de industriales.

Rokurota 02/03/26 14:49

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Se ha financiado muy barato y promocionado todo lo ESG y renovables y al final tiene que explotar como una olla a presión los sectores y activos denostados, vía catalizadores o reversión a la media.

Rokurota 02/03/26 10:35

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Yo estoy dentro para lo bueno y para lo malo. Los tipos de interés bajando son buenos para el quality growth, el problema ahora que las magníficas empresas de software están siendo castigadas por el relato disruptivo de la IA, cuando personalmente creo que las IA las va a cambiar para mejor, y si no subirán Google o Microsoft.Si la guerra hace subir la inflación como en 2022 pues tendremos más meses de masticar piedras.

Rokurota 02/03/26 10:31

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Algunos con cierta sorna dijeron en su día que AZvalor era el fondo de guerra. Con la incertidumbre aumenta el sector materiales y con las casualidades que solo bombardean países con petróleo suben las materias primas. Cuellos de botella y guerras, inflación y catalizadores.

Rokurota 26/02/26 00:20

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Se me olvidaba también comentar 2 aspectos: Como a todos los fondos de gestión activa le afectará negativamente los éxitos recientes y su incremento de patrimonio a gestionar.Este fondo es como el Yacktman, que si no encuentra oportunidades tiene un gran porcentaje de liquidez. A 31 de Enero tenía un 23% de efectivo.

Rokurota 25/02/26 23:28

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Es un fondazo. A David Iben llevo muchos años siguiéndolo pero desgraciadamente mi comercializador no lo tenía, es increíble que llevara tantos años siendo no traspasable. Solo me lo explico porque en España hemos sido mucho del value español porque tenemos grandes fondos. Se parece al AZvalor en cuanto a que le gusta mucho materiales y energía, Iben te dirá que en los últimos años han sido sectores odiados. Y se parece al Hamco en cuanto a su visión asiática.En cuanto a entrar después de estas grandes subidas, pues pasará como siempre en el deep value que cuando terminen los catalizadores habrá caídas o parones largos, pero esta gente está continuamente buscando empresas baratas y rotando pero claro como decía Terry Smith eso es muy difícil y te tragas trampas de valor. Lo bueno del Kopernik en ese sentido es que tiene 117 empresas. No se habla de la caída de 2.022 pero que sepa la gente que fue porque tenía bastante Rusia, para que se vea que no tiene miedo y que busca en todos los sitios. Vamos a tener más volatilidad que la que muestran los números, algunas subidas esconden la volatilidad.Cuando me encuentro con un fondo así ( hace poco descubrí el Heptagon WCM con grandes rendimientos en los últimos años lo que hago es entrar solo con media posición de la que me gustaría a largo plazo y esperar alguna caída para ajustar.Yo no descubrí nada, el Kopernik era uno de los fondos de los que siempre se hablaba como alternativa al value (deep) hispano. Holdenc lo nombró mucho en su momento y avisó por fin que era traspasable.