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Participaciones del usuario Reidor - Bolsa

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Reidor 21/08/23 15:53
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Bueno, Charlie, ya se verá. Yo siempre me considero novato, dispuesto a aprender y mejorar. No me cuesta trabajo rectificar. De RLT me salí por AT, pero cuando vi que me estaba equivocando, volví a entrar. Eso sí, un poco más caro que antes pero todavía a buen precio.Tecnoglass (TGLS).Dentro a 34.60 con media carga. Si finalmente viene una crisis de la construcción en USA y cae mucho, compraré más. Los números de esta empresa me encantan y es pequeña. Vale en bolsa solamente 1640 millones $. Tiene buen potencial de crecimiento. PER 8.3, margen neto 23 %, FCF creciente año tras año y reduciendo su deuda que ya es muy pequeña. En esta voy a largo plazo. Gracias a quien dio el aviso en este foro. 
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Reidor 21/08/23 13:43
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Stellantis.Quizás no sea éste el mejor momento para comprarla por el dividendo. El dividendo ordinario lo suele pagar en abril y, cuando ha habido dividendos extraordinarios, también los ha pagado en primavera. Todavía faltan 9 meses y en medio pueden pasar muchas cosas malas.  Además, pocos días antes de la fecha del pago del dividendo ordinario suele caer el doble del importe del dividendo. Para hacer swings largos sí vale: yo la compraría al día siguiente del pago del dividendo y la aguantaría un año para venderla una semana antes de la fecha ex dividendo y recomprarla más barata tras el pago del dividendo: así se le puede ganar el doble que cobrando el dividendo... si en medio no llega la crisis  que llevan anunciando más de un año.La acción parece barata por PER pero esto es lo habitual en las empresas cíclicas. En cuanto al futuro de la empresa, las previsiones de MarketScreener son que sus ventas no van a crecer apreciablemente en 2024 y 2025, pero sus gastos sí, de modo que su beneficio neto va a ser menor que en 2023. Eso sí, su solidez financiera es impresionante y ni en medio de una crisis terrible parece que pudiese quebrar, entre otras cosas porque es una de esas empresas europeas demasiado grandes para que los gobiernos (de Italia pero sobre todo de Francia) la dejen caer.Su aspecto técnico no termina de gustarme. Está alcista desde julio/22 y acaba de corregir, sí, pero es que ya lleva mucha subida. Está ahora a 16.7 y dudo que supere los 19 del mes anterior a la guerra de Ucrania. Además, si llega la crisis porque el BCE siga subiendo tipos, las ventas de coches disminuirán y el precio puede caer por debajo de los 11-12, que es lo que valía hace un año. Es demasiado riesgo para mi gusto. 
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Reidor 21/08/23 03:16
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Nagarro.Saludos a Harruinado, a Charlie Munger (sois quienes más conozco) y a los demás participantes de este foro.En junio compré unas NA9.DE a 78.53 € y las vendí pocos días después a  86. El jueves pasado las recompré a 74.20. Mi intención es venderlas cuando suban y me parezca que se les agota el impulso alcista. Sé que este hilo no es de swing sino de inversión a largo plazo en empresas de crecimiento y creo que Nagarro podría llegar a valer bastante más a lo largo de los próximos 12 meses, pero con el sector semihundido y tantos cortos dentro de Nagarro, probablemente su cotización sufra grandes altibajos. Mi intención es aprovecharlos, no quedarme dentro de Nagarro durante años. Sobre su futuro a plazo más largo de uno o dos años, el impacto de la IA y algún otro factor me producen muchas dudas. He leído que, hablando de Nagarro, habéis hecho comentarios sobre el langostino y sobre SpartanBrokers. Langostino es abiertamente pro Nagarro mientras que el tipo de SpartanBrokers está claramente en contra. Mi opinión sobre ambos es pésima. He visto dos vídeos del langostino y no voy a ver más porque me desagradan mucho quienes usan el llamado "clickbait".  Alguien que usa titulares no solo sensacionalistas sino claramente engañosos y que en nada corresponden al contenido de su vídeo da, para mi gusto, una muestra clara de falta de honestidad. Si a esto le sumamos que su fondo True Value Compounders A FI lleva desde su creación un -30 % (MENOS 30 %) de rentabilidad y que su otro fondo  True Value Small Caps B FI ha perdido en 2022 un 33.5 % de rentabilidad, no habiendo recuperado apenas nada en 2023 (datos de Morningstar), pues ya os podéis hacer una idea del crédito que me merecen sus opiniones y recomendaciones.En cuanto a SpartanBrokers, para muestra bien vale un botón. En un reciente vídeo suyo titulado  "AFRICA : La tercera guerra mundial te hará ganar mucho dinero" este experto en geopolítica dice que África es un país, usa varias veces la expresión "a tomar por cu lo" (toda una muestra de rigor académico) y opina que es una gran oportunidad comprar ahora acciones de  empresas con minas en África porque cuando llegue la tercera guerra mundial (que según él va a comenzar en África) su precio va a subir hasta la estratosfera. No tiene en cuenta posibles acontecimientos como golpes de estado y confiscaciones (con pérdidas del 100 % de la inversión de los accionistas) que suelen suceder durante y después de las guerras africanas. Por lo tanto, la opinión que pueda tener este individuo sobre Nagarro me parece  sencillamente irrelevante. 
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Reidor 27/06/23 16:46
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Buenas tardes.Wilcon Depot Inc tiene buenos números. Todo parece perfecto: crece 15-20 % cada año, margen neto de este año y los dos siguientes 11-12 % (aunque  fue menor el año de la pandemia y 2021 fue de recuperación), no tiene deuda y tiene caja. Además, por gráfica parece un buen momento de compra.Sin embargo, tengo tres dudas: 1. Riesgo de cambio euro/peso filipino. Desde su mínimo de 2022 a hoy, el peso filipino vale un 11 % menos. Podría seguir cayendo o subir, y lo segundo sería bueno una vez compradas estas acciones, pero este riesgo siempre existe. 2. PER = 23.3. No está barata. Los analistas de Market Screener suelen ser optimistas y  no creen que valga más de un 36 % de su precio actual (del 25 actual a 36 pesos filipinos).
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Reidor 25/06/23 11:34
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Aunque no sea tema de este foro (o sí, porque es necesario comprar $ a buen precio para invertir en USA) ¿qué previsiones estimas más probables sobre el EURUSD? Hay quien dice que el fin de la guerra de Ucrania (que algún día terminará) hará que el € suba pero otros dicen que el fin del suministro de gas barato desde Rusia a Europa y los errores cometidos por Bruselas que han hecho que la UE dependa mucho más de USA hará que el  € baje.
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Reidor 22/06/23 12:52
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Hola Tony. Para comprar bonos USA ¿no es mejor esperar a que la FED diga que ya no subirán más los tipos? A cada subida pierden valor los bonos anteriores que pagan un cupón menor. Si  Powell ha dicho que lo más probable es que hagan una o dos subidas más para fin de año ¿para qué vas a perder 0.25 % x (1 ó 2) x años de vida del bono? Parece mejor mantener ahora  en fondo monetario el dinero destinado a RF y comprar los bonos cuando Powell diga que no va a subir más los tipos.Otra pregunta: ¿qué derivados se contratan para cubrirse del riesgo divisa de los bonos en $?
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Reidor 22/06/23 04:43
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
FOS S.p.A.Hola a todos. FOS es una pequeña empresa italiana de soluciones informáticas para empresas que es solo un poco menor que Relatech en volumen de ventas. Su facturación  aumenta a buen ritmo año tras año. Sin embargo, su margen neto estaba por debajo del 10 % en los años de los que dispone información Market Screener, porque falta mucha. Tuvo márgenes netos de 7 % y 6 % en 2020 y 2021.  No he podido calcular su PER porque ahí no veo datos recientes de BPA, pero hay un gráfico de barras con los PER de varios años:PER 15 en 2022 no está mal, pero cerró 2022 a 3.06 y ayer cotizó a 3.36. No aparecen datos recientes de BPA para calcular un PER estimado para este año, pero su EBITDA en 2022 ha sido 3.86 y se espera 5.30 para este año. Si sus gastos no se han disparado, su PER debería  haber bajado. No sé si en TIKR o en la web de FOS habrá datos de BPA del 1Q23. Un solo analista dice que su precio tiene que subir un 78 % para alcanzar su precio objetivo y recomienda compra.Con un margen operativo de 11 % en un sector con tanta competencia, está claro que no tiene foso o ventaja competitiva o moat o como lo queráis llamar.No sé qué pensar del sector de servicios informáticos a empresas al que pertenecen FOS, Relatech, Nagarro, EPAM y ENDAVA. La IA les puede hacer mucho daño en pocos años, cuando con instrucciones verbales simples le puedas pedir a una máquina que te haga una web o que te escriba el código de un programa que necesita tu empresa. Puede que arruine a estas empresas o que aumente sus beneficios porque sean estas empresas las que usen la IA para hacer su trabajo y despidan a miles de programadores ahorrándose sus sueldos. La que ya utiliza IA es Relatech, pero no sé para qué.A ver qué opináis de FOS.  
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Reidor 22/06/23 03:48
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ADP. Harruinado, te comenté que esta es una 260 "bagger" (terminología de Peter Lynch, que habla de ADP en su libro más famoso) para quien la comprase en 1980. Lo más probable es que esta empresa no suba ya a ritmo alto como en el pasado porque su negocio es principalmente elaborar las nóminas de los trabajadores de miles de PYMEs de USA y tiene una posición dominante en el mercado.  Además, la economía de USA ya no crece a gran ritmo: es una economía madura, no como la China ni la India. Quiero decir que ADP ya vende casi todo lo que puede vender. Su impresionante crecimiento histórico es eso: historia, no futuro.
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