Hola Merowingio.
Vaya por delante que desde hace tiempo leo muchos de tus comentarios con interés.Y con mucho interés he leído este, pues siempre me han parecido dignas de mirar las empresas por las que te interesas.
Nunca me atrevería a juzgar tu cartera, aunque ya que lo pides rompo el hielo dando mi opinión sobre ellas.
Es una opinión personal de uno, que es bastante ignorante. Espero que la trateis con la benevolencia de quien sabe que no hay nada más atrevido que la ignorancia, jejeje.
ACERINOX - He comprado a 7 en el pico negativo que hubo a final de Junio. Mi imaginación de una nueva planta en (Malasia?) ya completamente funcional para impulsar las ventas y mejorar algo el margen medio, unida al precio de absoluto derribo, me hizo olvidar la desgracia que es para la industria de este país el coste de la energía. Salí a 9 y medio, pues mi optimismo no era tanto. Si cayese a 8 me daría el margen de seguridad que necesito y entraría nuevamente gustoso.
IMPERIAL TOBACCO GROUP - Por cuestiones morales no compro empresas tabaqueras. Por lo poco que la he visto me parece una oportunidad.
ENAGAS - Empresas reguladas en paises con graves problemas económicos... (Nota mental: -Paforos, vaya doble rasero que tienes, porque llevas gran parte del 2013 deshojando la margarita de si comprar o no Petrobras, que dirás que es precisamente un ejemplo de empresa poco intervenida por el estado,eh!..)
ALBA - De esta no he analizado ni la "A". Ahora que sé que la tienes, tengo una razón de peso para hacerlo.
INTEL - A principios de 2013 estuve muy cerca de comprarla. Quise ajustar el precio a la baja y me equivoqué. Si tuviese una máquina del tiempo volvería para comprarla. No porque haya subido su cotización ahora, sino porque era una buena oportunidad.
Mi quiniela es que su negocio de servidores la sustentará ahora y por los proximos 5 años, el mercado de PCs donde es el rey, es menguante pero todavía le dará rendimientos, y aunque tarde varios años llegará a ser un actor significativo en el resto de dipositivos como los tablets. Aunque sus grandes tiempos han pasado y su éxito en el mundo de los RISC y CISC es muy diferente (en uno es el rey y en el otro será uno los 4-5 grandes en unos años), ganará dinero los próximos años. Entre esos 4 grandes de dentro de unos años espero que esté Qualcomm, En el cual sí he invertido, aunque poca cosa porque la tecnología es muy cambiante. Aún así, si Intel se diese un batacazo de cotización, tendría las 2 sin dudar.
CIE AUTOMOTIVE - Hacia sept del 2012 leí algunas cuentas anuales. Conocía algo la empresa de antes, pues trabajé en el sector durante varios años. Me pareció una gran oportunidad de compra, excepto por una duda que aunque me intenté informar, no fui capaz de despejarme: Sus procesos son muy competitivos internacionalmente con los materiales que se utilizan ahora, pero... Un salto tecnológico en los materiales con que se fabrican los vehículos la dejará en la cuneta para siempre o tiene un I+D fuerte para dar CIE este salto antes que los demás? No digo que ocurra, sino que yo no he podido despejarme esta duda. Si hubiese tenido información que me diese confianza en este punto, Me habría invertido con un 20-25% de mi cartera sin dudar(y tenía en ese momento alrededor de 12 empresas en cartera).
NOKIAN TYRES - Os he leído mucho tiempo en Rankia, a personas que me mereceis gran respeto por vuestros conocimientos, y no he terminado de verla todo lo barata que se dice. Seguro que lo está, pero yo no he sentido ese "feeling". Una especulación sí me llevaría a comprarla: Según algunos reputados expertos en clima, los cambios en las corrientes marinas y de aire cuando debido al cambio climático se funda el polo norte harán que en lugar de subir las temperaturas, en grandes zonas de Europa la temperatura media baje drasticamente. Si esto fuese cierto los amigos de Nokian se forrarían a vender sus ruedas no solamente en Escandinavia y Rusia, sino en toda europa, la mayor parte del año!
MIQUEL Y COSTAS - Qué voy a decir yo. Quien ha comprado ésta ha sido sabio y ha hecho un gran negocio, tanto por incremento de precio como por incremento de valor. No es mi caso. :)
NATIONAL OILWELL VARCO - Esta ni la conozco.
PROSEGUR - He comprado este año, cuando ya no estaba nada barata, a partir de un ataque de "bestinvertinismo". No contaba con ganarle mucho en el corto plazo, pero es de las empresas españolas a las que les veo un buen futuro a largo plazo, tanto por el tipo de negocio como por la propia empresa y su potencial internacional. Si sigue en esta línea, como con Coca Cola, la tengo y en los próximos años ni me leo un reporte trimestral.
Gracias por leer mi humilde "tocho".
P.D. Llevo meses intentando encontrar algo que me guste en la bolsa española. Incluso en Europa, para rotar algo mi cartera e invertirme más a este lado del charco y menos en el de enfrente. Y no lo consigo! Alguna sugerencia que no se sea comprar sector financiero?
Saludos,
España