Participaciones del usuario Paforos

Paforos 06/05/20 18:48

Ha comentado en el artículo Ola de inversión en clima a partir de 2020 (I) - Primera parte: breve historia del cambio climático

Hola Solrac. 06/05/2020.Creo que se aproximará un gran momento para comprar empresas de energías renovables, así como relacionadas con la escasez y tratamiento de aguas. Algunas causas que me llevan a esta idea son:DEMANDA BAJA, Y PRECIOS BAJOS DE LA ENERGÍA-La crisis del coronavirus -La sobreproducción del petróleo hace que comparativamente otras energías sean más caras.PRECIOS BAJOS DE LAS ACCIONESPesismismo en el horizonte.Previsión de pocas ganancias en próximos trimestresETFs de energía son apestadosNo están de moda ni lo estará durante al menos un par de años. Con tanto elefante, quien va a mirar ahora a un sector tan pequeño como las energías renovables?AVANCES TECNOLÓGICOSNo la sigo más allá de agunas curiosidades, pero estoy seguro que avances tecnológicos continúan, en generación, almacenamiento...DURANTE LOS PRÓXIMOS DOS AÑOS LOS ÁRBOLES NO NOS DEJARÁN VER EL BOSQUE.Pandemia, depresión económica, paro, atraerán todas nuestras miradas y nuestro gran bosque del Calentamiento global y demanda continuada de Energía seguirá ahí. Y cuando se nos quiten los árboles de los ojos, veremos lo grande que es y veremos en qué situación está... y todos los ojos se dirigirán hacia él.Por ello, mi ESPECULACIÓN es que se están dando las condiciones para que en los próximos años aparezcan GRANDES OPORTUNIDADES EN EMPRESAS DE ENERGÍAS ALTERNATIVAS, como por ejemplo en la ENERGÍA SOLAR, y que aquellos que identifiquen las EMPRESAS CON MAYOR CALIDAD Y MAYOR CAPACIDAD DE INNOVACIÓN tendrán unas PLUSVALÍAS I N C R E Í B L E S.Tambien creo que las empresas relacionadas con el agua y su obtención y mejora de gestión vivirán un gran resurgir aunque más tranquilo, con un gran recorrido a largo plazo.¿Tienes alguna sugerencia de empresas bajo estas premisas? sobre todo en cuanto a CALIDAD y CAPACIDAD DE INNOVACIÓN para el futuro, pues aunque ahora los precios no fuesen muy interesantes, estoy convencido de que en los próximos 12 meses en algún momento lo serán.Incluso ideas locas o viejas ideas recicladas podrían serme de gran utilidad. :)

Paforos 06/05/20 18:33

Ha comentado en el artículo ¿El barril del brent en negativo?

Hola Solrac. Creo que se aproximará un gran momento para comprar empresas de energías renovables, así como relacionadas con la escasez y tratamiento de aguas. Algunas causas que me llevan a esta idea son:DEMANDA BAJA, Y PRECIOS BAJOS DE LA ENERGÍA-La crisis del coronavirus -La sobreproducción del petróleo hace que comparativamente otras energías sean más caras.PRECIOS BAJOS DE LAS ACCIONESPesismismo en el horizonte.Previsión de pocas ganancias en próximos trimestresETFs de energía son apestadosNo están de moda ni lo estará durante al menos un par de años. Con tanto elefante, quien va a mirar ahora a un sector tan pequeño como las energías renovables?AVANCES TECNOLÓGICOSNo la sigo más allá de agunas curiosidades, pero estoy seguro que avances tecnológicos continúan, en generación, almacenamiento...DURANTE LOS PRÓXIMOS DOS AÑOS LOS ÁRBOLES NO NOS DEJARÁN VER EL BOSQUE.Pandemia, depresión económica, paro, atraerán todas nuestras miradas y nuestro gran bosque del Calentamiento global y demanda continuada de Energía seguirá ahí. Y cuando se nos quiten los árboles de los ojos, veremos lo grande que es y veremos en qué situación está... y todos los ojos se dirigirán hacia él.Por ello, mi ESPECULACIÓN es que se están dando las condiciones para que en los próximos años aparezcan GRANDES OPORTUNIDADES EN EMPRESAS DE ENERGÍAS ALTERNATIVAS, como por ejemplo en la ENERGÍA SOLAR, y que aquellos que identifiquen las EMPRESAS CON MAYOR CALIDAD Y MAYOR CAPACIDAD DE INNOVACIÓN tendrán unas PLUSVALÍAS I N C R E Í B L E S.Tambien creo que las empresas relacionadas con el agua y su obtención y mejora de gestión vivirán un gran resurgir aunque más tranquilo, con un gran recorrido a largo plazo.¿Tienes alguna sugerencia de empresas bajo estas premisas? sobre todo en cuanto a CALIDAD y CAPACIDAD DE INNOVACIÓN para el futuro, pues aunque ahora los precios no fuesen muy interesantes, estoy convencido de que en los próximos 12 meses en algún momento lo serán.Incluso ideas locas o viejas ideas recicladas podrían serme de gran utilidad. :)He visto que tienes otro post de hace casi un año más relacionado con este tema. Si crees que es más adecuado moverlo allí y tienes la posibilidad, no lo dudes.

Paforos 06/05/20 17:11

Ha comentado en el artículo ¿El barril del brent en negativo?

Del petróleo sé cuatro cositas unicamente. Debo admitir que hasta que ocurrió hace unos días, no sabía que un futuro de un bien físico pudiese cotizar en negativo. Que llegase a cotizar cerca de cero sí entraba en mi quiniela, pues ya había leído que algunas compañías de determinadas zonas estaban teniendo que pagar el transporte, para que se llevaran su petróleo de peor calidad, de este que se utiliza para asfaltos y demás. Ahora diría que se va a estabilizar el precio durante un par de meses a unos precios "razonables" (si eso existe), y que cuando llegue la siguiente "ola" de coronavirus con muchas personas hospitalizadas y se comience a especular si es necesario cerrar parcialmente otra vez a personas en sus casas, a muchos les van a temblar las piernas. Pues como dice un conocido, el que se quema con leche, cuando ve la vaca llora. En la situación actual, creo que el mercado del petróleo es para personas muy especializadas. Cuando piense que esto del covid se va a calmar de verdad, en 2021, seguramente me plantee seriamente en invertir en alguna compañía de petróleo sólida. En mi opinión cuando una empresa como Royal Dutch Shell recorta su dividendo por primera vez desde final de la segunda guerra mundial, tiene un gran significado de lo que ven por delante, pues los CEOs y miembros del Consejo de Aministración son gente que se preocupa mucho por su prestigio personal por razones egoistas, y nunca asumirían ese gran demérito personal si tuviesen alguna forma de pasar por encima de la crisis "con la pértiga" pidiendo más dinero prestado para pagar los dividendos. Y esto a mi entender significa que tienen claro que no es problema de un único trimestre, sino de un periodo claramente superior.Esta es la opinión de un ignorante, y no recomiendo seguirla ni a mis enemigos. "30/04/2020. La petrolera anglo holandesa Royal Dutch Shell ha anunciado la histórica decisión de recortar su dividendo, algo que no había sucedido nunca desde los años 40, después de que el desplome de los precios del petróleo y la pandemia de Covid-19 hayan llevado a la compañía a registrar pérdidas de 24 millones de dólares (22 millones de euros) en el primer trimestre de 2020, frente al beneficio neto de 6.001 millones de dólares (5.518 millones de euros) del mismo periodo de 2019, informó la compañía. La petrolera registra pérdidas de 22 millones de euros en el primer trimestre, frente al beneficio neto de 5.518 millones de euros del mismo periodo de 2019. El consejo de administración de Royal Dutch Shell ha tomado la decisión de reducir a 0,16 dólares el dividendo del primer trimestre de 2020, frente a los 0,47 dólares abonados en el mismo periodo de 2019, en respuesta al deterioro macroeconómico y de los precios de las materias primas por el impacto sin precedentes de la pandemia"

Paforos 06/05/20 16:36

Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog

Fantástico, muchas gracias!

Paforos 28/04/20 16:13

Ha comentado en el artículo Jose María Díaz Vallejo: Repensando el Value Investing - episodio 19 del podcast de Juan Such

Gracias por el aporte.En el podcast se habla de una presentación con comentarios como "como podeis ver".... ¿Dónde es posible verla?

Paforos 08/04/20 15:40

Ha comentado en el artículo ¡Hora de ser avariciosos!

Me actualizo a mí mismo en cuanto a Carnival Cruise Lines, pues sus fundamentales han cambiado.Ya vendí las acciones de CCL con una ganancia pequeña, en contra de lo que comentaba de quedármelas. La razón es que CCL ha ampliado su deuda en un montón, como era previsible, a unas condiciones del 8% y el 12% que no es barata, PERO además buena parte de sus nuevos bonos son convertibles en acciones a un precio de 10$ (números aprox, no os fieis de la fiabilidad de estos números). Así la dilución que habrá si/cuando se recupere, cambia el escenario optimista. El escenario pesimista no cambia. P.D: Esta es la opinión de un ignorante, por lo que no recomiendo seguirla ni a mis enemigos. :)

Paforos 23/03/20 19:48

Ha comentado en el artículo ¡Hora de ser avariciosos!

Tengo algunas acciones de Meliá compradas hace unos días. Y aunque he dedicado cierto tiempo, no he logrado encontrar un lugar donde se encuentren desagregados los valores correspondientes a cuánto están comprometidos a pagar por arrendamiento (que es un coste fijo) de hoteles arrendados. Que tras haber leído en Internet "historia antigua" sobre contratos renegociados hace algunos años, concluyo que tiene algunos todavía con contratos antiguos que no son precisamente baratos. Si tienes que pagar alquiler de un hotel, y está cerrado durante meses... Es bueno tener idea de cuánto hay que pagar por esos alquileres, porque es dinero perdido. Tambien me parece muy relevante saber existe base legal para alegar fuerza mayor y dejar de pagar el alquiler durante las semanas de cierre por coronavirus. Alguno tiene contacto con la oficina del inversor de Melia para preguntarlo? En mi broker mis acciones NO SON nominativas. Si alguno ha obtenido esa información, se agredece inmenso nos la comparta.

Paforos 23/03/20 19:17

Ha comentado en el artículo ¡Hora de ser avariciosos!

Estimado Fernan2 Aprecio el espíritu emprendedor desde que supe de aquellos que se aventuraban con las preferentes hace ya 10 años. Y lamenté entonces día a día no preguntar a quienes sabían cómo hacer y comprarlas, para que me iluminasen. Así, evocando aquellos días gloriosos, te invito a a reflexionar si realmente tu nivel de avaricia está en máximos, y si eres de naturaleza torera... ¡prueba ALSEA (En Mexico). Esto sí que se va a poner PICANTE, PICANTE, PICANTE, que para eso MEXICO ES EL PAÍS DEL PICANTE ! Alsea es propietaria VIPs y montones de franquicias de éxito, como dominos pizza entre muchas otras. Son grandes negocios, y todavía está por ver cuándo alguien podrá tomarse una pizza, y un café impresos por una impresora 3D tras llegarle la receta por Internet! ALSEA está ubicada en México, y la dependencia de Mexico del petroleo es de más del 10%. A alguien le suena que el petroleo esté al precio más barato de este siglo? Alsea está ubicada en México y la moneda de México va en caída libre camino de la hecatombe, por delante le dan por el petroleo y por detrás por el coronavirus. Alsea está ubicada en México, y los paises con un número tan elevado de personas con pocos recursos todavía no han ni imaginado cómo van a parar el virus. Te imaginas hacer mantener a los carteles de la droga en casa durante mes y medio? Y a un agricultor o cualquier persona que necesita el dolar que ganará ese día para que coman sus hijos? Alsea está ubicada en países sobre todo del hemisferio norte, donde los coronavirus "ya están aquíiiiii..." y "ha llegado el invierno" Cuántas personas irán al Starbucks de cerca de su casa dentro de un mes, cuando la ola les esté pasando por encima?. Cuánto aguantarán los inversiones el pánico de establecimientos vacíos, inflacción y riesgo de quiebra? Cuánto aguantará la tesorería de la empresa? Si conoces la respuesta... ¿podrás hipotecar tu casa, acertar y dejar de trabajar ya para siempre? Ah, y por si alguno está pensando en ponerse corto, que se acuerde de poner en sus cálculos el % de caída diario que tiene la moneda y que brokers como IB obligan a mantener en efectivo para cerrar la posición, a ver si cree que está ganando dinero y lo está perdiendo :) P.D: Esta es la opinión de un ignorante, por lo que no recomiendo seguirla ni a mis enemigos. :)

Paforos 23/03/20 12:40

Ha comentado en el artículo ¡Hora de ser avariciosos!

¡ATENCIÓN AL ROLLO! Llevo siguiendo la evolución del coronavirus desde Enero, viendo la fiesta que venía encima...y rechinando los dientes al ver que los políticos no hacían nada. Desde entonces utilizo diariamente esta web: https://coronavirus.thebaselab.com/ creada por un joven de Hong Kong harto de que le mintieran y ocultaran información desde su gobierno ¿a qué os suena eso?. Ahora ha bajada la calidad de contenidos, pues el tío está de exámenes y no tiene mucho tiempo, aunque aún así merece la pena dos minutos al día. Las conclusiones a las que he llegado a inicios de Febrero leyendo a aquí y allá a expertos en esta materia son... 1.Que en España iba a ocurrir ésto. Está ocurriendo 2.Que entre el 60% y el 70% de la población mundial va a haberse sufrido coronavirus de fin del 2021. Esto no es mío, ya lo declaró en Enero un experto en epidemias que se desplazó y trabajó in situ en todas las grandes epidemias de este siglo: Ébola, GripeA, Sars, etc. 2.Que una vacuna fabricada en USA distribuida antes del próximo invierno es muy poco probable. Despues de una comisión en USA hace un par de semanas, dos senadores declararon offtherecord que al menos un año. No es mucho tiempo, teniendo en cuenta que normalmente se tardan años desde que se desarrolla hasta que se terminan las pruebas y autoriza su uso. 3.Que una vacuna fabricada en China distribuida antes del próximo invierno es posible aunque no seguro. 4.Que el virus muta, y no lentamente. El ADN del virus del primer paciente diagnosticado en Brasil hace unas semanas fue analizado, y tenía 2 mutaciones sobre el de Wuhan inicial, que debe ser de Otoño (si un poco antes, tambien hipótesis mía). 5.Que el virus tiene una tasa de mutación algo menor que el de la gripe, por lo que la vacuna inicial tendrá una efectividad seguramente mayor que la de la gripe. ¿Alrededor del 75% será? (ésto es una hipótesis mía) Con estas premisas, he comenzado a aumentar tambien mis compras. En la bolsa española me cuesta siempre encontrar valor, y siendo sinceros en los últimos años he perdido más dinero que ganado, así que salvo que se me pongan a tiro Inditex (quien sabe) o Grifols (casi imposible), no creo que me anime. En USA he comprado o estoy siguiendo Deere & Co., creo que lo suyo sería que baje más, para aumentar mi posición. Checkpoint: Empresa israelí de cyberseguridad. Accionista de referencia el estado de Israel. La empresa es razonable, el precio tambien, y el sector online tambien Porsche: Propietaria tambien de Volkswagen. Soy pesimista con el futuro inmediato del sector en USA y Europa, y tampoco muy optimista con el medio plazo, pero si alguien puede salir airoso en Europa en una época de pocas ventas y grandes inversiones en tecnología de electrificación y conducción asistida, son ellos. Además es una empresa muy familiar y miran por el largo plazo, a diferencia de la mayoría. GEO Group: Un REIT (algo parecido a una Socimi) que da servicios. Disney: Todos la conocemos Ya comentada en otro post. CSV (Carriage Services): Una funeraria. Carnival Cruise Lines: Sí, lo sé :), Las guardaré 4 o 5años o para siempre... si no quiebran. Silgan: Fabrica latas de refresco y otros contenedores metálicos sobre todo. Aflac: Una aseguradora en USA y Japón. Morphosys: Una biotech alemana, compré muy poquito por primera vez hace unos cuantos años, y lo ha ido haciendo bien. Ahora he aumentado mi posición, pues ha dado una previsión para 2021 de que este año ya (casi) no va a perder dinero. CISCO: ¿A quien no le está funcionando peor internet estos días, y eso que en la mayor parte de los países la TV por internet todavía no se ha masificado? Meliá: Sí, lo sé, más especulación. Creo que bajará todavía más antes de ver la luz. Y lo digo habiendo yo comprado más caro que lo actual. S&P 500: Creo que a largo plazo (años) tiene mucho recorrido para arriba. Durante unos meses veremos subidas y bajadas o... bajada, subida, bajada, subida. Petróleo: Esto daría para un Post, y es como jugar a la lotería. Soy un superignorante en esto, pero a nadie del sector le interesa que esta guerra dure demasiado. Unas cuantas quiebras de productores no convencionales con altos costes de explotación y proveedores del sector, unos achuchones a la economía de Rusia que no aguanta un año en este precio, y un nuevo acuerdo para que no se consume la gran matanza de grandes petroleras, que haría temblar al mercado financiero mundial. Y de paso al de la bolsa, bonos de menor nivel, etc. P.D: Esta es la opinión de un ignorante, por lo que no recomiendo seguirla ni a mis enemigos. :)

Paforos 21/03/20 16:24

Ha comentado en el artículo F2LL de bolsa: Disney

Cuando escribí este comentario, incialmente había escrito que lo que consideraba un buen precio, era 80. Lo edité, dejándome influir por la gran diferencia que había desde el precio que yo decía que era bueno, y en el que cotizaba entonces. Yo he comprado a 80,60$ y ya las he vendido un 20% más arriba dos días despues. HONESTAMENTE, creo que un precio para el largo plazo comienza en los 80. Así lo creía cuando estaba un 30% más arriba hace unos días y escribí el post, y así lo creo hoy que está a 86, un chollete comienza en los 70 que creo que los veremos, y un chollazo en los 60, que ojalá lo vea ;), cuando los resultados negativos tanto de Disney como del coronavirus se vayan haciendo más evidentes. Claro, Disney nunca va a estar realmente barata ¡es difícil esperar en Cash ante una empresa que tiene tanto tirón como Disney, pues por algo es la marca más reconocida en el Mundo según muchos estudios, y una de las 5 más reconocidas según (casi) todos! Respecto de la caída, solamente apuntar un par de cosas: => Que en 2019 fue un año brutal para Disney, pues más de la mitad del top10 de exitos de estrenos USA fueron de Disney, con Vengadores y Frozen que fueron bestiales, una economía USA sin paro, y una bolsa ya desmadrada. Yo personalmente, y aunque sé que tomar los precios de referencia es un error, como no consigo psicologicamente desanclarme del precio, hago mi cálculo mental de caída con el precio de final de 2018. =>Es una empresa muy expuesta al coronavirus. Imaginais si en lugar de Disney estuviésemos hablando de una empresa cuya gran mayoría de ingresos estuviese formado por "Parques temáticos, hoteles, hostelería, eventos deportivos Pepito"? A día de hoy no habría bajado un 30% sobre su precio razonable, sino un 80% u 85%! Quien tenía acciones de cruceros sabrá de lo que hablo. => Seguramente haya un antes y un despues en USA despues del coronavirus. La economía ya no va a volver a estos niveles de empleo tan altos y nunca vistos que ha habido este último año. Será para los yankees como para nosotros el 2007... algo que ya nunca volverá y recordaremos durante décadas ¡qué bien iba España entonces! P.D: Por supuesto, todo esto es la opinión de un ignorante, por lo que no recomiendo seguirla ni a mis enemigos :)