Participaciones del usuario Padrino - Fondos

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Padrino 18/12/24 10:29

Ha respondido al tema Dudas RF

Bien en general..., la verdad es que tienes unas expectativas de riesgo y rentabilidad muy muy similares a las mías, la diferencia es que yo todavía aguanto por encima del 3% en monetarios y al 4% en algún IPF de Facto.Pero lo principal es saber qué riesgo tienes dispuesto a asumir con tu cartera y veo que lo tienes bastante claro, es decir, de novato en RF ya no tienes nada de nada si sabes eso, hay inversores que se pasan años y años en los mercados y miran sólo y exclusivamente la rentabilidad del producto en el que invierten y no el binomio rentabilidad / riesgo. En cuanto los monetarios bajen del 3% esta misma tarea que estás haciendo tú ahora me tocará a mí..., aunque el listado ya lo tengo hecho y no difiere mucho del tuyo, simplemente que repartiré posiblemente en más fondos y comercializadoras por aquello de diversificar riesgo, no por las composiciones de los fondos, que en muchas ocasiones son redundantes en sus carteras.Sobre los fondos, en este caso de RF que hablamos, y de ultra corto, corto plazo, pues...- revisar alfas, betas y sharpes de los fondos como en cualquier otro de RV etc- revisar qué hicieron en 2022 ( el año horrible de la RF ) y sobre las rentabilidades obtenidas en este año, caso de que fuesen negativas, cuánto tiempo tardaron en recuperar el terreno perdido. Este apartado me parece crucial, cómo se defendieron los gestores en los muy malos momentos, a la hora de subir sube todo o casi todo, pero en los entornos negativos como fue la subida de tipos hiperacelerada , ahí es donde salen a relucir los buenos gestores de verdad frente a los comprabonos.- revisar qué porcentaje total llevas de RF corporativa y de RF pública en el global de los fondos que vayas a suscribir. Si cargas demasiado la mano en la corporativa vas a soportar mayor volatilidad y riesgo que en la pública por regla general. Si eres de aversión al riesgo intenta equilibrar al menos 50/50 en este apartado, pero no desequilibres en exceso a favor de la corporativa porque cuando vengan curvas ( y siempre vienen ) la corporativa suele sufrir más que la pública.Poco más, cartera como te digo muy muy similar a la que construiré en breve tiempo.Si como yo eres de no poner todos los huevos en la misma cesta diversifica en gestoras y comercializadoras.Un saludo y enhorabuena por tener conceptos tan claros.Un saludo.

Padrino 13/12/24 18:09

Ha respondido al tema ¿Donde invertimos ahora la renta FIJA?

Si no me equivoco, y creo que no, los depósitos de facto están por encima del 3% en un plazo temporal de 3 meses. Es una buena opción también, aunque ya se sabe que en 3 meses nos encontraremos con la misma tesitura de ahora cuando venzan.

Padrino 13/12/24 15:53

Ha respondido al tema Dudas RF

Dale un vistazo a esta lista, fondos de RF ultra corto plazo y corto plazo, mayormente en plazos de 1-3 años de vencimientos medios y alguno que otro de 3-5 años, los menos.Están ordenados por rentabilidad actual a 3 meses.Mira volatilidades y si como te he leído eres de los míos ( amarrategui :) ) elige . como eslógico los de menor volatilidad y sobre todo mira qué hicieron en 2022 y si tuvieron rentabilidades negativas en ese año, mira cuánto tiempo tardaron en recuperar el valor liquidativo de antes de su caída.Espero que te sirva.Un saludo.Edito: ahora mismo hay fondos de RF ultra corto plazo que en rentabilidad a 3 meses anualizada están en un 4% aún, y repito lo de aún, conforme pase el tiempo y si se cumple lo de que los tipos van a segur bajando ( no suscribo nada de ninguna predicción pero parece que hay un consenso sobre eso en los posts que leo, insisto, yo no suscribo nada a futuro ), si eso se cumple, en unos meses habrá que arriesgar más para sacar un 3-4% porque habrá que ir a RF de menor calidad.

Padrino 12/12/24 18:14

Ha respondido al tema ¿Donde invertimos ahora la renta FIJA?

Buenas tardes, ese fondo no es un monetario aunque en la web de R4 lo clasifique como tal, es un ultra corto plazo, lo pone en su folleto, es de riesgo muy muy bajo pero no es un monetario.Lo discutimos en un hilo de por aquí hace cosa de 1 mes. No lo encuentro ahora mismo.Yo lo llevo pero como te digo no es un monetario. De su segmento es de los que menos rentabilidad está dando en el momento presente, no está entre los primeros precisamente.Lo llevo más que nada por diversificar el ahorro en varias comercializadoras y una de ellas es R4.Por otra parte es lógico que en R4 recomienden fondos de su gestora, como es habitual o moneda común el asesoramiento en bancos no es en aras del mayor beneficio del cliente sino del banco.Un saludo.Edito: para liquidez liquidez inmediata de verdad ( no en dos tres días que tarda el reembolso de un fondo por norma general ) en R4 se han inventado no hace mucho lo del plan Easy, lo publicitan mucho en su web, leí hace poco las condiciones y bueno, es una manera de tener remunerado el dinero que se crea que se va a necesitar de un día para el mismo día.Es otra opción, pero no como inversión, sino como tener la liquidez aparcada para uso inmediatísimo.

Padrino 10/12/24 22:05

Ha respondido al tema Buy & Hold lanza un fondo que invierte 100% en renta fija con grado de inversión y corto plazo

Sobre la pregunta que haces, es muy difícil aventurarse a dar una respuesta, pues es jugar a futurólogos, qué cisne negro será, de qué magnitud, a qué amito geográfico afectará..., demasiadas interrogantes como para una respuesta con visos de correcta o ni siquiera aproximada.Sobre lo segundo, efectivamente, este fondo, yo al menos, lo metería en el siguiente escalón a los monetarios, RF de ultra corto plazo, yo ahí metería fondos con vencimientos menores a 3 años de media o incluso quizás algo menos de esos 3 años. Ante un posible cisne negro yo le doy mucha más importancia a la calidad de la cartera de bonos del fondo que al vencimiento de éstos. Un saludo

Padrino 10/12/24 16:47

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Gracias por pasar por aquí, es de agradecer su presencia y su comentario y entiendo que el fondo deba tener un margen de maniobra ante determinadas situaciones como usted apunta perfectamente. Al 100% de acuerdo con ello.Sobre la diferencia entre lo que se publicita en la presentación y lo que marca el folleto sí que no puedo estar de acuerdo. Es obligación nuestra como inversores y futuros partícipes de tal o cual fondo el leer y comprender el folleto de inversión antes de poner ni un euro en un producto de inversión.Pero pienso y le digo también desde el mayor respeto que las gestoras también deberían hacer un esfuerzo en que la publicidad de sus productos y el folleto de dichos productos sean lo más parecido posible con objeto de que el inversor minoritario no se pueda llamar a engaño. Como le digo, este comentario va sin la menor de las acritudes y con todo el ánimo constructivo.Mientras no vienen curvas todo son parabienes, cuando llegan las curvas, y en los mercados siempre llegan en algún momento, todo es llanto y crujir de dientes.Un saludo

Padrino 10/12/24 16:33

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Lo de la foto y lo que figura en las páginas del folleto a las que aludo no se parecen mucho, al menos en cuanto a lo que puede llegar a llevar el fondo en cartera ( ignoro lo que lleva en el momento presente ).Copio pego algunas líneas de las que me han parecido más relevantes...- hasta el 20 % en papel comercial cotizado y hasta el 25 % en total en deuda subordinada (con una preferencia de cobros subsiguiente a acreedores no garantizados). - Invertirá en títulos de renta fija o a tipo variable (incluidos, entre otros, bonos de empresa y del estado, pagarés, bonos con cupón cero y bonos convertibles.- el Subfondo puede invertir hasta el 50 % de sus activos netos en alto rendimiento, valoresde renta fija sin calificación, y Títulos de Deuda Convertibles Contingentes. El Subfondo no invertirá más del 15 % de su Valor Liquidativo en Títulos de Deuda Convertibles Contingentes. - el 10% del valor liquidativo del Subfondo podrá estar invertido en valores con dificultades o impagados.Evidentemente teta y sopa no caben en la boca, y si queremos un fondo 100% de bonos senior con ratings de BBB hacia arriba pues lo pagaremos en rentabilidad.En definitiva, me motivé cuando vi el enlace que colgaste y el documento " presentación" y con la misma velocidad me he desmotivado cuando he visto la política de inversión del fondo en el folleto.Un saludo.

Padrino 10/12/24 16:06

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Y el que quiera que le eche una lectura al folleto en PDF, también disponible en la web de la gestora, son 88 páginas, pero en este caso, para ver qué puede llevar en cartera este fondo sólo tiene que mirar las páginas 84, 85 y 86 en el apartado "Política de inversión".No me casa lo que se publica en el PDF presentación o en el enlace que ha adjuntado Grome con lo que viene en el folleto. Tendré que asumir que esto es política común de todos los fondos de inversión y ya sabemos que lo que " va a misa " es el folleto.Insisto que con esto no quiero decir que el fondo sea malo o bueno al igual que la gestora, no los conozco, no he invertido nada con ellos, por lo tanto no tengo más elementos para emitir juicios más allá de esta comparativa entre estas dos publicaciones a las que aludo.Un saludo.

Padrino 10/12/24 15:58

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Es que he visto el documento "presentación" de su web sobre el DEBT FI LU, y entre otras cosas figura esta foto que adjunto, y después he leído el folleto, en su misma web, y es que parece que se están refiriendo a cosas diferentes, en definitiva, que una cosa es la presentación y otra el folleto.

Padrino 10/12/24 13:59

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Buenas tardes...¿ dónde has podido encontrar la información sobre el rating de la emisiones del Buy and Hold Deuda FI ? Estoy consultando en la web de la gestora y no encuentro ese dato en ningún informe. Y los últimos informes mensuales que veo son de 2023.Gracias.Por otra parte después de consultar el enlace que has puesto, entiendo o interpreto que ese fondo no es el mismo que el Buy and Hold FI " en versión luxemburguesa " ( pero no tengo claro si es eso exactamente lo que has querido decir en tu mensaje ), entiendo que son diferentes pues al menos en el enlace que aportas se lee que el compromiso de la gestora es llevar en cartera todo bonos IG, mientras que en el Buy and Hold Deuda FI ellos mismos avisan de que pueden llevar hasta 50% de emisiones de baja calidad crediticia.Agradezco el enlace puesto que si eso es así, y no tiene por qué serlo, ese fondo que comentas si se adapta más a mi perfil inversor y seguramente en cuanto me lea el folleto con detenimiento entre en él.Un saludo.