Mehok
02/01/26 21:12
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Mehok
02/01/26 20:37
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola, no me veo en posición de participar en vuestro debate/seguimiento ya que no he estudiado esos fondos pero la idea de base me parece interesante. Lo que sí opino al igual que tú @augur
, basado en mi anterior (corta) experiencia con algunos alternativos, es que es muy inteligente la idea de no confiar solo en uno de ellos si no combinar varios, ya que es difícil prever los rendimientos de las estrategias y de vez en cuando les vienen años malos.
Mehok
02/01/26 20:32
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Efectivamente, lo ideal para mí también sería que existiera un fondo indexado al MSCI small cap value. Hasta que eso no exista en España, nos vemos abocados a no invertir en ese segmento y dejar la indexación pura (que tal vez sería lo sensato) o para los que creemos en la diversificación que proporciona ese factor buscar fondos activos (en general con altas comisiones) que inviertan en ese segmento (por suerte van existiendo algunos más).
Mehok
02/01/26 12:52
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Muy bueno el artículo de Moclano que enlazas.Creo que cualquiera de los dos Robeco es buena opción para emergentes, mi pequeña investigación fue para intentar entender la diferencia entre ambos.
Mehok
02/01/26 02:04
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola @grome
En mi caso desde mis inicios para la RV emergente di por pura casualidad con el fondo Robeco QI Emerging Markets Enhanced Index Equities LU1648457452 que después cuando aprendí sobre la gestión indexada y adopté la mayor parte de mi cartera como indexada este fondo en emergentes decidí mantenerlo. Mi entendimiento del mismo es que es un semi-indexado, me explico. Es un fondo que intenta mantener un tracking error pequeño sobre el indexado, no es nada concentrado, tiene también muchas posiciones (586 acciones por 1213 del Vanguard Emerging), pero descarta algunas posiciones y pondera más otras según los factores de Value, Quality y Momentum.Y oye, la verdad es que en los últimos 5 años ha conseguido batir al indexado. Ahora, viendo el fondo que tú has escogido, el Robeco QI Emerging Markets Active Equities LU0329355670 , me ha picado un poco la curiosidad a ver qué diferencias hay exactamente entre ambos, ya que incluso el equipo gestor veo que es idéntico y la metodología que explica en la Web muy parecida. Buscándolo en google te pongo debajo el resumen de la respuesta que me da la IA. La conclusión que yo saco (si tú lo tienes más claro encantado de leerte) es que usan metodologías parecidas de factores pero en el Robeco Active los gestores se permiten diferenciarse un poco más del índice que en el Robeco Enhanced, cobrando un poco más comisión para ello. Dicho eso, veo que en los últimos 5 años los resultados del Robeco Active los resultados han sido un pelín mejores. "Robeco Enhanced" (Enhanced Indexing) es una estrategia híbrida que busca superar ligeramente un índice de referencia con bajo coste y gestión cuantitativa, mientras que "Robeco Active" (Gestión Activa Tradicional) busca superar significativamente un índice usando modelos más complejos (como cuantitativos y fundamentales) para una selección de acciones más diferenciada, con el objetivo de obtener rentabilidades superiores más altas, aunque con potencial mayor riesgo y coste que el Enhanced. La elección depende de si buscas una gestión más "inteligente" y económica que la indexación pura (Enhanced) o una búsqueda de alfa más agresiva (Active).
Mehok
02/01/26 01:47
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola @docetrece
,Gracias por los comentarios. Incluiré el Heptagon Kopernik Global All-Cap en mi lista de candidatos a examinar para la cartera paralela. Hay una cosa que no me gusta tanto de él y es que en 2022 no se comportó tan bien como me gustaría en ese año cuando el indexado global flojeó, pero en cuanto a la cartera que tiene (small cap value global) sí me encajaría y sus últimos resultados son excepcionales. A propósito, hablando de traspasabilidad de fondos, en su día recuerdo comentar contigo otro candidato de fondo small cap value, que era el Palm Harbour. En su día me dijiste que no era traspasable, pero me parece que ahora sí lo es por una noticia que vi (no sé si lo puedes comprobar, no sé bien cómo se asegura eso al 100%).Y como anécdota, me ha venido a la cabeza también otro fondo que en su día también comenté contigo,jeje, hace un par de años ya,jeje. En mi primer año de inversor, viendo los vídeos de Patrimonio Prudente, decidí hacer algo parecido a una cartera permanente usando el fondo que sugería él de Ofi Precious metals FR0011170182. Estoy casi seguro que fue contigo que me hablaste de que este fondo no te convencía como equivalente del oro, ya que es un indexado a una cesta de metales (oro, plata, platino y paladio) pero que tenía varios problemas, como por ejemplo que se rebalancea diariamente. Yo tras ese primer año de pruebas iniciales vendí aquel fondo, no sólo por esas pegas si no más bien porque llevando solo un año de inversor con un capital irrisorio que proteger no veía sentido a tener una cartera permanente todavía.Pues bien, esta semana por casualidad me ha dado por mirar aquel fondo y... ¡ojalá lo hubiera tenido ahora!jaja, este 2025 con el rally de los metales preciosos ha obtenido un 95% de rentabilidad! Dejo claro que no te estoy "echando en cara" nada eh,jeje, te agradecí tus enseñanzas y yo fui el que decicí desprenderme del fondo porque creo que no tenía sentido para mí, pero este año los que lo tuvieran "han triunfado".
Mehok
02/01/26 01:31
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Gracias a los que habéis comentado sobre las ideas que puse @grome
, @moe13
, @docetrece
.Sobre el oro, sí que creo conocer un poco el valor de descorrelación que puede aportar en una cartera. El tema es que lo veía más como algo defensivo para incorporarlo más adelante, y también sinceramente el precio que tiene ahora (siendo un activo que es todavía más difícil que otros evaluar si está "caro" o "barato" al no ser productivo) da un poco de vértigo. Pero creo que cuando cree la "cartera paralela" en verano de 2026 será el momento de lanzarme, ya que la voy a crear mediante pequeñas aportaciones mensuales y al final esa sería la mejor forma de mitigar el riesgo, no incorporar un 5% de tacada si no hacerlo vía DCA. @grome
, sobre lo que me dijiste, en la cartera paralela la verdad que en emergentes podía haber puesto Vanguard también, sí. No lo tengo decidido. En la propuesta puse el de ishares por tener menos comisiones, y como los rebalanceos más comunes yo creo que serán entre la RF y el RV Global(MSCI World) pues en ese sí puse el Vanguard por eso, pero en emergentes he dejado el iShares. Le daré una pensada cuando la cree. En cualquier caso creo que usar los indexados de Vanguard o ishares no determinará el éxito o no de la inversión.
Mehok
31/12/25 01:27
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Buenas!! Aprovecho para desear a todos los foreros un buen cierre e inicio de año!!Y de paso actualizo el estado de mi cartera y mis ideas para ella. Este año mi cartera parece que va a cerrar en torno al 6,4% de rentabilidad. La RF y el tipo de cambio en la RV Global me ha penalizado como a muchos, pero aún así estoy bastante satisfecho ya que sigo aportando que es lo que más hace crecer a la cartera ahora mismo, ya que empecé a invertir en verano 2022 y todavía no tiene tanto volumen. Tengo 43 años, la idea es tener esta inversión para complementar la jubilación o por si me quedo en paro en edades avanzadas, o veo una posible opción de prejubilación... quién sabe. Pero la idea es ir a un plazo cercano a 20 años. Actualmente estoy con un 76% en RV, mi idea es seguir algo así como esta curva de RV descendente aunque luego en la vida suceden imprevistos y quién sabe, pero esta es la idea de curva a seguir de %RV (eje Y) respecto a Edad(eje X):
%RV por Edad
%RV por EdadEn cuanto a la cartera, esta es mi cartera actual en Openbank. Intento hacer pocos cambios porque creo que es mejor y además tengo poco tiempo por el trabajo. Este año el único cambio introducido es que desde junio sobrepondero un poco la RV Europea (la idea es mantener esa pequeña sobreponderación de forma estable y no táctica).
cartera actual Openbank
cartera actual OpenbankSegún mis cuentas, a partir de verano de 2026 ya habré superado un cierto límite mínimo de volumen que me marqué y entonces preveo abrir una cartera paralela en My Investor. Los componentes serían básicamente los mismos o muy parecidos. Tengo algunas dudas a resolver todavia, por ejemplo en la última pata tengo dudas de si poner otro fondo monetario/ultrashort o en su lugar en la cartera paralela poner un ETC de Oro. Los demás fondos pueden bailar un poco también, tengo de aquí a junio para pensarlos. Seguramente como indexados me decante por los Vanguard ya que aunque ishares tiene menores comisiones me parece que los traspasos switch de Vanguard son una ventaja importante para futuros rebalanceos de la cartera.
futura cartera paralela My Investor
futura cartera paralela My InvestorY hasta aquí mi recopilatorio de fin de año. Cualquier comentario o sugerencia es bien acogido. ¡Feliz nochevieja y entrada de año a tod@s!!
Mehok
25/12/25 02:47
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Fusion del Hamco global Value R ES0141116030
Hola, no sé cuánto tiempo llevas trabajando con fondos en Openbank, pero en Openbank siempre que traspasas un fondo o lo dejas a cero en vez de desaparecer esa posición se mantiene ahí con el cero. Está así muchos meses hasta que desaparece ya del todo. En este caso como lo que nos han hecho es un traspaso (aunque ha sido obligado y no ordenado por nosotros pues eso es lo que ocurre,el isin viejo (el de ES) queda ahí.Si te molesta verlo ahí (a mi sí me molesta) lo que se puede hacer en la web es configurar la vista de los fondos que quieres ver y así marcas solo los que quieres ver. Asi que puedes marcar todos menos ese y ya no te molesta a la vista. Si no encuentras la opción puedes preguntarles que te indiquen.
Mehok
22/12/25 03:09
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola,Iba a darte mi opinión pero veo que varias son repetidas. Esto te iba a decir así a vuelapluma:-El 5% separado de AsiaPacific no lo entiendo mucho. Esa región ya está incluida en el Developed World creo, ¿verdad? Sobreponderar esa región en concreto qué sentido tiene?-Sobre los fondos mixtos: no te digo que no los pongas, yo cuando empecé en mis primeras carteras me daba cierta tranquilidad reservarles un porcentaje. La realidad es que luego me desengañé de ese tipo de fondos y prefiero tener porcentajes de RV y RF que decida yo y rebalancearlos. Mi apuesta es que te acabará pasando lo mismo,jeje. Pero bueno, yo tuve que probar un poco para llegar a esta conclusión así que igual a ti también te pasa lo mismo.-Value: Para empezar, no entiendo por qué estos fondos los tienes en una categoría fuera de la Renta Variable cuando son Renta Variable. Pero bueno, más allá de eso, estoy totalmente de acuerdo con @topolucas
, con la de opciones que hay en esa categoría puestos a escoger dos fondos jamás cogería 2 de la misma gestora, que quieras o no van a tener posiciones o metodologías en común. Si te encaja Cobas y quieres 2 fondos pues escogería un fondo de Cobas y otro de otra gestora, que hay muchas buenas opciones. Hay otras cosas en las que no sé ayudarte, porque algún fondo no lo conozco. Saludos