Participaciones del usuario Luisep11 - Fondos

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Luisep11 01/03/26 20:35

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes, Le pongo las 8 principales empresas del SP 500, pongo 8 para incluir a Tesla. Las siete primeras representan el 35% de las 500 empresas y si incluimos a Tesla nos vamos al 37%Nvidia, Per 37,7Apple, Per 34Microsoft, Per 24Amazón, Per 29Alphabet (Google), Per 28Broadcom, Per 69Meta, Per 27Tesla, Per 371No se si durante el año pasado se han reducido mucho o poco el PER de estas empresas. Teniendo en cuenta que el PER del SP 500 está en el 22,7 lo que si parece es que hay una alta concentración en unas pocas empresas y que su PER como puede ver es bastante superior al del índice y no parece barato, lo cual no quiere decir que no esté justificado y que no puedan seguir creciendo sus valoraciones, el tiempo lo dirá, yo no lo se.Hay estudios que estiman una rentabilidad en la próxima década de un 6,5% anualizado para el sp500, por supuesto no lineal, con sus bajadas y subidas. Veremos como se comporta la durante la próxima semana.PD. La rentabilidad anualizada del SP 500 durante los 10 años pasados ha sido del 14%

Luisep11 28/02/26 20:04

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Lo más importante es que te sientas bien con tu planteamiento y sobre todo alta convicción, que si la cartera cae bruscamente, no te digo nada nuevo que una vez dentro una de las cosas que no se debería hacer es salirse después de tener muy fuertes bajadas y sobre todo ir a largo plazo, 7 años aprox.. Fíjate lo que ahora mismo está ocurriendo en Irán y las desconocidas consecuencias, Para mi, un 25% entre emergentes y crowfunding me parece asumir mucho riesgo, pero ese soy yo, de hecho no me gusta nada el tema de crowfunding, me parece poco transparente a diferencia de los fondos de inversión que cotizan cada día y sabes en que estás invertido mirando la cartera. Ya tuve experiencias con productos exóticos que con apariencia de exclusividad y alta rentabilidad al final fueron decepcionantes.MyInvestor es muy competitiva para fondos indexados, aunque a veces se leen quejas sobre la operatividad de su web o su app. Pero si se trata de comprar y dejar, no le veo mayor problema. Saludos y buena inversión.

Luisep11 28/02/26 17:39

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola, Por seguir charlando en esta tarde de sábado, sobre el rebalanceo también pienso que es suficiente trimestral, semestral o incluso anual. No lo he comentado porque bastante larga me salió la "chapa" que he escrito. También con el rebalanceo hay que tener en cuenta que se están días fuera de mercado, con lo que ello implica, salvo que los fondos afectados te permitan hacer "switch" o se realice solo el rebalanceo con las aportaciones mensuales.Sobre optar por más Europa vs USA o al revés, la verdad es que aunque ahora Europa y desde el año pasado España vayan muy bien, el resultado histórico del SP 500 o el World (70% USA) en años anteriores ahí está. Tal vez el problema ahora es la concentración en tecnología y el precio con PERes superiores a 22 (las tecnologias bastante más) , por eso incrementar algo el peso en Europa lo veo adecuado pero sin olvidar que USA es la mayor economía. Como yo no se que mercado lo va a hacer mejor los próximos 10 años, apostaría por un World, complementándolo con algo más de peso a europa e incrementando también el estilo Value/Europa tipo Magallanes, Brandes Global Value, o Robeco Global Value si no se opta por indexados sobre Europa.Sobre el inmobiliario, si el resultado de rentabilidad, puede haber sido como la renta fija, pero con volatilidades y caídas mucho más elevadas por eso a mi no me gustan.

Luisep11 28/02/26 16:11

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes,He visto que has seleccionado fondos indexados con bajas comisiones de gestión, espero que también elijas alguna plataforma que no te cobre comisiones de "custodia" o zarandajas similares o que sean muy bajas. Como complemento al monetario que has indicado o a depósitos, yo le echaría un vistazo a estos LU1694789709, FI4000233242, LU2098119287. Tal vez aciertes, pero a mi un 20% en emergentes me pondría bastante nervioso. Lo que a mi menos me gusta es el fondo de Real Estate, por mi experiencia en este tipo de fondos. Aunque es inmobiliario, no tiene nada que ver con el mercado residencial que tenemos en España, el 62% está en USA, su PER es del 24,45. La rentabilidad anualizada a 1,3,5 y10 años ha sido del 4,25, 4,90, 4,86 y 3,89% respectivamente. En este año 2026 ha sido cuando ha subido un 9,70% (en las rentabilidades de los años indicados esta incluida esta subida del 2026, si este año no hubiera subido tanto los resultados de años pasados habrían sido más mediocres todavía). Lo que menos me gusta es como se ha comportado, con una volatilidad del 15% pero con caída máxima del 28%!!!. Igual en el futuro va como un tiro...pero el histórico es el que es.Veo que apuestas muy decididamente por emergentes e incluso Real Estate y no veo nada en Europa, salvo la parte que tenga el indexado WorldLo que si que me parece muy poco tiempo son esos solo tres meses que te das para analizar el comportamiento de los fondos. Mejor hacer una pensada más despacio para ver tu perfil y lo que soportarías una bajada fuerte, que en algún momento se va a producir, y tener una clara convicción y si no lo tienes muy claro, extender la aportación mensual de 12 a 18 meses... aunque igual te puedas perder alguna subida significativa, pero si en este plazo hay una caída fuerte y tienes estomago para ello, contarás con liquidez para aumentar la aportación mensual o si lo consideras hacer una aportación extraordinaria. Esto por supuesto no es una recomendación, son opiniones tomando un café en la barra de un bar. Saludos.

Luisep11 28/02/26 12:55

Ha respondido al tema Fondos

Aunque se trata de un fondo relativamente tranquilo, no es un monetario, te pongo un enlace con la ficha del fondo de la gestora en el que puedes ampliar información. Como puedes ver en la gráfica de debajo, en el año 2020, con la pandemia subo una fuerte minusvalía. https://www.dnca-investments.com/es/fondos/dnca-invest-alpha-bonds/parte/i-lu1694789378Y también te pongo enlace del fondo en Finecthttps://www.finect.com/fondos-inversion/LU1694789378-Dnca_invest_alpha_bonds_i_eur

Luisep11 28/02/26 12:43

Ha respondido al tema Fondos

Si, este fondo tiene una comisión de éxito del 20%, pero no es sobre la rentabilidad total obtenida, sino que esa comisión se calcula por el exceso del del interes a corto plazo del euro €STR+1,4. Creo que el €STR está en el 2% por lo que todo lo que exceda del 3,4% de rentabilidad, el fondo percibe un 20%, si la rentabilidad de las inversiones es inferior al 3,4%, no se aplica comisión de éxito. Por supuesto en la rentabilidad ya están descontadas todas las comisiones, incluida la de éxito, como ocurre en todos los fondos. La comisión de éxito la tienen independientemente quien sea el comercializador, Bankinter, Ironia o quien sea.Ironia no puede aconsejarte que fondo debes comprar porque no pueden asesorar y eso está regulado por la CNMV. Tu eres el que debes de tomar la decisión. En su web figura un triangulito de recomendación de la clase limpia pero en este fondo, puedes ver que la clase I, en este fondo esta disponible y no aplica mínimo, por lo que yo intentaría suscribirlo, de hecho es el que yo tengo. Tienen un canal en Telegram en el que otras personas, no Ironía, si te pueden informar más ampliamente, los responsables de Ironia dan muy buena información pero no pueden aconsejarte que fondo debes comprar. Como he comentado, Ironia sugiere que se compre la clase limpia, la N pero supongo que será por recomendación general de las gestoras pero yo tengo alguno institucional desde hace tiempo y sin ningún problema ni obligación a cambiarme a la clase limpia, pero asumo que en alguna ocasión con algún fondo tenga que llevarlo a la limpia. Saludos

Luisep11 28/02/26 12:13

Ha respondido al tema Fondos

Las comisiones son las que publican en la Web. La clase I te figura como NO limpia porque es institucional (más barata que la limpia) porque si puedes contratarla al estar disponible puedes hacerlo.Algunas veces por lo que he leído, puede que alguna suscripción te pueda venir rechazada en alguna clase de un fondo institucional, si es así puedes entonces contratar la limpia, ligeramente más cara. Pero a efectos prácticos, si la institucional figura como disponible yo lo intentaría.

Luisep11 27/02/26 15:16

Ha respondido al tema Fondos

Hola, Ironia.tech pertenece a Diphanum Valores. Llevan uno 5 años en el mercado aproximadamente. Aqui en Rankia tienen un foro que puedes echarle un vistazo. Y si, se pueden suscribir fondos institucionales, ligeramente más baratos incluso que los de clase limpia, aunque siempre sugieren que se utilicen las clase limpia por si la gestora te obliga a cambiar de clase, a mi nunca me ha ocurrido eso en algunos institucionales que tengo.Tienen un canal en Telegram donde entre otras informaciones dan una atención muy buena. También puedes conectar a través de email.Yo creo que su oferta de fondos es la más amplia, con más de 20.000, no significa que todos sean diferentes, hay que tener en cuenta que están incluidas las diferentes clases del mismo fondo.

Luisep11 21/02/26 13:39

Ha respondido al tema Fondos

"Si un FI gana un 20% anual con comisiones del 2,5% y otro FI gana 8,5% anual o un Índice 12% ¿Cuál es mas interesante para invertir?". Eso es una obviedad, todos queremos una mayor rentabilidad...con un riesgo determinado. Pero eso es verlo con el retrovisor, a toro pasado. En el largo plazo, fondos con carteras más o menos similares, y similar estilo de gestión y volatilidad, yo miro detenidamente las comisiones.Para obtener mayor rentabilidad no tienes porque pagar más comisiones, (de hecho eso te restará rentabilidad), lo que puedes hacer es mirar fondos/etf más "agresivos" de sectores más volátiles, pero aún así no está de más mirar los costes.Pero, si, si lo que quieres es entrar en un fondo muy agresivo por dos o tres meses, y no lo encuentras más barato, una comisión relativamente alta para ese corto periodo de tiempo puede compensar, pero no es mi caso, aunque hago rebalanceos y algún esporádico movimiento mi visión es a largo plazo y ahí es donde si se notan las comisiones.

Luisep11 20/02/26 19:39

Ha respondido al tema Fondos

Permiteme que discrepe, tendrías que ver en el largo plazo la diferencia que tiene elegir entre un fondo o una clase más barata que una más cara. Las plusvalías van y vienen pero las comisiones siempre permanecen (para la gestora).Siempre es importante optar o analizar un fondo o clase con menores comisiones, pero si contratas uno muy volatil con rentabilidades anualizadas del 15% o más tal vez no te fijes en pagar un 0,75% de más, pero si analizamos un fondo de RF a corto plazo con una rentabilidad por ejemplo del 3,5%, un 0,75% de más es muchisimo en relación a la plusvalía anual. Es una opinión. Saludos.