Participaciones del usuario Luisep11 - Fondos

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Luisep11 08/09/25 17:57

Ha respondido al tema Cambio de inversión para mejorar comisiones de OPENBANK

En los fondos, las plusvalías van y vienen, pero las comisiones pagadas, esas siempre permanecen (para la gestora), por eso una vez elegido la asignación de activos, el tipo de inversión que se quiere realizar, elegido el fondo adecuado, a largo plazo es importantísimo elegir comisiones bajas, por eso entre otras cosas es muy difícil que un fondo activo supere a un indexado.Le pongo un ejemplo simple, invierte 100 euros a 15 años si obtiene un 6% tendrá una plusvalía de 139,6 euros, y si obtiene el 7% la plusvalía sería de 175,9. Un 1% de diferencia en 15 años se convierte en un 26% adicional de plusvalía. Un 1% de diferencia y más, casi 1,5% es fácil de encontrar entre un fondo activo y un indexado. Y entre una clase limpia y retaill del mismo fondo es fácil encontrar diferencias de 0,75%. Por eso y perdone, pero cuando ha dicho que las comisiones no son tan importantes, no he podido resistirme a soltarle todo este rollo. Habitualmente quien indica que las comisiones no son tan importantes son los comercializadores que utilizan ese argumento para colocar productos más caros a los clientes.

Luisep11 03/09/25 16:22

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Creame, no soy ningún experto ni estoy tan informado pero no quería dejar de responderle y he hecho una rápida consulta con IA de Google y esto es lo que me ha salido. Estos datos a diferencia de los que puse antes no los he podido contrastar, pero no tengo porque dudar de que no sean ciertos:"Aportaciones NetasEl resultado del sistema de financiación autonómica se mide con el concepto de "aportaciones netas", es decir, la diferencia entre lo que una comunidad aporta y lo que recibe del Estado. Según estudios de Fedea, las comunidades con mayores aportaciones netas (donde su aportación es mayor que lo recibido) son Madrid, Cataluña y Baleares. Por el contrario, otras comunidades como Extremadura, Canarias y Valencia, suelen ser receptoras netas de fondos, es decir, reciben más de lo que aportan. Detalles y ejemplo reciente En 2023, Madrid, Cataluña y Baleares fueron las únicas comunidades en aportar más de lo que recibieron en términos absolutos.Madrid lideró las aportaciones netas con 7.975 millones de euros, seguida por Cataluña (2.266 millones) y Baleares (358 millones)."Sin ser un entendido en este tema, intuyo que el problema no es tanto en lo que se aporta y en lo que se recibe sino más bien en el montante total del lo que se gasta y el destino de ese gasto.Saludos

Luisep11 03/09/25 13:22

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Creo que usted no ha leído atentamente lo que he puesto, ratifico lo que he indicado, ahora sin redondeos poniendo las cuatro comunidades con mayor deuda total. Me podré equivocar, que no es este caso, pero créame, normalmente trato de informarme.Cataluña Total Deuda: 89.700 Deuda con el Estado: 78.513 Deuda per cápita: 11.047 Valencia Total Deuda: 60.318 Deuda con el Estado: 53.182 Deuda per cápita: 11.150Andalucía Total Deuda: 40.490 Deuda con el Estado: 23.795 Deuda per cápita: 4.674Madrid Total Deuda: 39.651 Deuda con el Estado: NINGUNA Deuda per cápita: 5.565Datos en millones de euros. Los datos de deuda per cápita en euros.Saludos,

Luisep11 02/09/25 13:05

Ha respondido al tema ¿Qué importancia darle a la perspectiva "negativa" de un fondo en el rating Morningstar?

La valoración cualitativa que hace Morningstar no solo tiene en cuenta las comisiones, mira más cosas, solo hay que leer el apartado Análisis para ver lo que valoran. En cualquier caso, si alguien está interesado en un fondo y no puede acceder a la clase más barata, aún así puede seleccionar la clase limpia e incluso institucional y ver que valoración obtiene. En algunos casos la valoración cambia entre diferentes clases.

Luisep11 31/08/25 22:50

Ha respondido al tema ¿Qué importancia darle a la perspectiva "negativa" de un fondo en el rating Morningstar?

Así es, yo estoy registrado y es gratuito y tal vez puedas tener más y mejor información y también hacer listas de seguimiento de varios fondos. Vale la pena registrarse.

Luisep11 31/08/25 20:17

Ha respondido al tema ¿Qué importancia darle a la perspectiva "negativa" de un fondo en el rating Morningstar?

Cuando buscas un fondo, justo debajo, aparece el nombre del fondo en negrita grande, el ISIN, las estrellas y el negative todo en la misma línea. Debajo de esa línea hay varias apartados, Resumen, Grafico, Analisis, Riesgo, Cartera...., pues pinchas en Análisis, por defecto te aparece en inglés pero yo lo traduzco con el Google, botón derecho...

Luisep11 31/08/25 18:34

Ha respondido al tema ¿Qué importancia darle a la perspectiva "negativa" de un fondo en el rating Morningstar?

Buenas tardes, ademas de lo que te indica la IA, te aconsejo que leas el apartado Analisis de Morninstar sobre este fondo y ahí te puede dar algunas de las claves de esa valoración negativa. En concreto resalta lo siguiente: "El reciente aumento de las tarifas de DNCA Invest Alpha Bonds A EUR respalda una rebaja de la calificación Morningstar Medalist de esta estrategia de Neutral a Negativa. Las comisiones son un punto débil. Las elevadas comisiones de la estrategia representan un obstáculo difícil de superar, ya que su precio se encuentra entre los más altos de sus competidores."Además la clase que tu quieres comprar es de las más caras de este fondo, con costes del 1,3%. Te aconsejo que mires otras comercializadoras que te ofrezcan, si estás interesado en este fondo, una clase más barata y sin mínimos de entrada, LU1694789378 con coste del 0,66% como es el caso de Ironai.Tech.Si las comisiones son importantes en todos los fondos, lo pueden ser más en monetarios o de renta fija a corto plazo en el que la expectativa de rentabilidad es baja comparado con la RV, por lo que una elevada comisión del 1,3% se puede "comer" fácilmente el 30% de la rentabilidad obtenida. Aunque el fondo tiene actualmente cuatro estrellas, esto es lo que dice sobre su gestora:" El proceso se ve limitado por el decepcionante rendimiento ajustado al riesgo de su empresa matriz, como lo demuestra su calificación promedio de Morningstar a 10 años de 2,7 estrellas. Una calificación inferior sugiere que la empresa ha tenido dificultades para superar la rentabilidad ajustada al riesgo." " El 21 de enero de 2025, Natixis IM y Generali anunciaron su intención de establecer una empresa conjunta entre sus respectivas operaciones de gestión de activos...." Lee ese apartado y ahí también justifica algunos riesgos de esa fusión.Y dicho todo esto yo tengo un importe limitado de este fondo dentro de la parte más conservadora de mi cartera(llevo otros monetarios o RF corto plazo), por supuesto la clase más barata que he indicado.

Luisep11 31/08/25 13:08

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Por simplificar, su respuesta responde fielmente a la campaña lanzada por el independentismo hace unos años de "España nos roba". Nada nuevo.Según sus palabras: "Debo recordarte que la condonación de deuda es a varias comunidades autónomas no solo a la catalana, aunque la negociación la haya llevado solo ella y que el nuevo cupo que se quiere imponer a futuro tiene su sentido". Por eso se hace esa condonación cuando la comunidad catalana es de las más endeudadas con el Estado con diferencia del resto de las comunidades, 78.000 millones con el Estado del total de su deuda de 89.000 millones. También me va a decir usted que eso se hace para el bien general las personas, y no tiene nada que ver el hecho de la necesidad de los votos de Junts o ERC para que siga en su puesto el actual presidente dos años más. Y el hecho de que la negociación se haya hecho solo con Cataluña es algo anecdótico, pura casualidad sin mayor importancia, por favor hagan lo que los votos les permitan pero no insulten a nuestra inteligencia, por decirlo de una forma políticamente aceptable, que muchas veces no es lo que te pide el cuerpo.Y lo que el cupo tiene su sentido, claro que si, los que tienen mejores condiciones de vida, los egoístas siempre quieren más. Le recuerdo que los impuestos que se paga y las prestaciones no son de los territorios, son de las personas.

Luisep11 31/08/25 09:29

Ha respondido al tema Cambios en Morningstar

Muchas gracias por su dedicación y tiempo para explicarnos el proceso, espero que lo pueda asimilar todo y al final pueda cargar Portfolio Performance siguiendo sus indicaciones. Saludos.

Luisep11 31/08/25 09:22

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

El salario medio en la sanidad publica en España es de unos 55.000 euros al año brutos. Yo he comentado que claramente hay que mejorarlo, pero no vayamos a propuestas maximalistas, pagar 12.000 euros al mes bruto como propone, supone unos ingresos anuales de 168.000 euros (14 pagas). No creo que estemos en situación de triplicar el salario, también habría que mejorar el salario de enfermeras y otros colectivos. Ni siquiera quitando los gastos que indica en prostitutas y demás que indica es suficiente, aunque es absolutamente condenable. Lo que me sorprende es la poca protesta y contestación que hay sobre la condonación de la deuda catalana y el nuevo cupo que se quiere imponer a futuro...eso si que es dinero y mucho, destinado entre otras cosas a pagar embajadas duplicadas, movimientos independentistas...para solo que el actual presidente se mantenga dos años más. Cuanto se podría mejorar la sanidad en este país si se destinase esos recursos.