Participaciones del usuario jarris

jarris 27/02/15 23:51

Ha respondido al tema Duro Felguera

Yo no me juego el 50% de mi dinero en una única empresa y mucho menos si encima es una tecnológica o tiene un PER superior a 36. No digo que esa inversión sea mala o peor a las que haré yo en los próximos 10 años, pero gracias a que lo que tengo en DF es una parte pequeña de mis inversiones (aunque demasiado grande para mi gusto), de momento no me quitó ni un minuto de sueño aún cuando tenía pérdidas latentes del 25% en el valor. Pero quizás lo de DF me lo tome con demasiada parsimonia y me voy conformando con pensar que para el próximo año me dará cuatro veces más de lo que me da un triste depósito...

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jarris 27/02/15 22:05

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Gracias, no lo había visto. De todas formas sigue sin cuadrarme el salario y más si tengo que tragarme el proyecto de Argelia del 26 de Diciembre del 2013 como del 2014, si lo hago para que los resultados no me parezcan malos entonces no entiendo la subida de salario del 2013, ni tampoco entiendo que aún con la bajada siga cobrando más que en 2012 ya que los beneficios van a menos. Quedémonos con la nota (no sé si positiva o negativa ya que de buena gana me gustaría que subiesen los salarios justificando que la empresa gana más y mejor) de que DF gasta un 1M menos en retribuciones a consejeros...

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jarris 27/02/15 20:52

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Orviz, siempre es un placer leer tu opinión, desde mi punto de vista un pelín negativa en exceso pero creo que honesta, y eso para mi tiene gran valor. Si estás interesado en ir a la JGA y compras las 400 acciones pues genial, así ayudarás un poco a subir la cotización, pero como yo no voy a asistir no tendría problemas para que me representases. Aunque no me parecen "malos" resultados cuando invierto en una empresa espero que crezca, y más si los tiempos son favorables como parece que está siendo para el resto de empresas del sector, por lo que culpabilizo a la dirección. Así que si algún crítico se pasa y levanta al voz (siempre con educación) que bienvenido sea.

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jarris 27/02/15 20:41

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Aunque contaba con ella, me parece excesiva la bajada del dividendo, de hecho confiaba en que como mucho lo redujesen a 0,20€ (sobre un 20%). El dividendo a precios actuales da sobre un 4,20% que no tiene nada que ver con lo que nos tenía acostumbrados. Aunque los que invierten exclusivamente por dividendo tampoco veo que tengan muchas alternativas mejores. Por inercia casi pongo "mejores y estables", pero viendo la evolución de los últimos años me ahorro el segundo adjetivo... Si tragas con lo que comentan de la entrada del proyecto de Argelia el 26 de Diciembre del proyecto de Argelia pues a mí no me parecen malos resultados. La cartera se reduce un poquito y bajan los márgenes, pero esto último era algo que ya se sabía y sería de ilusos esperar que se sostuviese en el tiempo teniendo en cuenta la media del sector y más si lo que se quiere es evitar "riesgos". Como ya se veía en las presentaciones previas me gusta lo de que las ventas no estén tan concentradas en Latam. Más o menos cerró el año en los 50M que daba por buenos en la presentación de resultados del 3er trimestre. A día de hoy no espero un gran crecimiento de DF pero lo que sí espero es estabilidad y sostenibilidad. En resumen, no veo la acción cara, aunque luego Mr. Market la ponga a 3€ o 5€ sin inmutarse. Por cierto, sigo pensando que el presi se cubrió de gloria con el crédito de 100 Millones. Espero que sea un hombre de palabra y se reduzca el salario. Lo del pipeline ni lo miré. Que hoy estoy optimista pero tampoco quiero abusar...

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jarris 27/02/15 18:05

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Bajada de un 33% del dividendo. Con mi precio medio de compra pasa de darme más de un 7% a no llegar al 4%. Pero bueno, me gustaría ver los resultados antes de hacer valoraciones anque si la cosa fuese viento en popa seguro que no lo bajarían :_(

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jarris 12/02/15 13:28

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Aunque no me la pides, voy a atraverme a darte mi opinión. Yo confío en MDF (que no en su dirección), y por aquí expuse que sobre 3,40€ me parecía un muy buen precio para comprar a largo plazo, es más, te diría que incluso 4€ todavía me parece un precio atractivo, pero por lo que te tengo leído vas bastante cargado de Duros así que mejor diversificar y más cuando no estás cómodo al 100% con el valor. Claro que cuando vemos que la acción se dispara pues nos entran dudas, pero lo hecho hecho está, unas veces acertaremos y otras nos equivocaremos. En mi caso después de aguantar más de 4 meses con pérdidas en IAG (comprara poco antes de que saltara a primera plana el tema del ébola y el petroleo todavía no se había desplomado) cuando tuve el mínimo beneficio que le pido a un valor vendí todo ya que no estaba cómodo y desde entonces la acción no ha hecho más que subir y subir... qué se la va a hacer. No soy adivino. Desde mi punto de vista has hecho bien (yo quizás hubiese ajustado más el precio de venta), ahora dispones de más liquides para invertir en el valor que quieras, incluso en Duro si te convence. Así si la acción sube pues ya vas cargado de acciones y si baja pues si confías en ella también puedes comprar más barato. De todas formas, no entiendo eso de cambiar casi de un día para otro la valoración de la empresa que hacen algunos por aquí de la empresa sin noticias transcendentes. Hace un par de semanas era una caca de valor que se iba a ir por debajo de 3€ y a día de hoy ya se piensa en romper resistencia tras resistencia. Yo de momento me conformo con ir consolidando los 4€ y luego ya se verá, a ver los resultados se presentan. Subidas tan verticales asustan, en algún momento corregirá (o no) y al menos yo me lo tomaré como algo normal. Es una opinión más, la de otro desconocido en un foro. Saludos!!

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jarris 03/02/15 13:08

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Yo si no se anuncian nuevos contratos no me creo nada de nada... Pero para gente que quiere sacarse unos eurillos le viene bien ese comportamiento.

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jarris 31/01/15 19:01

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De acuerdo en lo de que la bolsa es un mundo complejo. Se puede tener suerte en una operación que hagas, o en dos, en tres, etc; pero hacer un número determinado de operaciones al año y acabar con un saldo positivo decente tras un par de ciclos económicos no creo que esté al alcance de esos que sólo confían en la suerte. También de acuerdo en que por desgracia los pocos jueces que se atreven a investigar ciertos delitos que afectan a las altas esferas se encuentran con múltiples trabas y problemas. Lo que no comparto es lo de comparar MDF con la OPA de Bankia o con Pescanova o Gowex. Estas últimas son estafas y, al menos yo, con MDF de momento no me considero estafado, creo que he hecho una inversión muy mediocre (mientras no venda no puedo decir mala), pero bueno, yendo al punto en el que coincidíamos en lo de que la bolsa es compleja pues de todos los valores que tengo en cartera lo más normal es que en alguno me equivoque, y más teniendo en cuenta que no me dedico profesionalmente a esto. Alguna vez he manifestado en este foro mi desacuerdo con ciertas acciones y decisiones en la administración de la empresa de las cuales responsabilizo al señor del Valle por ser el máximo responsable de la misma pero, aunque dudo un poco de los pipelines que suelen presentar, confío en que las cuentas sean veraces y también espero que la CNMV esté realizando bien su trabajo. Ya sé que a la CNMV también se las cuelan como en el caso de Pescanova, pero esas cagadas recientes deberían hacerlos ser más cautelosos. Los problemas que hubo en los proyectos de Telfers o Australia, aun considerando que se debería tener más cuidadoso (por ejemplo a la hora de asociarse), creo que eran de difícil previsión. Otra cosa es la gestión que se hizo por ejemplo en Australia. En cualquier caso, proyectos como los de Venezuela que de momento salieron bien y que espero que sigan cobrándose, dejaron buenos márgenes entre otras cosas porque implicaban más riesgo y, mientras no se puso en duda su cobro se esperaba que MDF se fuera a las nubes. Para eso se le paga un millón de euros al presi/consejero delegado, para que evalúe el beneficio/riesgo de los proyectos en los que meterse y MDF crezca. Si lo hace bien y la empresa gana, pues entendería que se suba el sueldo en proporción al beneficio que genera a los accionistas, y si lo hace mal pues que se lo baje y vaya buscando un buen consejero delegado que sí cumpla con su cometido. Saludos.

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jarris 17/01/15 16:20

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Yo no digo que promediar a la baja sea una cagada, lo que digo es que la forma en la que traté de hacerlo yo en esta ocasión sí lo fue. Debería haber esperado a que el valor encontrase un soporte importante y también debería haber dejado que el porcentaje de caída de la acción antes de lanzarme a promediar fuese más grande. Los momentos en los que supongo que lo hizo Orviz y sus precios sí me parecen mucho más sensatos que la forma en la que lo hice yo, pero bueno, como ya dije de esta saldré, así que espero que durante una buena temporada no vuelva a cagarla de la misma forma. También me parece buena la "regla" de los 5 días que comenta lum, al menos estadísticamente. A día de hoy casi no hago operaciones especulativas a corto plazo pero algo similar tengo utilizado para sacar unos eurillos en poco tiempo. Saludos.

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jarris 17/01/15 12:42

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Pues sin nuevos contratos que apoyen la subida difícil que se prolongue mucho. Es evidente que estamos ante un importante soporte. ¿Momento de cargar? Pues depende, si salen nuevos contratos el valor se irá para arriba pero como tardan mucho en aparecer pues iremos para abajo. Con lo que yo sé de la empresa (más o menos lo que se viene publicando en el foro) pues es una apuesta. Como decís, el money es el money y yo al menos, por muy bien que escriba o aparentemente tenga muchos conocimientos un "desconocido" en un foro, la toma de posiciones en empresas las decido yo y trato de valorar objetivamente todos los comentarios e informaciones que me llegan. Unas veces acierto y otras veces me equivoco. De todas formas, cuando lo de la OPA y a menos que se fuese adivino, no creo que nadie del foro pudiese pronosticar con fundamentos sólidos que en el futuro el volumen de nuevos contratos iba a ser el que tristemente es y que creo que es el gran problema de DF. A día de hoy yo tengo claro que fue un error invertir en DF en el momento en que lo hice y más teniendo en cuenta mi forma de invertir (pero bueno, me servirá de lección aunque conociendo cómo somos seguro que volveré a tropezar con la misma piedra) pero no porque crea que vaya a perder dinero (que quizás pasé) si no porque creo que si hubiese invertido ese dinero en otras empresas en vez de en DF habría ganado más. Mis pérdidas en el valor duelen pero las puedo asumir sin que me quiten el sueño entre otras cosas porque estarían compensadas con otros valores que compré cuando compré DF y que a día de hoy resultaron ser mejores inversiones, por eso lo importante de diversificar y no jugárselo todo a una carta y por eso lo de que, aunque como ya dije en alguna otra ocasión para mí DF a día de hoy es compra con un poco de riesgo, no meto ni un euro más. Sinceramente veo más probabilidad de que suba que de que baje mucho más, la veo entre más o menos 3€ y 4€ durante una buena temporada. OJO!! Esto es predicción de visionario. Orviz, una de las 2 cagadas gordas que considero que hice con DF (no lo de meterme en el valor que para mí no creo que fuese ninguna cagada) fue lo de promediar a la baja y tratar de venderlas cuando la media saliese positiva, pero en mi caso no salió bien. No elegí ni el momento ni los precios adecuados para hacerlo y por ello mi sobreexposición a un valor que por tratarse de un sector muy cíclico no quería que tuviese un peso importante en mi cartera. No digo que la jugada en sí fuese la cagada, la cagada fue mía al elegir el momento incorrecto para mover las fichas. Saludos a todos.

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