Bravepawn
09/08/25 14:22
Ha respondido al tema
Cambios en Morningstar
España
Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de Bravepawn
- Participaciones
Participaciones del usuario Bravepawn - Fondos
Foro:
Bravepawn
01/08/25 20:19
Ha respondido al tema
Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
A mi me sale algo menos de 80% la rentabilidad total acumulada en esos 8 años y 4 meses (contando sólo y dando por ciertos los datos del gráfico). Pero pon que sea 85% en el periodo del gráfico (8 años y 4 meses): sería un CAGR de (1,85)^(1/8,33) - 1 = 7,76% Teniendo en cuenta entradas y salidas según le fui indicando a una IA ahora y pasando libras a euros etc... salía una TIR de algo menos del 7,5% que es similar. Esa TIR anual como comprenderás para la RV no es para tirar cohetes ni para ponerla de ejemplo de gran éxito! Y menos vendiendo debajo o alrededor del precio de entrada inicial donde anunciabas gran potencial.Por si aporta, ten en cuenta siempre el interés compuesto, y por ej. si no la conocías te aconsejo revisar la regla del 72 para estimar el tiempo que tarda una inversión en duplicar su valor. (con un 10% anual en 7,2 años tendrías un 100% de rentabilidad).Lo que comentas de Teva supongo dices fue ayer -8% por lo de Trump, aunque hace un par de días subió algo tras superar expectativas en 2T. Hoy donde nos han dado y bien es con la Teleperformance que parece metieron en Cobas y llevaba gafada A.E.(-20,,65% hoy para entrar por la puerta grande) e igual CIR , ambas con malos resultados. Lo de TP otra vez lo de mirarse mejor incentivos, capital allocation, etc...en fin. Por cierto, igual se metieron en Wizz Air de I.M., que no le ha ido nada bien porque se comió lo de los motores los Magallanes, etc.. Y ya luego la siempre volátil de O&G y más por su deuda, etc... Kosmos cae bien hoy igual. AzV va cargado de offshore drilling e igual se lleva hoy entre -8% y -4% cada una hoy, etc... Por el lado bueno los resultados de Bayer parece gustaron, aunque luego no subió tanto por como fue el día bastante rojo en general.S2
Bravepawn
01/08/25 00:34
Ha respondido al tema
Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Yo no creo que sea de los que se tragan primero el potencial de Babcock en 2017 y luego que ahora fue un gran éxito vender a ese mismo precio o por debajo de donde tenía gran potencial hace 8 o 10 años. Vamos, los del sesgo de autoridad que se tragan todo. Pero tampoco creo estar entre los que creen que promediar nunca aporta valor, o que la inversión no es dinámica y tenemos que adaptarnos. Vamos, los trolls del meme que conocen el precio de todo (siempre a posteriori!), y que parece que nunca se equivocan y que son gurús del timing y del momentum, de suelos y techos! Como si las tesis como las empresas no fueran dinámicas, el valor no fuera subjetivo, o como si errores no tuviéramos todos!La tesis inicial imo fue fallida. Es más, empezaron a comprar antes porque me temo que el analista (Juan Cantus) ya empezó a comprar en su etapa en AzV casi dos años antes (por eso dije 10 años, pues en AzV vendieron tras irse a Cobas y luego se incorporó allí). Se puede fácilmente comprobar.La realidad más compleja imho es similar a la de Currys: compraron porque las veían baratas porque sólo pensaron que cayeron por el Brexit!, y la realidad es que habían crecido hacia negocios que fueron un fracaso por los que tuvieron fuertes deterioros de goodwill (en Currys por la parte de móviles Carphone Warehous, o en Babcock por helicópteros de O&G y emergencias de Avincis, etc...). Vamos, que imo no analizaron bien los activos y la asignación de capital de entrada, pero luego promediaron y en Babcock incluso ganaron un TIR decente (tampoco de doble dígito y menos para ponerla de ejemplo de éxito). Por el contrario, en Currys aún pierden algo, aunque igual ha remontado últimamente.Tampoco creo sea sólo suerte por las guerras o por Trump forzando a mayor compra militar, etc... Y es que por el lado positivo igual supieron mantener la convicción aún rebajando sustancialmente las valoraciones iniciales, ya que era cierto que ambos negocios eran líderes en sus nichos y geografías, etc... y pudieron remontar luego de comerse el mojón de los deterioros, y ya luego la mala suerte del COVID, o luego la buena suerte ya comentada, etc... , que obviamente eran imprevisibles exante y por eso usan escenarios "normalizados"!De ahí a ponerla de ejemplo, como digo, imo si que es un error, y creo además que este peluquero (FGP) tiene mejores productos para vender su corte de pelo, pero entiendo que a veces llama más exponer un milagroso crecepelo que está hoy de moda.A Juan Cantus le felicito por aguantar, aunque le invito a desmigajar mejor los activos, el goodwill, asset allocation, incentivos, etc... Por eso a Juan le felicito más por Avio, aunque a esa le pusieran menor peso y si que le viniera mejor lo de Trump. Otras veces habrá que salirse a tiempo tras darse cuenta del error, y espero den más ejemplos de esos aún perdiendo (Petrofac, etc..). Y luego mimar bien los pesos, espero lección ya aprendida con la panadera, etc...Pero ahora a seguir analizando y a dejarse de vender, porque queda mucho que remontar: Cobas Internacional lleva poco más de un 4% anualizado aún desde sus inicios!. Queda mucho que remar para llegar ni si quiera a la orilla de un TIR decente para un fondo de RV!S2
Bravepawn
31/07/25 15:42
Ha respondido al tema
AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Por si interesa, el resumen que me sale a mi de la parte no oculta:
S2
Bravepawn
24/07/25 19:45
Ha respondido al tema
Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-26/terry-smith-s-car-collection-is-moving-tax-free-to-mauritius
Bravepawn
24/07/25 16:19
Ha respondido al tema
Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Ahora que vamos deprisa: no contamos más mentiras, tralará! Mientras algunos se empeñan en contagiarse del cherry picking que utilizan algunos de sus gestores "estrella" para vender lo suyo, esos gurús multiplican sus vías de ingresos tras apalancarse en el capital de otros. Sólo por citar algunas actividades recientes en las que se han centrado últimamente algunos de ellos y que reflejan el "skin in the game" con sus "Co-participes":- F.G.P. por ejemplo sigue canalizando sus inversiones inmobiliarias a través de Esmelle Inversiones, mientras acaba de terminar su periplo judicial contra su antigua casa Acciona librándose de indemnizarles 90 millones, aunque compartiendo ciertas costas.- A.G.d.L. monta una empresa de compra y alquiler de caballos de carreras "Tenmuchafe SL" junto al CEO de Mutuactivos. Gran nombre, de lo más transparente, al contrario que AzV.- T.S. muestra su intención de mover su enorme colección privada de más de 200 vehículos (entre los que se encuentra el Aston Martin DB5 de James Bond, el Ford Mustang del 68 de Bullitt, o un McLaren F1, etc... ) a Islas Mauricio, para montar un museo libre de impuestos.- A.E. vende el resto de su gestora al grupo Inveready, mientras sigue facturando con su curso a través de Avalon Markets S.L., sus inversiones inmobiliarias a través de Pcb Inversiones Inmobiliarias Sl, o su alquiler y reparación de motos a través de Revorenting SL, etc...- I.M. monta ya su cuarta clase, la clase C, en la que se puede entrar a partir de 100M en la encarnizada lucha de la industria por atraer más inversores institucionales.Todos ellos seguro que baten a los indices, pero ya casi que sólo con su propio patrimonio!Mientras, la gran mayoría de sus "Coparticipes" en cuyos capitales se apalancaron, ya no es que no batan ni con una batidora, sino que para ocultarlo siguen tratando de justificarles. Y no dudo que con mucha suerte a algún participe le habrá dado igual para su "yate", pero con eso sólo alimentan que sigan entrando otras ovejas al rebaño en contra de sus propios intereses!: a mayor AUM, más complicado de gestionar y mayor desalineación con sus gestores, que cobrarán más incluso cuando peor lo hagan, sólo por gestionar más patrimonio!En fin, definitivamente "gurús" parece que siempre hay y habrá muchos, pero Buffett sólo uno. Citando al único abuelo que se retira a una edad a la que ojalá llegáramos todos, y al que ahora homenajean y citan sesgadamente esos gurús en sus panfletos de Marketing: "un negocio muy bien diseñado por quienes lo practican, ¿y quién va a culparlos? Es el capitalismo":www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6147367-videos-largos-interesantes-para-fines-semana-valentin?page=3#respuesta_6829454Ahora que vamos despacio, vamos a contar mentiras, tralará:Por el mar corren las liebres. por el monte las sardinas, tralará ;-) S2
Bravepawn
21/07/25 20:57
Ha respondido al tema
Cambios en Morningstar
Si no descargaron transacciones de MS ya dije pueden esperar a principios de Agosto que estará disponible. www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6800303-cambios-morningstar?page=17#respuesta_6904405Luego ya verán donde migrar: puedes probar primero la de Rankia que es la más sencilla e igual ya deja importar a ver si con eso tienes (yo la testeé como puedes ver en este hilo). Igual migré a Portfolio Performance (le expliqué a @periferico
y él les puede echar una mano al siguiente y hacen cadena si alguno más se apunta, pero es algo más complicado), e igual para ya no depender de terceros me monté excel automatizado, pero ya más complicado, etc... También está la app de karlos1 creo que tiene hilo por ahí, e igual seguro habrá alguna plantilla en google sheets para transacciones, etc....Pero ya digo, si no se quieren complicar probaría primero la nueva de Rankia que es mas sencillo de importar y ya a ver si luego con el tiempo le quitan lo de cash, añaden TIR, TWR, etc....S2
Bravepawn
18/07/25 00:26
Ha respondido al tema
AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Bravepawn
11/07/25 19:24
Ha respondido al tema
Cambios en Morningstar
Les leí este tema aquí con los ID de Tadvisor www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3145324-aplicacion-cartera-fondos-facilita-seguimiento-tus-carteras?page=58#respuesta_6904814@perikyto
si lo que quieren es sólo buscar los ISIN pueden probar esta Google Sheets que creó @halicate
en este hilo: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6800303-cambios-morningstar?page=6#respuesta_6880116Por lo que vi sólo es hacer una copia, importar el csv adaptándolo con los campos (Nombre | Tipo | Participaciones | Fecha | Divisa | Precio | Comisión | Importe) y ejecutar los script que puso arriba a la derecha como "Importación MS" (den autorización) y usar su "Buscar Identificador de Activos" y luego "Completar movimientos".Si son varios con ese problema y les vale, igual no creo tenga problema en crearles una versión de "Movimientos T-Advisor" para que ya completen todo el CSV con los campos de TAdvisor en Movimientos en vez de adaptar los de TAdvisor al que creó´para bajar los csv de MS, que @halicate
es buena gente y le gusta ser ecológico y reciclar sus scripts ;-D Incluso si tienen suerte y le pillan un hueco les hace hasta una cuarta Hoja ya con el csv con los campos preparados para la importación a MyPortfolio de Rankia, que le gusta el cacharreo jejeje ;-)S2
Bravepawn
11/07/25 10:54
Ha respondido al tema
Cambios en Morningstar
Por si sirve, ya comenté y es de lo más sencillo aunque no te manejes mucho con PC: sólo dale a guardar como y en Tipo de archivo elige "CSV (delimitado por comas)" y mira se guarda acabado en .csv ....y eso es todo 🤷🏻♂️Ahh se me adelantó Miguel jeje!Bueno, de paso por aportar algo comentarles que lo de bajar transacciones en Agosto si, ya con la eso tienen para el TIR (MWRR) con los flujos y sus fechas. Pero el valor de cartera diario parece no podrán bajar y los deberán recalcular con los históricos de los VL de los fondos que hayan tenido si quieren calcular los TWR históricos (con subperiodos, etc...).S2