Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Aceptar

Volver a versión móvil

Información de Delta

La Delta de una opción nos indica en qué medida afecta la variabilidad del precio del subyacente a la prima, teniendo en cuenta la hipótesis de que los demás factores que afectan a la prima de una opción permanecen constantes. El valor de la Delta de las opciones compradas (posición larga) estará dentro del intervalo [0.0 , 1.0] para las opciones call, y dentro del intervalo [-1.0 , 0.0] para las opciones put. Por el contrario, para las opciones vendidas (posición corta) el valor de la Delta estará dentro del intervalo [0.0 , 1.0] para las opciones put, y dentro del intervalo [-1.0 , 0.0] para las opciones call.

delta opciones

Interpretanción de la Delta de una opción

La Delta de una opción nos indicará en qué cantidad varía la prima de la opción por cada unidad que varía el subyacente, por ejemplo, imaginemos que hemos comprado una opción call sobre la acción X con una Delta igual a 0.25 y con prima 3€ (el precio que hemos pagado por la opción), si el precio de la acción X sube 1€, la prima de la opción sube 0.25€, es decir, ahora nuestra opción valdría 3.25€, si por el contrario el precio de la acción baja 0.01€, la prima de nuestra opción disminuiría en 0.0025€ y valdría 2.9975€.

Otra interpretación que tiene la Delta de las opciones es la de la probabilidad que tiene una opción de acabar dentro de dinero o in the money (ITM) a fecha de vencimiento, con lo que retomando el ejemplo anterior, la opción call que hemos comprado tendría un 25% de posibilidades de acaba dentro de dinero cuando venza la opción. Hay que mencionar que esta interpretación no es 100% precisa, pero es bastante aproximada.

Theta, el Valor del Tiempo

La Theta, indica el cambio del valor de una Opción con respecto al paso del tiempo y hasta su vencimiento.

Si el precio de una Opción puede separarse entre valor intrínseco y valor temporal, la Theta representa el valor del tiempo en el precio de una Opción. En una Opción OTM la Theta es bastante lineal en su pérdida de valor diario y en una Opción ATM en el último tramo de vida de la Opción y próxima a vencimiento es más grade, en definitiva la pérdida de valor temporal de una Opción es mucho más grande cuando se aproxima el vencimiento.

En el siguiente gráfico comparamos el comportamiento del valor de la prima de una Opción Call 100 ATM con una Opción Call 105 OTM con el paso del tiempo y hasta su vencimiento.

El valor intrínseco es...

Relacionados

  1. Opciones con Opciones

    Opciones de opciones foro

    El otro día conversando con un compañero me preguntaba que tipo de trader de opciones era, más concretamente que griega (no hay manera de quitar su actualidad) tenía más...

Foro de Delta

Otros titulares


Próximos Eventos

Jueves 23 de Febrero

18:00 horas - Cáceres: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Jueves 2 de Marzo

09:00 horas - Lleida: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Jueves 2 de Marzo

18:00 horas - Santiago: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Viernes 3 de Marzo

09:00 horas - Girona: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Sábado 4 de Marzo

09:00 horas - Barcelona: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Lunes 6 de Marzo

09:00 horas - Barcelona: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

8 y 9 de Marzo

Valencia: Forinvest 2017

Miércoles 8 de Marzo

Valencia: Workshop en Forinvest 2017: Las sorpresas que puede depararnos el mercado en 2017

Viernes 10 de Marzo

09:00 horas - Valencia: Aprende a operar de forma consistente en los mercados con técnicas del siglo XXI

Jueves 23 de Marzo

17:00 horas - San Sebastián: XTB Trading San Sebastián

Jueves 23 de Marzo

18:00 horas - Tarragona: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Jueves 30 de Marzo

18:00 horas - Madrid: Operativa con CFDs en el panorama macro actual

Miércoles 5 de Abril

18:00 horas - Andorra: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Miércoles 26 de Abril

18:00 horas - Ibiza: Múltiples escenarios en el trading para 2017

Próximos Webinars

Martes 21 de Febrero

15:00 horas - Online: Análisis Técnico vs Análisis Fundamental con Ismael Vargas

Martes 21 de Febrero

18:00 horas - Online: Implicaciones en el dólar con la llegada de Trump con Juan Enrique Cadiñanos

Jueves 23 de Febrero

17:00 horas - Online: Análisis técnico del mercado español y sus principales activos con Juan Pedro Zamora Cacho

Martes 28 de Febrero

17:00 horas - Online: Operativa en tipos de interés y bonos gobierno a través de CFDs con Sara Carbonell

Juevess 2 de Marzo

16:00 horas - Online: Cuántos instrumentos operar y cómo seleccionarlos con Antonio Martínez

VELAS JAPONESAS

encuesta-brokers

Conoce la otra comunidad del grupo Emergia.

Verema: Vinos, Restaurantes, Enoturismo y Club de Vinos