He dejado muchos posts sobre el tema en los hilos de bonos, donde deben estar. Te dejo ejemplos de subastas de 2025. En la mayoría de los casos utilizo la fórmula del Tesoro sin simplificar, para mayor claridad, menos en el último post.
Esas son las fórmulas del Tesoro, pero yo calculo el rendimiento sumando todos los cupones, la diferencia (positiva o negativa) entre el precio de compra y el de amortización y restando la lamentable comisión del 0,15%. Lo divido entre los días que dura la emisión y luego calculo el beneficio por año, para 365 días. No incluyo la dentellada fiscal por motivos psicológicos ...
No es tema de este hilo. Si tengo tiempo pasaré por otro hilo el cálculo para la próxima subasta a 5 años (VR).
Saludos.
#15018
Leve mejoría de la subasta a corto plazo francesa. Roza el 2,59% a 12m.
El IPC subyacente en la Eurozona por encima de lo previsto, 2,5% frente a 2,4%. Respecto a la subasta de hoy:
◼️ El ratio de cobertura de laa letras a 6 meses en el 2,33 y a 12 meses en el 1,71 . Un 36% aproximado de las peticiones a 12 meses han ido a parar a NO competitivas y un 54% aproximado en el caso de las letras a 6 meses.
Una subasta de verano bastante anodina. La deuda alemana a dos años tampoco ha quedado muy tentadora.
Saludos.
#15020
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Buenas noches,
Tengo una duda sobre los rendimientos de letras del tesoro en relación a la declaración de la renta, y me ayudaría mucho conocer vuestra experiencia.
Hace un par de años compré varias letras, y las he estado reinvirtiendo desde entonces. Tal y como se indica en el documento de información fiscal del BdE, los rendimientos se generan "...en el ejercicio fiscal en el que se produce el vencimiento de las Letras". En mi caso siempre he reinvertido, así que imaginaba no tener que declarar ganancias patrimoniales hasta que me venciese cada letra definitivamente. Sin embargo, al consultar mis datos fiscales de 2025 en Hacienda, aparecen todos los rendimientos de mis letras (-0.90€ de la reinversión por cada letra). Esta cantidad aparece también en el borrador de mi declaración, en la casilla "Rendimientos procedentes de la transmisión o amortización de Letras del Tesoro".
¿A vosotros os ocurre igual en vuestra declaración, es esto correcto?
Muchas gracias y un saludo!
#15021
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Cada letra se considera independiente, es decir, que si la reinviertes a su vencimiento, se considera una nueva letra, aunque sea procedente de una reinversión y tributa cada vez que vence.
#15022
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Los datos fiscales son correctos y en el caso de las letras al abrir el borrador se incluyen directamente en la casilla 030.
Las letras tributan en la fecha de amortización o transmisión como rendimientos de capital mobiliario sujetos a la base del ahorro.
Te puedes descontar los gastos que hayas incurrido.
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#15023
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Muchas gracias por vuestras respuestas! Todo claro entonces.
#15024
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Todo claro no.
Los datos fiscales son correctos, pero el motivo de ese -0,90 es otro. Es debido a la comisión por transferencia que te aplica el BdE cada vez que te hacen una transferencia de vuelta a tu cuenta vinculada en tu banco. Cada vez que reinviertes hay un "sobrante de reinversión" que se conoce tras cada subasta y que el BdE te devuelve por transferencia, aplicándote la comisión del 0,15%, pero que como suelen ser cantidades pequeñas te aplican el mínimo que es 0,90.
Decir que la primera vez que inviertes no te cobran esa comisión con el "sobrante de suscripción". Los sucesivos "sobrantes" ya son de "reinversión", y ahí ya sí te aplican la comisión (0,15% , con un mínimo de 0,9 y un máximo de 200 euros sobre el importe a transferir). Con signo negativo pues te reduce la rentabilidad y te aparecerá en "gastos deducibles".
Un saludo.
#15025
Subasta francesa a corto plazo de los lunes: a 12 meses se acerca al 2,70%.
Pues examinando los datos que proporciona el Tesoro veo poquísimos NO_competitivos en las letras a 9 meses, un 7.47%, y tampoco hay ninguna barbaridad entre los suscriptores de letras a 3 meses, en torno a un 24%.
Lo más destacable es el ratio de cobertura de las letras a 3 meses, 4,02; a 9 meses en 1,88, modesto.
La subida de la rentabilidad de las letras a 9 meses ha sido modesta, del 2,514% al 2,518%
