Buenas a todos. Me he animado a entrar en Mintos para probar y he metido una pequeña cantidad en la cartera prestamos core loans para ver como funciona durante una temporada y ver si me convence.
Tambien le estoy dando una vuelta al tema de los bonos, y quiero meter algo en un bono y dejarlo a que llegue a su vencimiento, mas o menos dentro de un año o año y medio
Quiero algo lo mas "seguro" dentro de lo posible claro, aunque el rendimiento sea meno y he pensado algunos filtros basicos que se me han ocurrido, como por ejemplo que sean "bono senior garantizado", una puntuacion de riesgo por encima de 75, y dentro del mercado primario..al menos al prinicipo hasta que le coja el tranquillo a esto
Algun consejo o metrica, u otra cosa que me pueda valer para mirar, para intentar bonos los mas seguros posibles. Por ejmplo habia pensado alguno de estos o a mas tiempo este
Por ejemplo en este ultimo, ¿si por ejemplo meto 1000€, el interes anual que me pagarian hasta el vencimento (2030), sería el cupon (4,9%), o sea 49€ o el 8,1 del YTM (81€) ? Eso no lo tengo claro. ¿El YTM mas alto que el cupon es porque se compra con descuento?
Esto me dice la IA. ¿que seria mejor?
#109
Re: Mintos, crowlending
Hasta lo que yo se, el cupón es del 4,9% anual, pero como se está comprando con descuento, entonces el rendimiento real sería el YTM (8,1% anual).
Yo siempre uso el YTM como referencia de rentabilidad real.
Lo bueno de las automatizadas de Mintos es que diversifica más, invierte cantidades más pequeñas, etc...., pero también es cierto que no tienes un control de países en los que se invierten, plazos o "calidad" de los emisores, por lo que compra un poco de todo, incluso préstamos a 20 años :D
En mi caso empecé con las carteras automatizadas, pero por ejemplo no me gustó el no tener el control de plazos y el precio del bono/préstamos (que por lo que vi suele comprar con prima).
Así que tengo esas carteras pausadas (que vayan venciendo), y me he lanzado a la piscina con mi propia cartera de bonos y mis carteras de préstamos, filtrando por parámetros que considero más seguros (aunque en estas cosas nunca se sabe).
Suerte con esas inversiones!
#110
Re: Mintos, crowlending
En el caso de Edreams, si entras en la ficha del bono verás que dice "Precio limpio 87.6%", por lo que lo comprarías con un descuento del 12.4%
Si inviertes 1000e -----------------------------
Descuento: € -124.00
Interés acumulado: € 14.49
Coste total: € 890.49
Lo que no tengo claro es si luego el 4.9% anual se aplica sobre los 890.49e del coste total o sobre los 1000e que realmente querías invertir, ¿alguien lo sabe seguro?
#111
Re: Mintos, crowlending
Consultando a la IA:
La clave es esta: el cupón (4.9%) siempre se calcula sobre el valor nominal, no sobre el precio al que compras.
En tu caso:
Estás comprando con precio limpio 87.6%, es decir:
Por cada 1000 € nominales, pagas 876 €
El cupón 4.9% se calcula sobre el nominal:
4.9% de 1000 € = 49 € al año
Como es semestral → 24.5 € cada 6 meses
Entonces:
Si inviertes 1000 € reales:
Estás comprando aproximadamente 1141 € de nominal (1000 / 0.876)
El cupón se aplica sobre esos 1141 €, no sobre los 1000 €
👉 Cupón anual que recibirías:
1141 × 4.9% ≈ 55.9 € al año
¿Por qué el YTM es 8.1% entonces?
Porque incluye:
Los cupones (4.9%)
El descuento (12.4%) que recuperarás al vencimiento
Es decir:
Compras barato (876)
Te devuelven 1000 al final
cobras cupones
Todo eso junto da el ~8.1% anual.
Resumen claro
❌ El 4.9% NO es sobre lo que inviertes (1000 €)
✅ Es sobre el nominal del bono
✅ Al comprar con descuento, tu rentabilidad real sube (por eso el YTM es mayor)
Me guardo el post porque valoro meterme en operaciones como estas. Ya tengo Mintos para préstamos y de momento todo va bien pero me gustaría diversificar un poco más y me queda bastante claro con este post.
Esto me dice la IA sobre un par de bonos uno cupon mayor y otro menor que el YTM:
Desde un punto de vista estrictamente financiero, la mejor inversión es la que tiene el YTM más alto (8,1%).
El YTM es la "verdadera" rentabilidad anual de la inversión. Si comparas ambas, con la primera ganas un 8,1% al año y con la segunda un 7,1%. Por tanto, al final del camino, tendrás más dinero en el bolsillo con la primera opción.
Sin embargo, el "resultado final" no es el mismo y la elección depende de tus objetivos personales. Aquí te explico por qué una podría ser "mejor" que la otra según el caso:
1. El ganador en rentabilidad total: YTM 8,1%
Por qué es mejor: Porque cada euro que has puesto trabaja a un ritmo del 8,1% anual.
El "truco": Como recibes cupones más bajos (4,9%), el resto de tu ganancia se queda acumulada en el bono y te la dan al final. Esto es excelente para acumular capital a largo plazo.
Impuestos: Pagas menos impuestos año a año (porque recibes menos efectivo) y el grueso del impuesto lo pagas al final. Esto permite que el dinero que "no has pagado aún en impuestos" siga generando intereses para ti (interés compuesto).
2. El ganador en liquidez: Cupón 10,5% (YTM 7,1%)
Por qué alguien la elegiría: Si tu objetivo es vivir de las rentas o necesitas dinero extra cada mes para pagar facturas, este bono es mejor. Recibirás 105€ al año por cada 1.000€ invertidos, aunque al final te devuelvan menos de lo que pusiste.
El riesgo de reinversión: Este es el gran problema. Cuando recibes ese 10,5% en efectivo, tienes que decidir qué hacer con él. Si el mercado ahora paga un 7%, no podrás reinvertir esos beneficios al 10,5% original, por lo que tu rentabilidad real podría bajar si dejas el dinero parado en la cuenta.
#115
Re: Mintos, crowlending
Al final es decisión personal, para mis bonos manuales uso el YTM, aunque como bien explicaste, el otro tiene sus ventajas de liquidez, y quizás también puede ser que en caso de quiebra, al recibir más en cada cupón se pierda menos dinero.
También creo que realmente hay que mirar el montante que se invierte, que al final supongo que no es mucho por bono, y se tira más de diversificación, por lo que la diferencia serán unos pocos euros.
Por si te sirve de referencia, mi cartera automatica de mintos ha invertido en 35 bonos, que van desde 8e a 75e.
#116
Re: Mintos, crowlending
Para los préstamos me he creado 2 carteras automáticas con mis parámetros, una para el mercado principal y otra para el secundario.
Ahora más o menos estoy obteniendo el mismo % que el Core Loans (9.3% vs 9.1%). Es un poquito menos, pero al menos te permite elegir países, emisores y duración personalizada. Se supone que deberían ser préstamos de menos riesgo, pero tampoco soy un experto, los hice por lo que he ido aprendiendo y consultando a la IA. :D
#117
Invertir en vivienda residencial en España ya no requiere grandes cantidades de capital
Mintos, una de las principales plataformas europeas de inversión multiactivo, acaba de lanzar una nueva oferta que permite acceder desde solo 50 euros a inmuebles destinados al alquiler de larga duración en ciudades españolas con alta rentabilidad como Murcia, Valencia y Alicante, en colaboración con PropHero.
La iniciativa llega en un contexto donde el mercado del alquiler sigue tensionado y las ciudades regionales ganan atractivo inversor: Murcia registra una rentabilidad bruta media del 6,8%, frente al 4,2% de Madrid, mientras que los alquileres han aumentado un 36% desde 2020 en Murcia y un 69% en Valencia. A ello se suma una rentabilidad anual estimada de aproximadamente el 7,4% para las primeras propiedades disponibles en la plataforma, basada en ingresos por alquiler y potencial revalorización del inmueble.
Además, la compañía busca democratizar el acceso a la inversión inmobiliaria a través de un producto regulado bajo MiFID II, centrado exclusivamente en vivienda de alquiler de larga duración y desvinculado del modelo turístico o de corta estancia.
Mintos, plataforma europea de inversión multiactivo orientada a la creación de patrimonio a largo plazo, lanza una nueva oferta inmobiliaria en España en colaboración con PropHero, plataforma global de inversión inmobiliaria basada en tecnología, especializada en activos residenciales y con un modelo de inversión integral y capacidad operativa consolidada. El producto está estructurado como una inversión regulada bajo la licencia MiFID II vigente de Mintos.
Esta incorporación se suma a la creciente gama de clases de activos en los que se puede invertir a través de Mintos —que incluye préstamos, bonos, inmuebles, ETFs, ETPs de criptomonedas y Smart Cash— y pone el foco en el alquiler residencial a largo plazo en España. Los inversores pueden acceder a inmuebles que generan rentas desde tan solo 50 euros, a través de instrumentos financieros estructurados como valores respaldados por activos, en un formato transparente y regulado.
Acceso al mercado inmobiliario residencial español
Los inversores ganan exposición a propiedades residenciales en ciudades como Alicante, Murcia y Valencia. Los inmuebles subyacentes se integran en vehículos de propósito especial de Mintos, mientras que los inversores adquieren valores, no la propiedad directa de los activos. La gestión local corre a cargo de PropHero, que se ocupa de la identificación, adquisición, reforma, gestión del alquiler y optimización continua de los activos.
Todas las propiedades están arrendadas bajo contratos residenciales estándar de larga duración, es decir, destinadas a uso habitual y no al alquiler turístico o de corta estancia.
Murcia y Valencia, con sólido potencial de rentabilidad por alquiler
Mintos ha optado deliberadamente por ciudades donde la rentabilidad del alquiler es atractiva en relación con el precio de compra. Murcia es un ejemplo claro: la rentabilidad bruta media alcanza el 6,8%, frente al 4,2% de Madrid. Los precios de compra siguen la misma lógica: la vivienda media en Murcia ronda los 150.000 euros, mientras que en la capital supera los 430.000. Estas cifras describen el mercado inmobiliario español en su conjunto y no constituyen una previsión ni garantía de rentabilidad sobre los instrumentos financieros.
Los alquileres en Murcia y Valencia llevan varios años en ascenso —un 36% en Murcia desde 2020 y un 69% en Valencia [Fuente: Braintree Top 50 Spanish Cities Report, Q4 2025]—, mientras que los precios de compra han crecido a un ritmo más moderado. La demanda procede principalmente de personas que viven y trabajan en estas ciudades, lo que hace que la rentabilidad dependa menos de la revalorización del activo y más de una ocupación local estable.
Un modelo orientado a la demanda de alquiler de larga duración
El mercado del alquiler en España ha experimentado cambios significativos en los últimos años. La regulación del alquiler turístico se ha endurecido y la demanda de vivienda habitual continúa creciendo.
El producto refleja estas condiciones de mercado. Todos los inmuebles de la cartera están alquilados a residentes —personas que viven y trabajan en estas ciudades—, no a turistas. El resultado es un modelo orientado a generar rentas más predecibles a lo largo del tiempo, sin depender de la ocupación estacional ni del turismo.
La rentabilidad anual estimada para las primeras propiedades disponibles en la plataforma es de aproximadamente el 7,4%, calculada sobre hipótesis de alquiler conservadoras e incluyendo ingresos por arrendamiento y posible revalorización del inmueble. La rentabilidad puede variar en función de cada inversión a medida que la cartera crezca. Las primeras propiedades ya están disponibles, y se esperan nuevas oportunidades en las próximas semanas.
Mayor acceso a la inversión inmobiliaria en España
“El sector inmobiliario español ha sido durante mucho tiempo una opción de inversión popular para los inversores particulares”, señala Martins Sulte, CEO y cofundador de Mintos.“Lo que estamos haciendo ahora es facilitar el acceso a este mercado a través de un producto estructurado y regulado, centrado en ingresos por alquiler a largo plazo. Nuestro enfoque está completamente orientado a la vivienda de alquiler de larga duración —no a usos turísticos o de corta estancia—, lo que favorece un enfoque más estable y basado en ingresos a lo largo del tiempo”.
“El mercado residencial en España está siendo transformado por un fuerte crecimiento demográfico y un claro cambio en la demanda hacia ciudades regionales como Valencia, Murcia y Alicante, impulsado por la asequibilidad, la creación de empleo y la calidad de vida, lo que está atrayendo tanto a residentes locales como internacionales. A través de esta colaboración con Mintos, estamos apoyando la inversión a largo plazo en estos mercados regionales en crecimiento, donde la demanda de vivienda es estructuralmente fuerte y sostenida en el tiempo”, añade Pablo Gil, co-CEO y cofundador de PropHero.
*El capital está en riesgo y puede obtenerse un importe inferior al invertido. Los inversores adquieren valores respaldados por activos, no los inmuebles subyacentes. Se trata de un producto ilíquido con un plazo de inversión de 10 años. Aunque los inversores pueden tener la opción de salir antes a través de un mercado secundario, la liquidez no está garantizada y la salida anticipada puede no ser posible. La rentabilidad anual estimada del 7,4% es ilustrativa y no está garantizada, y los rendimientos reales pueden ser significativamente inferiores. Los ingresos por alquiler pueden variar y el valor de los inmuebles puede disminuir. Los datos históricos del mercado no son indicativos de rendimientos futuros.
#118
Re: Invertir en vivienda residencial en España ya no requiere grandes cantidades de capital
A ver entonces como evoluciona la carpeta de inmuebles, ahora mismo sólo hay uno en España (Alicante):
Rentabilidad anual esperada 7.38%
Revalorización anual prevista del capital 3%
Interés previsto 4.38%
Nunca he invertido en este tipo de productos, pero tampoco me parece que el % que ofrecen sea algo maravilloso en relación a la inversión tan a largo plazo y el riesgo que supone, ya sabemos como está ahora mismo el asunto de los alquileres, inquilinos, ...
Seguro que tienen sus ventajas, si alguien tiene experiencia, sería de agradecer su opinión :)
En su día miré Urbanitae, pero no llegué a hacer nada, tienen préstamos interesantes, pero me parece que siempre suelen surgir cosillas que implica alargar plazos y perder rentabilidad.
#119
Re: Invertir en vivienda residencial en España ya no requiere grandes cantidades de capital
Con esas cifras de interés en inmuebles de mintos entiendo que son de alquiler. Creo que hace tiempo le eché un vistazo. Si no me equivoco además tienes que estar bastantes años en la inversión o venderla en el mercado secundario. Sin ser una recomendación de inversión creo que hay otras plataformas más rentables en el tema inmobiliario. Fintown en el tema de alquileres, sobre todo al principio era mucho más flexible con las salidas y te diría que produce más interés. A nivel europeo hay alguna más que hace lo mismo que mintos. En las que yo estoy salvo fintown y que ya conoce todo el mundo son o bien de prestamos cono Wecity o bien de House flipiing como Domoblock y ya se están analizando de forma continua en sus hilos correspondientes. Pero pienso que puede haber alguna que en inmobiliario hace lo mismo que mintos pero con más variedad y/o mejores condiciones.
#120
Re: Mintos, crowlending
Ahora me cierran la cuenta porque si...con deudas pendientes y seguro de impagos...increible..
