Hipoteca fija o variable con el Euribor al 2,855%: qué conviene contratar en 2026 (con números reales)

 

Con el Euribor de julio 2026 en el 2,855% (dato definitivo del Banco de España), la pregunta que se repite en todos los foros es la misma: ¿fija o variable?

Os dejo un análisis con números reales para una hipoteca de 200.000€ a 25 años, que es el perfil más habitual.
Escenario actual:

- Hipoteca variable: Euribor (2,855%) + diferencial típico (0,75%) = **3,605%**

- Hipoteca fija: los mejores tipos fijos en el mercado ahora mismo rondan el **3,20%-3,50%** (con vinculación)

 Hipoteca variable actual (3,605%): 1.010 €/mes — Total intereses: 103.000 €
 Hipoteca fija al 3,20%: 969 €/mes — Total intereses: 90.700 €
 Hipoteca fija al 3,50%: 1.001 €/mes — Total intereses: 100.300 €

Con el Euribor donde está, la fija al 3,20%-3,30% es ligeramente más barata que la variable. La clave es la previsión de Euribor a medio plazo.

Los swaps de tipos de interés (IRS) descuentan que el Euribor se estabilizará en el entorno del 2,5%-2,8% a 5 años. Si baja más de lo esperado, la variable gana. Si sube o se mantiene, la fija gana. Nadie sabe con certeza.

- Si tienes margen financiero para absorber subidas de cuota

- Si planeas amortizar anticipadamente en los próximos años

- Si el diferencial que te ofrecen es muy bajo (por debajo de 0,50%)

- Si necesitas predictibilidad presupuestaria

- Si el plazo es largo (más de 20 años)

- Si la diferencia de cuota mensual con la variable es pequeña

Para calcular exactamente vuestra cuota con diferentes escenarios de Euribor y ver el cuadro de amortización completo: [netotal.es/calculadoras/hipoteca](https://netotal.es/calculadoras/hipoteca)

Y si queréis profundizar en la comparativa con más escenarios: [netotal.es/blog/hipoteca-fija-vs-variable-2026](https://netotal.es/blog/hipoteca-fija-vs-variable-2026)

¿Qué estáis viendo en el mercado ahora mismo? ¿Os están ofreciendo mejores tipos de los que menciono? 

La solución es fácil: NO hipotecarse.