Estrategia de carry trading con fondos indexados

Buenas a todos,
 
Comparto por aquí la estrategia que estoy usando últimamente para hacer carry trading con fondos indexados a un índice. La idea es operar de forma sencilla, sin mil pantallas, pero sacando partido a las subidas y bajadas diarias. Os cuento cómo lo hago, a ver qué os parece o qué mejoraríais.

🎯 Estrategia de compras (“disparos”) Cuando el índice baja un porcentaje que considero interesante (por ejemplo –1%, –1,5% o el nivel que cada uno elija), meto un “disparo” de 5000 €. Si vuelve a bajar, hago otro disparo igual.
Si baja otra vez, otro disparo. Así creo una especie de escalera de compras: voy acumulando participaciones cada vez más baratas sin meter todo el capital del tirón.
Ejemplo inventado: 

Total comprado: 15000 € 

💸 Estrategia de ventas por tramos (el “carry”) En vez de vender todo de golpe cuando el índice sube, hago salidas parciales para: 

Lo que estoy haciendo es algo así:
1️⃣ Primera venta pequeñita, tipo 300–500 €, solo para “soltar lastre” y activar beneficios.
2️⃣ Segunda venta un poco más grande, tipo 1.000–2.500 €, ya con ganancia real.
3️⃣ Y luego dejo un resto para que siga creciendo o lo venderé más adelante si se da otra subida buena. 
📘 Ejemplo inventado con 3 disparos (15.000 €): Supón que compré tres veces de 5.000 €, cada una más abajo que la anterior. Cuando el índice rebota +2%: 

Si días después vuelve a subir otro 1-2%, ya decido si vender otro trozo o cerrar todo. 

❓ Mi duda: ¿cuál es la mejor forma de hacer las ventas?
Estoy bastante contento con la parte de las compras (disparos de 5.000 € según bajadas), pero lo que me genera más dudas es la estrategia de ventas. 
¿Veis bien vender por tramos pequeños/medios?
¿Haríais tramos más grandes?
¿Venderíais todo cuando todas las operaciones entran en positivo?
¿O dejaríais siempre una parte invertida? 

Me interesa mucho vuestra opinión porque sé que cada uno tiene su forma de gestionar el riesgo y quizá me estoy dejando algo importante. ¡Gracias por leerme y os animo a comentar! 👇

Haz lo que te de la gana,lo que te haga sentir bien.
Lo bueno es tener un sistemilla que funcione y (para mi) no querer ser el mas listo del Barrio ni compararme con nadie, me da igual lo que gane o dice ganar fulanito y zuatanito.
Yo llevo invirtiendo desde 1998 y desde 2018 vivo yo de esto con otro sistema:
Solo compro valores alcistas, por tramos, no soy capaz de saber cuando y porque dejara de bajar un Fondo, la venta es cuando bajan desde máximos un 5% el 50% y si baja otro 5% el resto, seguro que hay 350 millones de sistemas y personas que ganan mas, a mi me da igual, es como me siento bien y me permite dormir.
No hagas caso a nadie, haz lo que te tenga convencido y te haga sentir bien.

Yo he estado investigando probando estrategias parecidas, aún estoy en fase de experimentación, y de momento me planteo varias opciones:

-Hacer lo mismo que tú.

-Hacerlo pero en vez de vender traspasando entre fondos para optimizar el impacto fiscal. Para esto lo mejor es utilizar Vanguard por los traspasos switch en el día, de indexado a renta fija. Otra opción es Fidelity, pero los traspasos internos tardan 1 día más que en Vanguard, con lo que el riesgo de fallo en la estrategia es mayor.

-También intenté el traspaso entre fondos internos de Bankinter, el fondo dividendo europa y el fondo inverso que Myinvstor cataloga como eurostoxx50 pero que en realidad es el mismo fondo dividendo europa (Msci total return net) pero inverso. Con hora de corte diaria 14:00 y traspasos en el mismo día, intenté pasar de un fondo al inverso aprovechando subidas y bajadas. Al principio acerté, pero de repente al pasar diariamente o cada dos días cantidades de un fondo al inverso empezaron a rechazarme las órdenes. 

-Otra opción es operar con estos dos fondos que comento al igual que haces tú, pero en lugar de traspasos internos vendiendo y comprando en función de subidas o bajadas del mercado, con lo que operando también con el inverso podemos ganar también en las bajadas. Son fondos con unas comisiones bastante más altas que los indexados eso si.

-Una opción más conservadora es comprar y no vender nunca, pero comprar más cuando se dan esas bajadas del 2-3% digamos. Es cuestión de echar cuentas y aportar siempre más en las bajadas de forma progresiva para aprovechar rebotes, y cuanto más profunda es la bajada, más se aporta, para lo cual también es necesario tener liquidez. Una especie de Value averaging digamos, un buy and hold con ligero market timing solo en las aportaciones semanales o mensuales, buscando aportar más en bajadas para intentar ganar algo más en lugar del DCA automatizado.

Estoy valorando todas las opciones, y no descarto combinar varias. Pero si los resultados no acompañan creo que la última es la más conservadora y puede que a largo plazo la más efectiva y simple.

Lo de comprar y hacer compras y más compras cuando baja y esperar a que el lote completo se ponga en positivo ya es algo que he valorado, aunque normalmente cuando pillo un dinero que me parece interesante no he aguantado y he vendido. Analizándolo a posteriori siempre ha sido un error.
Lo mejor siempre es intentar seguir el método a raja-tabla.

Tras varias pruebas de momento la estrategia que voy a seguir es la de estar invertido e intentar aportar más en las bajadas en lugar de hacer una transferencia mensual a ciegas. Digamos que hacer Value Averaging pero sin unas directrices fijas, intentando aumentar más las aportaciones cuantas más bajadas haya.
Parece claro que hay instrumentos más apropiados para especular que los fondos que aún aplicando valor liquidativo del mismo día es bastante difícil acertar el timing de subidas o bajadas.
Pero al menos que tu aportación sea cuando ves una bajada aunque sea del 1-2% te garantiza tarde o temprano ir acumulando ligeros rebotes con más capital, aunque si nos ponemos a echar cuentas la posible ganancia de rentabilidad puede ser muy baja en proporción al tiempo empleado frente al que hace un DCA sin mirar.
Pero personalmente creo que es la estrategia que entre pros y contras más se adapta a lo que busco. Intentar que mi aportación siempre coincida con las bajadas del mercado, y guardar liquidez para aportar ante posibles bajadas más potentes, buscando refugio para que esa liquidez rente lo máximo posible estando disponible.
Mas adelante y en función de resultados iré valorando incorporar otras estrategias más arriesgadas en pequeñas proporciones para intentar mejorar esa rentabilidad de los fondos.
Y de momento mi elección de fondos ha sido el nuevo fondo de indxa renta variable complementado con el Vanguard emerging markets. He preferido el de indxa a un Msci world a pesar de las comisiones superiores por la menor exposición a USA actualmente, y porque me gusta la composición total del fondo y el buen hacer de sus gestores, posición que he reducido más aún optando por emergentes en una proporción alta, porque creo que ahí el margen de subida es mucho mayor. Puede que la bolsa de USA siga subiendo, nadie sabe nada, pero no quiero que mi inversión sea un 70% USA con las valoraciones actuales, ni siquiera un 50, prefiero que sea un 30% del total de mi inversión.