Carteras de Indexa Capital en 2026: análisis, rentabilidad y opinión

En 2026, si ya inviertes en indexados, la pregunta no es “¿subirá o bajará el mercado?”, sino si tu asignación de activos está bien construida, si el riesgo está controlado y cuánto te están comiendo los costes. Ahí es donde Indexa Capital se ha ganado un hueco: su propuesta se basa en carteras globalmente diversificadas y de bajo coste, diseñadas para reflejar el mercado global (con pesos por regiones según su capitalización) y pensadas para el inversor europeo

En este artículo vamos a ir a lo práctico: qué lleva cada cartera por dentro en 2026, cómo encaja con tu perfil, qué puedes esperar en términos de rentabilidad y riesgo, y por qué Indexa insiste tanto en el “piloto automático”.

¿Cómo funcionan las carteras de Indexa Capital Roboadvisor?

El funcionamiento de las carteras de Indexa Capital es sencillo: haces un test de perfil de riesgo y te asigna una cartera modelo (de la 0 a la 10) que combina acciones y bonos con diversificación global mediante fondos indexados. A partir de ahí, invierten tus aportaciones y monitorizan la cartera a diario, haciendo rebalanceos cuando se desvía del modelo para mantener el riesgo bajo control.

Datos clave 2026
💼 Nº de carteras / perfiles	11 perfiles de riesgo en carteras de fondos (de la 0 a la 10). Además, Indexa trabaja con 40 carteras modelo en total (11 perfiles × 3 tamaños + sesgo ISR).
💲Inversión mínima inicial	2.000 € para abrir tu primera cartera de fondos; 1.000 € si ya eres cliente y abres cuentas adicionales.
💰Aportaciones posteriores	Puedes transferir “lo que quieras”, pero las nuevas suscripciones se hacen a partir de 100 €.
💵Coste total medio (TER + gestión + custodia)	0,537 % anual en carteras de fondos indexados: Gestión Indexa: 0,343 % Custodia: 0,096 %, Costes de los fondos: 0,098 %
🏦Dónde se guarda tu dinero	Tus inversiones están en una cuenta de valores a tu nombre en Cecabank o Inversis (modelo multicustodio).
⚖️Rebalanceo / reajustes	Monitoriza a diario y reajusta por: cambios de edad, cambios en tu perfil, cambios en la cartera modelo (p. ej., al pasar 10k/100k), y por desviaciones vs modelo: Reajustan cuando dos fondos se desvían del peso objetivo: >1,5 p.p. (carteras <100k e ISR) y >1,25 p.p. (carteras >100k sin ISR).
🪙Efectivo “sin invertir” (objetivo)	Mantienen por defecto una parte pequeña de efectivo: 0,15 %–0,70 %, con objetivo 0,5 %, para cubrir gastos sin tener que vender fondos

Pasos para crear tu cartera:

Estos son los pasos que debes seguir para crear tu cartera:

Selecciona el producto que quieres contratar. Si quieres varios, empieza por uno y luego contrata el resto desde tu área privada → Resumen → “Otros servicios”.
Responde a 15 preguntas para evaluar tu perfil de riesgo y que Indexa te recomiende un plan de inversión adaptado a ti.
Crea tu usuario con tus datos personales para acceder al área privada online.
Completa los datos del titular, cotitular y/o autorizados a cuyo nombre se abrirá la cuenta (aquí puedes indicar si el titular es menor o persona jurídica).
Añade una cuenta bancaria de la que seas titular para poder aportar y retirar dinero.
Sube la documentación requerida (documento de identidad y justificantes).
Firma los contratos online: el Contrato de gestión discrecional con Indexa y el contrato tripartito con Inversis o Cecabank.
Haz una primera aportación por transferencia: cuando la cuenta del banco custodio esté activada, te avisan para que hagas una transferencia de cualquier importe, ordenada por ti, para verificar tu identidad.
Aporta el mínimo para empezar a invertir: para que Indexa empiece a gestionar tu cartera, necesitas 2.000 €, ya sea por transferencia o por traspaso de fondos desde otra entidad.

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¿Cómo invierte Indexa?

Indexa Capital invierte tu dinero en una cartera modelo de fondos indexados (acciones y bonos) diversificada a nivel global, según el perfil de riesgo que te sale en el test. Tú aportas y la cartera se gestiona de forma automática siguiendo esa distribución objetivo.

Rebalanceos: cuándo se ajusta y por qué importa

Monitoriza la cartera a diario y hace rebalanceos cuando tu cartera se desvía del peso objetivo. Esto importa porque evita que, tras una subida o bajada fuerte, acabes asumiendo más riesgo del que querías (por ejemplo, con “demasiada bolsa” después de un rally). Los umbrales que indica Indexa son >1,5 puntos de desviación (carteras <100.000€ e ISR) y >1,25 puntos (carteras >100.000€ sin ISR).

Efectivo en cartera y mínimos para invertir aportaciones

Aunque tú ingreses dinero, puede que veas una parte en “efectivo”: Indexa mantiene un pequeño colchón (aprox. 0,15%–0,70%, objetivo 0,5%) para gastos y operativa. Y sobre las aportaciones, Indexa indica que las compras de fondos se ejecutan cuando se acumulan al menos 100€ para invertir.

Rentabilidad de las carteras de Indexa en 2026:

Desde la web de Indexa Capital puedes consultar la rentabilidad neta de cada cartera y personalizar el periodo (fecha “desde” y “hasta”), además de elegir el perfil de riesgo y el tamaño de cartera; como existen muchos perfiles y combinaciones (más de 40 carteras entre 11 niveles de riesgo), aquí hemos optado por mostrar solo ejemplos representativos, usando un perfil por categoría, para que la comparación sea rápida y fácil de entender.

Consultar rentabilidades →

Carteras indexadas de menos de 10 mil € | Ejemplo cartera 10/10

Este ejemplo muestra la evolución de una cartera indexada 10/10 de Indexa Capital con un patrimonio inferior a 10.000 €, es decir, el perfil de mayor riesgo, totalmente expuesto a renta variable.

En el periodo analizado (del 30/06/2023 al 12/01/2026), la cartera registra una rentabilidad neta acumulada del +43,2%, con una rentabilidad anualizada del +15,2%, superando a su benchmark en +10,3 puntos porcentuales. A cambio, el inversor asume una volatilidad anualizada del 12,6% y una caída máxima (drawdown) del –18,4%, lo que refleja bien el binomio rentabilidad-riesgo de este tipo de carteras.

Carteras indexadas de 10 mil a 100 mil € | Ejemplo cartera 5/10

Este segundo ejemplo corresponde a una cartera indexada 5/10 con un patrimonio entre 10.000 y 100.000 €, un perfil de riesgo medio que combina renta variable y renta fija de forma equilibrada. En el periodo analizado, la cartera alcanza una rentabilidad neta acumulada del +23,4% y una rentabilidad anualizada del +8,6%, batiendo a su benchmark en +7,2 puntos porcentuales.

La contrapartida es una volatilidad contenida (6,0%) y una pérdida máxima del –8,8%, lo que la convierte en un ejemplo claro de cómo una cartera diversificada puede ofrecer un crecimiento razonable reduciendo de forma notable los vaivenes respecto a perfiles más agresivos.

Carteras indexadas de más de 100 mil € | Ejemplo cartera 3/10

Por último, este ejemplo muestra una cartera indexada 3/10 con más de 100.000 €, pensada para un perfil conservador, donde el peso de la renta fija es claramente mayor. En este caso, la rentabilidad neta acumulada es del +16,7%, con un +6,3% anualizado, superando también a su benchmark (+4,3 puntos porcentuales).

A cambio de una menor expectativa de rentabilidad, el inversor asume una volatilidad muy baja (4,5%) y una caída máxima limitada al –5,6%, lo que refleja bien el objetivo de estas carteras: preservar capital y suavizar al máximo las oscilaciones, incluso en entornos de mercado más inciertos.

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Composición de las carteras de Indexa Capital

Indexa construye sus carteras con fondos indexados y ajusta la mezcla en función de dos cosas: tu perfil de riesgo (de 0 a 10) y el tamaño de la cartera. La lógica es muy sencilla: cuanto más conservador eres, más peso tiene el monetario y los bonos; cuanto más agresivo, más peso tienen las acciones, hasta llegar al 100% en renta variable en la cartera 10.

1) Qué pasa al subir de perfil (#0 → #10)

Cartera 0: 100% monetario/bonos (máxima estabilidad).
Carteras 1 a 9: la renta variable sube poco a poco (10%, 20%, 30%… hasta 90%) y los bonos bajan en la misma proporción.
Cartera 10: 100% acciones.

2) Diferencias según el tamaño de la cartera

Menos de 10.000 € (estructura más simple)

Acciones: básicamente global + un pequeño extra en emergentes (solo en el perfil 10).
Bonos: monetario en la cartera 0 y luego bono global cubierto a euro para el resto de perfiles.

Entre 10.000 y 100.000 € (más diversificación)

Acciones repartidas por regiones: Europa, EE. UU., emergentes, Japón y small caps.
Bonos más variados: gobiernos europeos, bonos corporativos europeos, inflación, y bonos de EE. UU. cubiertos a euro (gobierno y empresa).

Más de 100.000 € (diversificación más “fina”)

Acciones aún más completas: además de Europa/EE. UU./emergentes/Japón/small caps, aparece Pacífico sin Japón.
Bonos con una capa extra: se añade deuda emergente cubierta a euro, además del mix de gobiernos, corporativos, inflación y EE. UU. cubiertos.

En resumen, Indexa usa una regla clara: más riesgo = más acciones. Y cuanto mayor es la cartera, más “piezas” añade para diversificar mejor tanto la parte de bolsa como la de bonos, normalmente con cobertura a euros para limitar el riesgo de divisa.

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Comisiones y coste total en 2026: cuánto pagas realmente en Indexa

En Indexa, lo que pagas no es una sola comisión, sino tres costes que se suman. Según su propia web, el coste total medio de sus carteras de fondos indexados es de 0,537% al año. Ese porcentaje incluye:

Gestión de Indexa: 0,343% de media
Custodia (banco custodio): 0,096% de media
Costes de los fondos: 0,098% de media

En otras palabras: si tu cartera fuera de 10.000 €, ese 0,537% serían unos 53,7 € al año (como referencia). Y ojo, Indexa aclara que es un promedio, así que el coste exacto puede variar según tu perfil y el dinero invertido, y por eso puedes verlo al detalle en su test o en tu área privada.

¿Merecen la pena las carteras de Indexa Capital, y, para quién son?

Indexa merece la pena si buscas invertir en indexados sin complicarte: un sistema “piloto automático” con carteras globales, rebalanceo y un coste total medio competitivo, ideal para quien prioriza disciplina, diversificación y constancia a largo plazo.

En cambio, no es para ti si quieres elegir tus propios fondos, hacer cambios tácticos, optimizar cada detalle por tu cuenta o si el mínimo inicial te frena.

Preguntas frecuentes: carteras de Indexa Capital

¿Hay nuevas carteras de Indexa Capital?

Indexa no suele “sacar carteras nuevas” como si fueran productos distintos cada año. Lo habitual es que mantenga la estructura de perfiles 0 a 10 y vaya ajustando la composición (fondos, pesos o clases) cuando lo considera necesario para mejorar costes, diversificación o eficiencia.

¿Cuáles son las opiniones negativas de Indexa Capital?

Las “peores” opiniones sobre Indexa suelen venir más por expectativas que por fallos del servicio. Al final, es una gestión indexada y automática: si lo que buscas es hacer trading o elegir tú cada acción/fondo, no es su enfoque. También hay quien lo percibe como “poco emocionante” porque no promete batir al mercado, sino replicarlo con diversificación y costes controlados. Y, como cualquier cartera con renta variable, en momentos de caídas fuertes también baja (la diferencia está en que mantiene la estrategia y rebalancea).

¿Cuál es la cartera más rentable históricamente?

En general, a largo plazo, la más rentable suele ser la que tiene más acciones: normalmente la cartera 10 (o las más altas, 8–10), porque asumen más volatilidad a cambio de mayor potencial de crecimiento. Ojo: “más rentable” también implica más años malos por el camino.

¿Puedo cambiar de cartera y cuándo tiene sentido?

Sí, puedes cambiar de cartera. Tiene sentido sobre todo cuando cambia algo importante:

Tu horizonte (antes invertías a 15 años y ahora a 3–5).
Tu tolerancia al riesgo (no duermes tranquilo con la volatilidad).
Tu situación personal (ingresos, colchón, objetivos).

¿Qué pasa si hay una caída fuerte en 2026?

Pasará lo “normal”: las carteras con más bolsa caerán más y las conservadoras menos. La clave es entender que Indexa está pensada para mantener el plan, no para adivinar el mercado. En caídas, el rebalanceo suele hacer algo muy poco sexy pero muy útil: vender un poco de lo que ha aguantado mejor y comprar lo que ha caído, para volver a tu nivel de riesgo objetivo.

¿Qué impuestos pago y cuándo?

Mientras mantienes la inversión, no pagas impuestos por los movimientos internos. ¿Por qué? Porque Indexa utiliza fondos indexados traspasables, así que los rebalanceos y ajustes se hacen vía traspasos, y eso no tributa en España hasta que vendas y retires. Además, seleccionan fondos que reinvierten (no reparten dividendos), así que no generas impuestos por dividendos durante el camino.

¿Cuándo pagas entonces? Cuando haces un reembolso y te llevas el dinero a tu cuenta. En ese caso, el banco custodio (Cecabank o Inversis) aplica una retención del 19% sobre las plusvalías. Si en vez de retirar haces un traspaso de tus fondos a otra entidad, no hay pago de impuestos en ese momento (para residentes en España).