Fondo de Acumulación

Buenos días a todos, 

Tengo una duda sobre el funcionamiento exacto de este activo financiero. 

Imaginar que invierto 10.000 euros en un Fon que réplica al SP500 y es de acumulación. 
Al cabo de una semana, al llegar el cierre del viernes he obtenido una rentabilidad del 10%, 
con lo cual el próximo lunes abrir con 11.000 euros. 
Ahora el lunes sube por arte de magia otro 10%, 
lo haría sobre los 11.000 o sobre los 10.000.
¿Es decir, tendría 12.000 o 12.100 euros? 

Si lo hace sobre el capital inicial, ¿que diferencia hay entre cualquier instrumento que utilice interés simple? 
¿Cuando o cada cuánto tiempo incluye un fondo los intereses positivos generados al capital invertido? 

Espero haberme explicado. 

Gracias

Empezamos diciendo que Acumulación significa que reinvierte en el mismo fondo los dividendos, si tiene acciones, o los cupones, si tiene bonos. En eso se distingue de los de Reparto que, contrariamente, los reparten. Los fondos de reparto no te reparten los posibles beneficios provocados por los movimientos en el precio.

Una vez dicho esto cualquier fondo de inversión, de reparto o acumulación da igual, da "interés compuesto" en el sentido que el movimiento del fondo se aplica al precio anterior e dicho fondo.

Así

Día 0 1000
Semana 1 +10% 1100
Semana 2 +10% 1210
Semana 3 +10% 1331
Semana 4  -10% 1197.90 (notar que es menos que +20%)

Los movimientos de los fondos son, mayormente, por el precio de los activos que tienen en cartera y no hay una separación entre "capital inicial" y "beneficios", aunque los de reparto deben guardar los dividendos y cupones para repartir cuando sea o tenerlo en cuenta. Los de reparto el día que reparten bajan el precio, igual que las acciones cuando reparten dividendo.

 "¿Cuando o cada cuánto tiempo incluye un fondo los intereses positivos generados al capital invertido? "

Los beneficios provocados por cobro de dividendos y/o cupones, los de acumulación hasta la liquidación del fondo, los de reparto según digan ellos mismos que reparten.

Los beneficios provocados por los movimientos en el precio, tanto los de acumulación como de reparto hasta la liquidación del fondo.

La mayoría de fondos esperan subsistir hasta el fin de los tiempos, así su intención es no liquidar nunca. Habrá alguno que tenga fecha de liquidación. La mayoría tienen que liquidar involuntariamente por dos motivos, uno habitual que es cuando hay más partícipes que quieran salir que nuevos entrar, así tiene que liquidar activos para satisfacer esa voluntad de la gente de salir,  y no pasa nada, y el segundo, que es excepcional, es cuando por motivo X tiene que desaparecer, ha sido intervenido por algún regulador o lo que sea y eso provoca la fin del fondo.

Gracias por la detallada respuesta. 
Cuando pones el ejemplo:

Día 0 1000
Semana 1 +10% 1100
Semana 2 +10% 1210
Semana 3 +10% 1331

¿Quiere decir que el activo empieza a operar con el capital más los intereses generados cada inicio de semana? 
Es lo que menos comprendo, si me lo puedes explicar cómo si fuese tonto... quizá la entienda mejor, jejeje. 

No, lo he puesto por seguir con tu ejemplo de las semanas. 

Cada vez que un fondo da precio el movimiento porcentual es sobre el precio anterior. La mayoría de fondos dan precio de forma diaria.

Olvidemos por un momento que tú empiezas en un fondo con un capital que tú inviertes en él.

Un fondo lo integran los activos que tiene en la cartera, pues lo que te dice el precio es lo que vale ese día esa cartera. Pues esos activos en los mercados cada día van cambiando de precio y así se reflejan en el precio del fondo.

Para hablar de una cosa "física" que es posible que lo entiendas mejor, Si tu compras X oro por valor de 1.000 euros, supongamos que sube un 20% y entonces  vale 1.200 euros. En si mismo no existe un "capital inicial" y "beneficios" sino que tu tienes X oro que vale 1.200 euros.

Pues con los fondos lo mismo, tú tienes X activos que valen XXXXXX dinero. Evidentemente para tí hay una parte que es capìtal inicial y otra beneficio o pérdidas, pero a efectos prácticos, para lo que significa el precio del activo y sus movimientos no significa nada.

Esto sí lo he entendido, pero entonces no entiendo como funcionan aquí los "beneficios".

Te pongo el típico caso:

Dicen en muchos sitios "Invierte en interés compuesto y multiplica tus ganancias exponencialmente".
Primer año:
1000 euros al 10% ganas 100
Segundo año:
Inviertes los 1000 euros más los 100 euros que ganaste. 
Etc. 
Pero si tu compras, como decías, 1000 euros en oro y ese oro vale 1200 euros al final del primer año, quiere decir que al año siguiente seguiré habiendo comprado los 1000 euros del principio... Y puede que siga subiendo o que baje... Osea, que no reinvierte los beneficios... 

Es decir, qué instrumento financiero hace ese mecanismo de reinvertir automáticamente:

Día 0  1.000 euros
Día 1 1.200 euros
Día 2 que empiece con el capital de 1200 euros a generar intereses y no siga con los 1.000 del día 0

No sé si me explicó. 

Gracias. 

Sobre lo de oro, PRECISAMENTE, lo que quiero que entiendas  que de forma automática estás reinviertiendo los beneficios porqué forman parte de la inversión, es el mismo pu... oro, hablando mal. Si no lo entiendes así, la verdad es que no lo entenderás de ninguna forma, pues lo físico es más fácil de entender que lo abstracto por lo normal.

Día 1 1.000 € en oro, cuánto inviertes en oro? 1.000 €.
Día 2 1.050 € en oro, cuánto inviertes en oro? 1.050 €

Has comprado más oro? NOOOO, Ha aumentado tu inversión en oro? SÍÍÍÍÍÍÍ

Si el día dos vuelve a subir, la parte de "beneficios" también cuenta. Estás horriblemente equivocado en esta visión "de capital inicial"  y "beneficio" olvídala para pensar en esto, no importa nada. Si tienes 1.200 en oro, que más da a qué precio lo compraste, si sube un 10% ganaras 120, si baja 10% perderás 120 €. Da igual el precio al que compraste, ¿ o no? O el mercado te dirá, bueno como este es "beneficio" baja más?  o puede bajar hasta el "capital inicial" No, no funciona así, toda la inversión es única delante el mercado y toda va afectada. 

Esto es básico para comprender el funcionamiento del interés compuesto aquí. Hay interés compuesto porqué los propios beneficios forman parte del activo y cada día lo inviertes sin necesidad de hacer nada más.

Cuando inviertes en un fondo te dan unas participaciones a ese fondo que valen X. Es igual que  antes con el oro, si el precio de las participaciones sube invertirás más en ese fondo. Imaginemos un fondo que tienes 100 participaciones y vale 10

Día 1 100 part x 10 precio  fondo 1.000 en el fondo, inversión en el fondo 1.000 €..
Día 2 100 part x 11  precio fondo, 1.100 en el fondo inversión en el fondo 1.100 €
Día 3  100 part x 12 precio fondo 1.200 eno fondo, inversión en el fondo 1.200 €.

No es un subida proporcionlamente igual, quédate con el dato de qué tienes cada vez al terminar.

Miremos al revés, tú no quieres reinvertir  los beneficios, Entonces tienes que vender para no reinvertir.

Día 1 100 part x 10 precio fondo 1.000 en el fondo, inversión en el fondo 1.000
Día 2 100 part x 11 precio fondo 1.100 en el fondo, inversuiión en el fondo 1.100, para bajar a 1.000 vendo 9.1 participaciones
Día 2 después de la venta 90.9 x 11 precio fondo 999,9 en el fondo, 100.10 de benificio en mi bolsillo.

Has reinvertido?, no porqué has vendido, así si mantienes la inversión la reinviertes.

¡Vale, ahora sí me ha quedado claro! 
Muchas gracias Carlos