Duda sobre las clases de un fondo y sus rentabilidades (1/1)

#1

Duda sobre las clases de un fondo y sus rentabilidades

31/03/20 15:42

La clase H C en principio es la clase limpia y tiene unas comisiones de un 1% mientras que la U R tiene unas comisiones de 1,7%
He mirado sus activos y son exactamente iguales, sin embargo la rentabilidad es notablemente mejor la del fondo con las comisiones más altas. ¿Cómo es eso posible?
¿Qué me estoy perdiendo?

Seilern World Growth EUR U R
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000020J5

Seilern World Growth EUR H C
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000010C01

Un saludo y gracias

#2

Re: Duda sobre las clases de un fondo y sus rentabilidades

31/03/20 20:01

La clase HC cubre el cambio de moneda y la clase UR no lo cubre.
Esa "H" en la clase o el texto hedged en el nombre, indican que esa clase hace algún tipo de cobertura de divisa, y la rentabilidad será diferente.
Habría que ver qué cambio(s) de moneda cubre exactamente.

#3

Re: Duda sobre las clases de un fondo y sus rentabilidades

31/03/20 20:27

Muchas gracias por la respuesta.

Por lo que veo, los costes de la cobertura deben de ser altos ya que ha bajado mucho más el fondo de lo que ha bajado el euro contra el dolar.

Parece ser que los costes de la cobertura son altos.