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Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

7 respuestas
Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo
Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo
#1

Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

carlosocean
Buenas noches.
En este artículo voy a hablar de la extraordinaria ventaja de invertir a largo plazo. Pero no el largo plazo a 2 o 3 años vista, sino el largo plazo vital: inversión para siempre.
William Bernstein dijo en una ocasión: la sabiduría en inversiones comienza cuando te das cuenta de que los únicos resultados que importan son los resultados a largo plazo.
André Kostolany propuso un sistema perfecto para invertir: Comprar títulos, acciones de empresas, tomarse unas pastillas para dormir durante 20/30 años y cuando uno despierta, voilà, es millonario.
Muchos otros autores defienden la idea de que invertir a largo plazo es lo más inteligente, porque el market timing de corto plazo es muy ineficiente.
Aunque, como todo en la vida, no podemos ir a los extremos y despreciar el corto plazo (hay algún trader, pocos, que lo hacen bien) la verdad es que orientarte a plazos muy largos te proporciona una extraordinaria ventaja sobre el resto de inversores.
Pero, ¿cómo? ¿comprar y mantener? ¿acciones de alto dividendo? ¿acciones alcistas? ¿acciones baratas?
No.  Hay algo más sencillo.
Una técnica simple, que cualquiera entiende perfectamente, aunque no tiene ni el más mínimo glamour.
Ahorrar.
Ya se, en un blog que habla de inversiones en bolsa, hablar del ahorro casi parece una herejía.
Sin embargo, muchos estudios lo demuestran:  un ahorro constante, es decir la aportación de un cierto capital de manera periódica a tus inversiones, es super-beneficioso para tus inversiones.
Diversifica el riesgo, disminuye la volatilidad, aumenta los beneficios y, gracias a la magia del interés compuesto, te puede hacer millonario.
El propio Buffet, probablemente el mejor inversor de todos los tiempos, siempre ha destacado la enorme importancia que tiene el ahorro. Él mismo siempre ha sido ahorrador, a pesar de su enorme fortuna y de que se dedicaba a la bolsa. Una de sus famosas frases dice:
“No ahorres lo que queda después de los gastos, gasta lo que queda después de ahorrar”.
Vamos a ver esta técnica con un ejemplo, sacado del libro «A wealth of common sense», un buen libro sobre filosofía de inversión de largo plazo que me ha pasado amablemente un lector (gracias Xavi!)
Bob, el peor inversor del mundo

bobTenemos a Bob, un joven que quería jubilarse millonario, y para ello tenía claro que debía ahorrar, e invertir en bolsa.
Como ahorrador, era disciplinado y tenaz, pero como inversor lo hacía fatal. Siempre invertía en el peor momento de las bolsas: cuando estaban más altas, justo antes de desplomarse.
Bob comenzó su carrera a los 22 años, en 1970, y planificó un ahorro periódico durante la década de los 70: ahorraría 2000€ al año, en una cuenta bancaria, durante toda la década.
Después, conforme pasaran los años, aumentaría su tasa de ahorro a un ritmo de 2.000€ por década.
Esta era su planificación:
ahorros de bob
A finales de 1972 Bob tenía 6.000 € ahorrados.
La bolsa había subido mucho, asi que decidió invertirlos en un fondo que replicaba el índice SP500. Justo después, la bolsa se hundió, acumulando una caída del 50% entre 1973 y 74.
Aunque el market timing de Bob fue horrible, tomó una buena decisión: como estaba orientado al muy largo plazo y tenía miedo de equivocarse, decidió no vender ni un euro. Aguantó todo el desplome, y mientras continúo con su tasa de ahorro.
Esta es la gran decisión. La que no hace casi nadie.
Sus ahorros seguían creciendo, pero Bob, como era un pésimo inversor, no invirtió nada hasta que la bolsa llegó al máximo: Agosto de 1987.
En esos 15 años, Bob ahorró 46.000€, que los metió por completo en el índice SP500.
En el crack del 87, Bob perdió más del 30%. Pero de nuevo, no vendió nada.
La siguiente operación de Bob fue en la burbuja de las punto com, Diciembre del 99.
En esta ocasión, Bob tenía 68.000€ en liquidez. La caida bursátil posterior fue del 50%.
Por último, Bob invirtió en Octubre de 2007, en lo alto de la burbuja financiera. En esta ocasión, había ahorrado desde el año 2000, 64.000 €.
Este es el resumen de las inversiones de Bob:

inversiones-de-bob
Todas las inversiones se hicieron en el peor momento, pero Bob no vendió: ni en la crisis de los 70, ni en el black monday del 87, ni en la crisis punto com, ni en la crisis financiera reciente.
¿Como le fue a bob?
Se retiró en el año 2013 con 1,1 millones.
Lógicamente, no parece fácil que una persona pueda estar 40 años ignorando caídas del 40% o del 50%.
Aunque una persona con la precisa planificación de ahorros de Bob, probablemente no se fija apenas en la bolsa ni en sus inversiones. Simplemente ahorra y sigue su plan de largo plazo.
Además, no es imposible tener esa visión: Warren Buffet ha tenido 3 rachas de pérdidas de más del 50% en sus multimillonarias inversiones en los últimos 20 años. Y es la tercera fortuna del planeta.
Mejorando a Bob
Bob es el peor inversor del mundo: ha invertido 4 veces en las puntas de la bolsa, en los peores momentos posibles. Realmente es difícil hacerlo tan mal.
Pero cambiemos un poco a Bob.
No vamos a hacer que invierta en los valles, cuando la bolsa está barata. Eso no lo consigue nadie.
Hacemos algo más fácil: que Bob invierta su dinero de modo constante,  mes a mes, sin planificar nada y sin vender nada. Lo que los anglosajones llaman el dolar cost averaging.
El resultado de Bob es en el 2013 de casi 2,3 Millones.
Más de 2 veces el resultado anterior, simplemente siendo constante.
Por tanto, esta idea, a pesar de ser ultra simple, es sólida como una roca. Y las cosas sencillas son las que mejor funcionan. 
Asi que si consigues orientar tu mente al largo y muy largo plazo, con un tasa de ahorro, la que sea, que agregas a tu inversión.. seguro que te retirarás con mucho dinero..
https://slowinver.com/peor-inversor-del-mundo-puede-retirarse-millonario/
Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

11 recomendaciones
#2

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

Neoliberal23
Indexarse en el S&P 500 en el largo plazo siempre es rentable. Cuando le explicas esto a la gente siempre se muestran escépticos, síntoma de la enorme falta de cultura financiera de la sociedad. Les causa mucho dolor mental simplemente pensar en invertir, y eso que esta inversión en específico les haría disponer de un nivel de renta mucho mayor en cuestión de años; no obstante se conforman con la mísera tasa de rentabilidad que les ofrecen los depósitos.

Existe una aversión para invertir y exactamente lo contrario cuando hablamos de gastar. Es tal la aversión, que cualquiera que hubiese invertido en el S&P 500 habría recibido mucha presión por parte de su entorno para deshacer su inversión; mientras que a pesar de la vehemencia con la que opinan, esta gente jamás se ha tomado la molestia de adquirir un mínimo de cultura financiera.

Saludos
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#3

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

Siames
Es bonita y bastante valida en el fondo del tema la historia de Bob. Sin embrago, hay un detalle que la hace muy engañosa al lector actual, poco habituado a tener en mente las inflaciones que había en los 70 y 80. Lo digo porque estando de acuerdo con el fondo del articulo hay que decir que el esfuerzo ahorrador de Bob no era ninguna tontería como puede parece a simple vista. 2000$ anuales en 1970 puede parecer  hoy en dia sencillisimo de ahorrar pero  equivalen en terminos reales  a algo mas de 13.000$ de hoy. Eso supone un ahorro de mas de 1.000$ al mes actual, que ya no resulta tan sencillo. Añadamos que la renta per capita  de EEUU era en 1970 menos de la mitad que hoy, por lo que el esfuerzo relativo a la renta media seria más bien como el de 2.000 euros al mes. Ahorrando eso evidentemente uno puede ser el peor inversor del mundo que tras varias décadas invirtiendo acabará casi con seguridad millonario....(no es poco ya que dentro de varias décadas el termino quizas signifique tener más de 10 mill).

 https://www.usinflationcalculator.com/ 

Me he tomado la molestia de hacer un calculo aproximado de a cuanto ascenderia ese dinero ahorrado por Bob en terminos reales o por decirlo de otra forma si simplemnte en vez de invertirlo lo hubiera metido en una cuenta de ahorro  que le  hubiera dado simplemente la inflación: 516.000$ aprox. Asi pues tras 43 años de inversion el peor inverso de la historia simplemnte habria doblado su dinero, lo que supone que el hombre consiguió una rentabilidad adicional sobre la inflaciñon de alrededor de un 1,7%. Muy mal inversor si y eso que invertia en SP500, el mejor indice durante ese periodo.
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#4

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

carlosocean
Buenos días socio.
El caso del post es lo que le ocurrió a Bob.
En cuanto a su tasa de ahorro en el artículo comenta que era duplicada cada década por lo que tenía en cuenta la inflación salarial.
Tampoco comenta la situación financiera de Bob ni si ganaba mucho o poco, solo que podía mantener la tasa de ahorro del artículo.
El artículo no es nada ventajista ya que la anécdota comentada se podría llevar a 2.019 con el S&P 500 en máximos históricos y lo lleva a 2.013.
Por otro lado siempre elige  los peores momentos para invertir y pese a todo supera la inflación con creces como tú has calculado sin haber tenido que hacer casi nada salvo elegir el peor momento para invertir.
En fin es solo una anécdota y habla de las bondades de invertir a muy largo plazo.

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#5

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

Siames
Si, por eso digo que el fondo de la historia es valida, pero creo que alguno se puede pensar que se hará rico simplemente ahorrando 2.000 euros al año durante 40 años si simplemente lo invierte en bolsa y no es asi en absoluto. Para que te hagas una idea 2.000 $ de ahora equivalen a que BOB hubiera ahorrado 300 $ al año (eso sin tener en cuanta que la renta per capita era entonces menos de la mitad). Si repitireamos el ejercicio veriamos que Bob tendría hoy con ese nivel de ahorro 160.000 $ aprox. tampoco esat nada mal, pero no da para retirarse. El hecho de que se vaya duplicando el ahorro cada 10 años no cambia gran cosa ya que lo que hace es mas o menos mantener el nivel de ahorro en términos reales, bueno en realidad lo reduce bastante las dos primeras décadas donde la inflacion era muy alta y luego lo va elevando, pero nunca llega  ser tan alto como en 1970. Por cierto el caso de BOb no es un caso real, es un ejemplo imaginario que uso el gestor Ben Carlson hace ya bastantes años (por eso solo llega a 2013) (efectivamente no son ventajistas simplemente copian sin decir la fuente) para poner de relieve la importancia del ahorro e inversión constante pero que se ha hecho muy famoso precisamente porque parece que cualquiera puede hacerse rico sin mucho esfuerzo, cosa que es falsa. 


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#6

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

carlosocean
Buenos días.

en el ejemplo no es que no se diga que no hay que hacer market-timing, en mi opinión se comenta que se deberían ir haciendo aportaciones periódicas mejor que meterlo de una sola vez por eso comenta que es el peor inversor del mundo.
Por otro lado, tampoco es que sea tan malo ya que el S&P 500 es un índice muy diversificado y que recoge muchos sectores económicos, al contrario que el IBEX-35 donde la banca ocupa cerca del 25% de la ponderación.
El comentario de 300€ lo pones tú, según el artículo eran 2.000€ anuales en la primera década de ahorro.

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#7

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

Siames
-Los 300$ los pongo yo si. 300$ es lo que equivalen 2000$ de hoy llevados a 1970. Lo hago asi para que se vea cual es el esfuerzo ahorrador de 2000 actuales entonces. Dicho de otro modo si quisiéramos repetir la  historia de Bob hoy tendriamos que ahorrar en realidad 13.000$ al año. 

-Efectivamente no es market timing sino ahorro e inversion constante, justo lo habia editado antes de ver tu respuesta. En eso estoy totalmente de acuerdo el ahorro e inversion constante son las claves para tener un retiro mas confortable y seguro pero no para hacerse rico sin mucho esfuerzo, ese es mi matiz.
#8

Re: Como retirarse millonario siendo el peor inversor del mundo

carlosocean
Buenos días.

Correcto.
Tampoco es que un millón de euros sea hacerse rico, al final es vivir con algo de holgura y hablando de USA tampoco es que sea demasiado.
Aquí en España se ahorra en vivienda y ese es el principal activo de los españoles y en cuanto a la bolsa pocos están y muchos prefieren mantener su dinero en cuentas y depósitos de escasa rentabilidad, de hecho hay más de 800.000 millones de euros en ellos.
Al final el artículo está bien dirigido para una persona que lo que quiere es ahorrar y obtener cierta remuneración en el largo plazo que supere la inflación y que no tenga que estar pendiente de los mercados y tenga pocos conocimientos  acerca de los mismos.

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

carlosocean
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