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Afecta la divisa por igual a ETF, Acciones y Fondos, es necesario cubrir el EURUSD?

3 respuestas
Afecta la divisa por igual a ETF, Acciones y Fondos, es necesario cubrir el EURUSD?
Afecta la divisa por igual a etf, acciones y fondos, es necesario cubrir el eurusd?
Fondutest
#1

Afecta la divisa por igual a ETF, Acciones y Fondos, es necesario cubrir el EURUSD?

Neodani
Hola,

Lanzo 3 ejemplos para ver si afecta igual el cambio de divisa, ahora que el EUR empieza a fortalecerse. 

Ejemplo 1 (ETF):
He leido que no importa que tu ETF de oro sea en euros que como la moneda local es USD te puede afectar si el EUR lo hace mejor que el USD.

Ejemplo 2 (Acciones):
De igual forma invertir en compañias de EEUU desde Europa también te afecta, ejemplo si compras Amazon, Google, Microsoft por mucho que las compres en tu broker la divisa afecta, verdad?

Ejemplo 3 (Fondos): 
Y si tienes un fondo mundial como el de Amundi World (Amundi Index MSCI World AE-C LU0996182563) también te afecta? en qué medida? porque cuando voy al folleto veo que la moneda base es el EUR, pero pasa lo mismo que en los ejemplos anteriores, verdad?

Alguien me puede confirmar si los 3 ejemplos le afecta el cambio de divisa y lo segundo, cómo saber el porcentaje a cubrir en el ejemplo de este fondo?

Muchas gracias y felices fiestas a [email protected]

#2

Re: Afecta la divisa por igual a ETF, Acciones y Fondos, es necesario cubrir el EURUSD?

Valentin
Ejemplo 1: El tipo de cambio SI afecta, véase:
https://www.rankia.com/foros/bolsa/respuestas/1314410-tratamiento-oro-como-divisa-introduccion-invertir-esta-hoy-dia

Ejemplo 2: SI

Ejemplo 3: SI, en aquella medida que se invierta en empresas de cada país. Da igual en la moneda base que compres el fondo (el riesgo divisa lo tendrás).
En ésta ficha te muestro (no el fondo) el ETF de Amundi, y puedes ver la distribución geográfica; como puedes observar, como el peso en USA es del 63,40%, conviene hacer la cobertura con respecto al USD y con otras medidas en menor medida, que quizás no merezca el esfuerzo/la pena hacerlo.
https://www.amundietf.fr/institutionnels/document/download/LU1681043599/Monthly%20Factsheet/EN

Por otra parte, existen productos, al menos ETFs que te hacel la cobertura al EUR. Así por ejemplo el siguiente ETF:  ISIN IE00BF1B7389 
http://www.swissfunddata.ch/sfdpub/docs/fsm-16000_21_02-20191130-en.pdf

Saludos,
Valentin

"Be great at what you do" ... Talmud http://www.rankia.com/fotos/194703

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#3

Re: Afecta la divisa por igual a ETF, Acciones y Fondos, es necesario cubrir el EURUSD?

Neodani
Muchas gracias, entonces se confirman mis sospechas.

Aunque luego está la pregunta de si vale la pena cubrir o no porque también he leído que en el largo plazo tiende a compensarse y no merece la pena.

Vosotros soléis cubrir el 100% de la moneda extranjera USD o un porcentaje menor del 50%? y qué productos usáis que no sangren las comisiones?
Entiendo que lo mas barato (no lo sé) sería los CFDs ya que a pesar de que cada día tienes el gasto de swap te permite cubrir toda la cartera USD por muy poco margen, no?

Un saludo
#4

Re: Afecta la divisa por igual a ETF, Acciones y Fondos, es necesario cubrir el EURUSD?

Valentin
Cada persona aplica su propia estrategia y diseña su cartera de inversión a su gusto. Por lo tanto, no existe una única forma de invertir, ni una respuesta única a si conviene una cobertura de divisa, porque nadie conoce el futuro. Pero lo que si se conoce es la exposición (y con ello el riesgo) a divisa/s del producto de inversión.

A mi no me gusta poner tanto peso en la divisa USA comprando un único producto como el MSCI WORLD. Por lo tanto, pondero más otras regiones mundiales y no cubro divisa (las dejo fluir). 

Saludos,
Valentin

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