Nunca le preguntes a un peluquero si necesitas un corte de pelo. Huye de las recomendaciones bancarias.
Hay muchos fondos de renta fija. A largo, a corto, flexible,con derivados, que descorrelacionen o high yield que busquen maximizar rentabilidad etc etc
Mi preferido es el Flossbach Bond Opp por flexibilidad y gestión activa de verdad.
Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Mormont
Vamos a ver. Si es "private equity" (PE) no existe ningún fondo al que tengamos acceso los mortales que pueda invertir en las empresas en las que invierte la PE, por definición de PE, simplemente por el hecho de que esas empresas no cotizan en bolsa.
Para que lo entendamos: Si Juan Roig decide vender un 10 % de Mercadona a un fondo de PE, eso no significa que sea interesante comprar un fondo de inversión que invierta en cadenas de supermercados. Mercadona tiene unas características que la diferencian muy mucho de esas cadenas. La PE invierte en empresas individuales, siendo los sectores una anécdota, no el hecho fundamental.
Por otra parte, las empresas en las que invierte la PE son PYMES, por lo que de nuevo cualquier fondo de inversión de un sector determinado no puede recoger ni por asomo las tesis que han llevado a la inversión en esas empresas. El porcentaje de empresas buenas que cotizan en bolsa está disminuyendo, porque las PE no las sueltan. Pensad en la multitud de empresas que posee Berkshire Hathaway que no cotizan en bolsa y de las que los comentaristas varios se suelen olvidar. Como consecuencia, los fondos de PYMES que están en bolsa ya no son lo que eran, porque las PYMES buenas de verdad no cotizan. Esta nueva circunstancia hace que los estudios del pasado sobre el exceso de rentabilidad de las PYMES estén empezando a quedar muy desfasados.
Si alguien tuviese muchísimo interés en las PE y una necesidad irrefrenable de participar en la clase de activos más rentable (y con más riesgo, obviamente) puede usar el hecho de que algunas de las gestoras de PE cotizan en bolsa: Partners Group Listed Investments SICAV - Listed Private Equity EUR I Acc
Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Mormont
"Huye de la RF con duración y de las recomendaciones bancarias con igual celeridad." Estoy considerando esta frase para mi epitafio.
Dicho lo anterior, si tuviese que invertir en un fondo de RF (por motivos religiosos, porque racionales no hay) me plantearía un fondo que solo tuviese riesgo de contraparte (que es inevitable) y que este lo tuviese muy vigilado. En este sentido, el Brightgate Global Income cumple los requisitos. Eso sí, hay que entender en profundidad como invierte para saber qué hace en cada momento y perseverar. Afortunadamente, toda la información está en perfecto castellano para poder estudiarla. No es un fondo barato, precisamente. [Esto solo es una recomendación de estudio]
Para que conste, yo solo llevo RF ultracorto plazo y muy baratita y un monetario. Pero sigo a Brighgate, porque se aprende mucho leyéndoles. Finalmente, una gráfica para la reflexión es la comparación de estos fondos con un buen monetario estos últimos tres años:
Nada impide que los tipos reales puedan volver a subir por la inestabilidad política
