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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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#12826

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Como pequeño apunte, por si sirve de ayuda y no lo estabas considerando, aunque no inviertas directamente en China, a través de acciones no domiciliadas en China puedes invertir allí pues algunas venden / fabrican parte de sus productos allí.

En ocasiones que un país tenga un fuerte crecimiento de su PIB no implica que sus empresas y su bolsa vayan a hacerlo mejor que el resto de los mercados pues dicho crecimiento del PIB puede estar recogido en mayor medida por empresas extranjeras que tienen actividad en el país.
#12827

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días Estroncio. 
El Partners lo veo muy interesante, me gusta su desglose de sectores, pero tiene muy poca historia, solo unos meses.  Lo voy a vigilar.
El Fidelity Fast me sirve para complementar al Croci por está en sectores más diversificados q el Croci, más globalizados, y además se protege con futuros  he leído, aunque no se muy bien q significa esto. Me voy a decidir por este.
Muchas gracias.
#12828

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días Mar.
Al final del artículo hace un comentario del fondo La Francaise Protectaux, q está localizado en Europa.
Existe un fondo similar pero q este este localizado en usa?
Gracias por tus respuestas. 
#12829

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

No he leído la información del fondo ,pero cuando dices que se protege con futuros,supongo que el gestor abre posiciones en contratos de futuros para hacer coberturas en determinados momentos cuando lo considere oportunos,que es lo que hacemos algunos para hacer coberturas en nuestras carteras de acciones de valores, abrir posiciones cortas con contratos de futuros utilizando fórmulas matemáticas u otros criterios personales, a mí en cuanto a los gestores de fondos no me gusta mucho que utilicen derivados 
#12830

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días, 
En la parte de RF de mi cartera indexada tengo dentro del 20% que la compone, los siguientes fondos:
Vanguard Global Bond Index Eur Hedged Acc (IE00b18GC888) 8%
Vanguard Eurozone inflation-Linked Bond Index Fund Acc (IE00B04GQR24) 12%
Vanguard Global Short-Term corporate Bond (IE00BDFB7290) 4%

Estoy pensando en que la parte de renta fija que hay que tener en la cartera para contrarrestar la volatilidad de la RV sería mejor llevarla con fondos activos y entre ellos pienso que pueden dar un buen resultado los de RF flexibles o al menos como  complemento Estos son un ejemplo:

European Specialist Investment Funds - M&G Total Return Credit Investment Fund Class A EUR Acc (LU0895902640)

Schroder International Selection Fund Global Credit Income A Accumulation EUR Hedged (LU1514167722)


Invesco Funds - Invesco Global Unconstrained Bond Fund C (EUR Hedged) Accumulation EUR ( LU0503340233)


Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund I (EUR) Hedged Acc (IE00BLP58Q81)

¿Que os parece esta idea?



#12831

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Personalmente creo que tardaremos un poco en ver los monetarios euro en positivo ya que la subida de tipos empezará tarde y de muy atrás y con una evidente desgana. A no ser que haya una especie de golpe de estado en el BCE claro . Supongo que los tipos deberían estar mínimo al 1% para eso aunque no lo he calculado y se intuye que falta mucho para eso.
Por cierto puedo casi garantizar que los bonos ligados inflación se desplomaran ya que también yo he entrado...ya que activo que toco activo que entra en barrena es una pasada.  Creo que casi podría ganarme la vida como fuente de inversión contrarían. Basta con hacer lo contrario que yo
#12832

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo ahora mismo no llevo ningún fondo de RF. Llevo dos mixtos, el MFS meridian prudent wealth, que lleva un - 3% este año y el Ruffer total return que lleva un +5,5%.
He preferido tener fondos más flexibles. 
Aunque no son del tipo que tú planteas creo que la idea va en la misma línea, claro que puedo estar equivocadisima también. 

Mi decisión actual ha sido esa y liquidez de forma que entre la parte que no es RV de esos 2 fondos y la liquidez estoy solo en un 50% de RV... 

En el momento en que la RF vuelva a ser algo rentable sin duda volveré al Flossbach opportunities.  No sé si le has echado un vistazo a esta gestora, a mi me gusta mucho. 


#12833

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Y haces bien en no llevar renta fija porque, hoy por hoy, es un saco roto. Yo tengo una cartera en Indexa en la que, forzando el test de idoneidad, conseguí a finales del año pasado que rondase el canónico 60 % RV, 40 % RF, en lugar del 45 % RV, 55 % RF que se me asignó inicialmente, harto de ver 4 de los 5 fondos de RF constantemente en números rojos.

Hoy he echado unos números y, con los valores liquidativos de la debacle de ayer, he visto que la suma de la rentabilidad de los fondos de RV está en positivo por el equivalente a un 1,88 % de la inversión, mientras que la de los de RF está en negativo por un -4,00 % de la inversión.

Ahora que me expliquen cómo la RF protege el capital de los vaivenes de la RV, porque otra cosa no habrá tenido la RV, pero vaivenes y caídas como la de esta semana, para aburrir desde finales del año pasado y resulta que la RF no ha hecho otra cosa que agravar el problema.

Quizá la RF cumpla con su función a largo plazo, pero en mi experiencia de los últimos 9 meses lo está disimulando muy bien.

#12834

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias por tu opinión.
También vi en un artículo de cinco días que hablaban de estos fondos que también son mixtos:
 

Olea Neutral FI (ES0118537002)

DWS Concept Kaldemorgen EUR FC (LU0599947271)

e incluso el conocido Cartesio X FI  (ES0116567035)

El Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II ET (LU1245469744). Me parece buen fondo. Sharepe 0.87, Alpha3a 1.46, volatilidad 8.8, rentabilidad3a 7.35 y 4 estrella Mornigstar.

Hay que defenderse como gato panza arriba, no queda otra y los Indexados que tengo aunque sea alguno global no representan a parte de la RF como emergentes, etc. Y además con exposición a países periféricos (Italia)

Otra opción sería adaptar la filosofía de cartera permanente de Harry Browne:
 Myinvestor Cartera Permanente  (ES0156572002)
Icaria Capital Cartera Permanente FI (ES0147491007) 
 
 
 
 



  
 

 

 

 
 
#12835

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

La política de inundar la economía de moneda "fiat" falsa es lo que tiene. Ahora se pasa de deflación a super inflación en un pis pas. Esto está peor que el cambio climático que un día es verano y al siguiente invierno.
Yo tenía mi planteamiento para la RF empleando plataformas de Crowlending pero va el "Putin" y se lía de guerra y a tomar por c..lo los prestamos en Rusia y Ucránia. Y cualquiera se fía de los de Estonia, Letónia y Lituania. Que dolor de cabeza....
 
#12836

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Como bien dices, la RF se lleva en la cartera para contrarrestar la volatilidad de la RV, especialmente en estos tiempos donde los intereses son tan bajos. 

Si apuestas por fondos de RF de gestión activa es posible que consigas más rentabilidad pero a costa de una mayor volatilidad y riesgo, pues incluirán bonos con mayor riesgo, y la RF no te ofrecerá la estabilidad necesaria en los momentos de bajada de la RV con lo que yo lo descartaría como alternativa si buscas estabilidad en esta parte de la cartera.

¿Qué alternativas hay? Muy pocas. Algunos inversores boglehead están optando por fondos monetarios / liquidez en estos momentos para la parte de RF. La parte positiva de esta es que está aún más descorrelacionada de la RV, pero tampoco es que sea una solución ideal.
#12837

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Ronchas me pasa exáctamente lo mismo que a tí XD. Me ha hecho mucha gracia tu comentario jajaja. Mis respetos, de loser a loser.
#12838

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Merecemos un hilo con chincheta. Nos lo hemos ganado a pulso. 
De todas maneras me considero más bien metepater
#12839

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

El "problema" es que en Indexa no "apuestas" por nada. Se supone que su gestión es ofrecerte una cartera indexada acorde a tus circunstancias personales de edad, ingresos, tolerancia al riesgo, etc... y eso te priva de la capacidad de decisión o de las apuestas personales. Uno podría esperar que si su tesis de distribución de renta fija y variable falla, rebalanceasen esa distribución de oficio, pero como a ellos les cae lo mismo en el cazo ganes o pierdas, supongo que les tiene sin cuidado.

Esto no es lo que yo esperaba cuando decidí invertir en la indexación debido a su presunto bajo riesgo y rentabilidad creciente en el pasado, así como la teórica bondad de la distribución de la inversión en renta fija y variable para preservar el capital. Lo más frustrante es la impotencia de no poder elegir el peso de la RF cuando ves que es una rémora para la rentabilidad. A mí me hubiera gustado forzar el test hasta el 80/20, que es el máximo de su cartera 10, pero lo más que conseguí fue una cartera 7 cuya transición aún no se ha completado 4 meses después. Desde luego, con esta experiencia, a mí me resulta difícil aconsejar este tipo de gestión.

#12840

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Entiendo lo que dices, pero no sé, hasta que punto la RF va a cumplir con su papel de estabilidad en esta situación de estanflación. Las teorías de JC Bogle tienen su sentido,  pero cuando se produce un intervencionismo tan salvaje de los Bancos Centrales, tal vez todo se distorsiona en gran medida y los comportamientos esperados de los diferentes activos ya no son lo que se presuponía que iban a ser. Ejemplo el caso del oro que el año pasado ni se inmutó ante la subida de la inflación y ahora tampoco es que este haciendo gran contrapeso. 
Y la RF no rinde nada. Si suben los intereses se hunde y encima la inflación galopante se come lo poco que pudiese dar y el caso del  efectivo igual, lo devora con total impunidad. 
Ahora que la RV tiene propensión al desplome ¿Quién hace la descorrelación?