Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias pero como tú dices a ese mínimo de inversión no llego .

Mi recomendación es que pierdas unos minutos en abrirte una cuenta en MyInvestor o en Openbank y te contrates ahí los productos financieros que necesites.

 

Como la idea de mis aportaciones es una reflexión sobre la estrategia que podría ser más conveniente para la compra-venta de fondos, este mes de agosto quiero ir comentando los diversos movimientos que estuvimos haciendo desde Noviembre pasado; sé que algunas cosas que digo son “contrarían” a pensamientos generalistas. Pienso que todos agradeceremos las aportaciones críticas que se hagan, a mí personalmente me sirven para afianzar o desechar mis propias ideas:  

 

Endurance: 

VL compra: 19,91 (08/11/2022);   VL 31/08/2023: 34´18;    +71,67% . Poco que comentar, el primer objetivo es llegar al 100%, y en ese momento estudiaremos los siguientes pasos. 

 

WisdomTree Natural Gas ETC(USD)  NGASP:PAR:EUR  GB00B15KY104 

VL compra: 0,0092 (20/03/2023); VL 31/08/2023: 0,0081;   -12,08% (navega por este suelo hasta que llegue el invierno, por lo tanto, esperar) 

 

iShares S&P U.S. Banks UCITS ETF USD (Acc)         IUS2.DE   IE00BD3V0B10 

VL compra: 3,621 (26/04/2023); VL 31/08/2023: 3,788;    +4,48%. A pesar de la caída de la bolsa en Agosto, los bancos han aguantado, pienso que el suelo está hecho y antes de los tres años podremos alcanzar el objetivo del 50%. 

Continuación:
 

Los tres fondos comprados en Junio, provienen del  traspaso de un fondo que había tomado como monetario a medio plazo en la burbuja (Valentum Magno, cae “sólo” un 5% en el momento del traspaso de Junio), ya en ese momento había comentado que había fondos de renta variable que yo utilizaba como monetarios a medio plazo, por lo que pudiera ocurrir, no quiero recordar las críticas que me cayeron en ese momento (al final el tiempo da y quita la razón). Reflexión: cuando un mercado empieza a estar en burbuja es conveniente utilizar fondos intermedios que te siguen dando rendimiento si la burbuja continua, pero que te ayuden a limitar pérdidas si explota. 

Veamos cómo se están comportado y su diferencia con el Valentum: 

 

Valentum Magno 09/06/2023 VL: 12,289   31/08/2023 VL: 12,09 -1,62% 

  

GAM Star Disruptive Growth Class R EUR     IE00BG0S3Z18  

09/06/2023:  VL:11,9912;     31/08/2023 VL: 12,532   +4,49% 

 

BGF Next Generation Technology "D2" (eur)   LU1917164854   

09/06/2023:  VL:14,56;     31/08/2023 VL: 14,83   +1,85% 

 

Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund H2        LU0976557073    

09/06/2023:  VL:13,52;    31/08/2023  VL: 13,46   -0,44%  

 

Bueno, las dos estrategias, la del 2021 y la del cambio de ahora están funcionando. 

En 2021 nosotros habíamos traspasado el BGF (con buenas plusvalías) a un “monetario” de estos (cuando todos compraban tecnología y ahora compramos cuando todos venden small). 

Continuación:
 

Los otros fondos: 

 

Morgan Stanley Invest "ZH" (EURHDG)         LU2015255867  dos entradas distintas 

13/07/2023:  VL:23,25;    31/08/2023  VL: 21,65   -6,88% 

14/07/2023:  VL:23,5;     31/08/2023  VL: 21,65   -7,87% 

En este fondo hemos entrado antes de tiempo, podía tener una caída del 30% desde la compra, por eso le está costando hacer un buen suelo. Dentro de tres años, este fondo se verá como una buena oportunidad; y si, por el camino, cae ese estudiado 30%, le echaremos más madera. 

 

Morgan Stanley Inv. - Asia Opportunity Fund Ih Eur            LU2084862254  

10/07/2023:  VL:21,49;    31/08/2023  VL: 21,99   +2,33% 

 

 

Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund B EUR           IE00BD09K309  

12/07/2023:  VL:14,49;    31/08/2023  VL: 14,27   -1,55% 

 

Como comentaba el mes pasado: “¡no echemos las campanas al vuelo!, que todavía quedan muchos dientes de sierra hacia abajo”. Este mes ha sido uno de ellos. 

 

Enhorabuena, sarce.

Buenos días. Nueva actualización de mi cartera: -0,6% en el mes, +4,6% en el año, -3,9% en el acumulado 2022-2023. 

 

Mes negativo en renta variable que podría haber sido bastante peor de no ser por la recuperación registrada en la segunda mitad del mes. Ahí me vino bien haber esperado a mediados de mes para aumentar, como comenté, mi inversión en el S&P 500, ya que aunque el S&P 500 bajó un 1,8% en agosto, dicha inversión adicional ganó un 0,5%, aliviando la pérdida del conjunto. 

 

Mi recuperación de las pérdidas del año pasado está siendo muy lenta y además con la sensación todo el tiempo de que pende de un hilo, recordándome el dicho de que en bolsa se sube por las escaleras y se baja en ascensor. Cierto que el año me está yendo mejor que a la mayoría de los fondos tipo 50-50 o 60-40 que miro como referencia (como Carmignac Patrimoine, Nordea Stable Return, BL-Global 50 o Baelo Patrimonio) y que en el conjunto 2022-2023 también les saco ventaja (en este caso también al afamado Prudent Wealth), pero quedo muy por detrás en el año con respecto a una cartera 50-50 Vanguard Global Stock Index y Vanguard Global Short-Term Bond € hedged (+7,6% en el año) y también un poco por detrás en el conjunto 2022-2023 (-3,1% dicha cartera). No digamos ya mi modelo de “cartera permanente con esteroides” o “turbo-cartera permanente” (50% Vanguard Global Stock Index, 25% Vanguard Global Short-Term Bond € hedged y 25% oro), que gana +8,6% en el año y +1,2% en el acumulado 2022-2023. 

 

Actualmente tengo aproximadamente un 50% en fondos de renta variable (29% en la cartera estable y 21% en la cartera móvil), 16% en oro, 27% en monetarios € y 7% en renta fija € a corto plazo. Para este mes de septiembre mantendré en pausa mi plan de reinversión en renta variable. En las presentes circunstancias, voy suficientemente servido con el porcentaje de exposición que tengo. 

 

Saludos y mucho acierto con vuestras inversiones. 

Muy buena la reflexión.

La cartera permanente la entiendo, es una forma de situar el núcleo central de tu inversión (a mí me gusta más hacerlo con fondos value escogidos, por aquello del 10% de rentabilidad como objetivo).
Pero ¿cuál es la estrategia que tienes pensada para la parte  "movidilla"?

Hola. No utilizo la cartera permanente. Solamente mencionaba la versión “turbo” (que no es realmente la cartera permanente) como referencia comparativa. Mi cartera estable se compone, en condiciones normales, de renta variable (indexada, large cap growth y small cap value) y oro. En cuanto a la cartera móvil, es simplemente una cartera de seguimiento de tendencias de medio plazo (del estilo de Meb Faber o Gary Antonacci), por lo que bascula entre renta variable y monetarios. No es, o al menos no pretendo que sea, “movidilla”; no poseo tus capacidades para ello. Es eminentemente defensiva. 

 

Un saludo. 

Una duda de principiante. Qué diferencia hay entre un REIT y un fondo inmobiliario? Yo tengo el fondo Janus Henderson Global Pro Eq Fund y no sé qué diferencia puede tener con un REIT o si en realidad es lo mismo.

El Reit, socimis en España, es una empresa con una cartera que cotiza en el mercado, lo puedes comparar a una acción o un ETF más que una participación en un fondo. Los Reits tienen limitaciones en cuanto a la acumulación y están obligados a repartir dividendos anualmente. 

Hola Moe.

Como te dice @rucko, un REIT (Real Estate Investment Trust) o SOCIMI (sociedad cotizada de inversión inmobiliaria) es una empresa que gestiona inmuebles y cuyas acciones cotizan en bolsa.

El Janus Henderson que mencionas es un fondo de inversión que invierte en acciones de REITS, lo que en Morningstar clasifican como "inmobiliario indirecto". Es decir, que no invierte directamente en inmuebles sino en acciones de empresas que invierten en inmuebles.

Un fondo inmobiliario ("inmobiliario directo"), en cambio, sí invierte directamente en inmuebles, con los problemas para sus partícipes de valoración de sus activos, que se presta a bastante discrecionalidad (llamémosle así) y, en ocasiones, de liquidez. Como por ejemplo el Banif Inmobiliario de infausta memoria.

Lo de buenos y baratos parece que si al ordenador por comisiones en MyInvestor pero si luego entras a los detalles del  FR0000447823  (el folleto )pone que cobra un 1% de comisión de subscripción.

Ahora bien si haces el amago de contratarlo en la pantalla que te muestra MyInvestor no aparece comisión de subscripción.

Si miras en Morningstar u otras si aparece.

En resumen: ¿Sabéis si cobran esa suscripción?
Entiendo que no porque a ver quien paga eso por un monetario.............

En principio no cobra comisión, pero llamales para confirmarlo