Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Enhorabuena por lo que cuentas de ante esa mala rentabilidad de los años anteriores haber tomado las riendas de tu cartera, aunque al principio se cometan muchos errores inevitablemente. 

A mí me han gustado también las lecciones aprendidas, en la mayoría estoy muy de acuerdo. Sobre todo en la de:
 "Hay que tener un plan y seguirlo. Cuanto más lo cambies más vas a perder. "

El tema es que en el día 1 que te pones a invertir es difícil tener ese plan, y al principio siempre hay errores. De hecho yo antes de mi proceso de inversión que he contado en el post anterior hace unos años tuve otra experiencia inversora que tuve un batiburrillo de fondos activos y cometí más errores aún. Pero tras un tiempo de aprender (por eso creo que es conveniente empezar con una inversión no muy grande al inicio) luego sí estoy convencido que lo mejor es tener un plan y un método. 

Efectivamente, el 50 % está en indexa 9/10, un 20 % en 2 fondos que aumentan o disminuyen en función de si la RF da rentabilidad o la RV creo que esta cara o barata y un 30 % en 4/5 fondos de GA que sean diferentes o complementen la cartera de indexa.

En cuanto a lo que comentas de la Rentabilidad de indexa, si ponderamos por tiempo es como dices, 2022 -12,4% y 2023 12,5%, por lo que estaría casi a tablas si hubiese invetido el 1/01/22 (algo por debajo), pero en mí caso, al hacer DCA y en 2022 y parte de 2023 hacer doble aportación si había bajado respecto al mes anterior, cuando ponderamos por dinero tenemos que en este año mí cartera de indexa ha conseguido un 14,8 % VS el 12,5 % ponderado por tiempo, que es la magia de que tu aportación todavía sea significativa VS lo que tienes invertido, en definitiva, que gracias a la aportación extra que hice en 2022, desde el inicio con indexa 2 años y 3 meses, mí rentabilidad ponderada por tiempo hubiese sido (comprar y esperar) del 0,4% anualizado pero al ponderarla por dinero (tiene en cuenta las aportaciones y cuando las realizas), pasamos al 3,2 % anualizado, está muy lejos de lo que esperaba pero también he pasado un 2022 donde este tipo de estrategias han sufrido bastante por las 2 patas principales.

De cara al 2024 y después de estar ya casi 3 años invirtiendo, voy a plantearme (con números) hasta que punto me interesa seguir con indexa (y evitarme la comisión) o hacerme mi cartera indexada por capitalización y más siendo cliente de myinvestor que no tendría comisión de custodia.

Los pros.
- Ellos tienen una visión más enfocada a un cliente europeo
- Es muy cómodo solo tener que preocuparte de aportar (sobre todo cuando empiezas).
- Si quieres desinvertir te hacen ellos la optimización fiscal para que pagues lo menos posible.
- Siempre vas a tener la cartera adecuada a tu nivel de riesgo.
- Único Roboadvisor de europa que da beneficios (para mí esto es importante porque aunque los fondos sean mios y esten a mi nombre si no tengo que pasar por el proceso de cambio de comercializadora mejor)
- No puedo andar toqueteando.

Los contras:
- Pago comisión extra por algo que no es tan complicado de hacer.
- Al no tener flexibilidad no puedo ajustar la cartera a mí gusto (también puede ser un pro dependiendo de la cabeza).
- Hay que dedicarle algo más de tiempo (aunque poco más)

Habría que definir qué entiendes por "un buen fondo" :-) Por aquí se ha comentado bastante y llevo en cartera Seilern World Growth y Fundsmith. Calidad y concentración asociada a crecimiento. Puedes leer sobre el universo Seilern y sus reglas. El tamaño del capital gestionado por Fundsmith condiciona sus posiciones. Como se ha visto, la calidad de las empresas en las que invierten no exime a estos fondos de volatilidad. Si no está uno muy convencido de invertir en fondos concentrados, mejor abstenerse y no dejarse seducir por comportamientos pasados.

Salu2 

Más que por la cartera en sí, me gusta por el razonamiento y porque asumes las consecuencias de tu plan. Y no te preocupes por si no es el mejor, que al final (casi) ninguno lo es. Porque como bien dices y comparto, es suficiente con que sea bueno, tuyo (razonado, no "copiado") y sobre todo, que lo sigas.

Saluo 

Errores siempre los ha habido y habrá. Lo importante (vital) es que ninguno sea tan grave como para comprometer nuestro patrimonio, por impedir la recuperación del mismo. 

Salu2 

En primer lugar desearos a todos, amigos Rankianos, un muy buen 2024...y sobre todo que nos falle la salud.

Bueno voy a poner mis números (redondeados y aproximados) de 2023, no para que aprendáis de mi (que visto lo visto no tengo nada que enseñar a nadie y todo que aprender) sino únicamente para que no cometáis mis errores y por si le sirve a alguien de ayuda.

Rentabilidad en 2023: 6% (sí solamente un 6%.... hasta recuperar el -35% que perdí en 2022... mirad lo que tiene que llover .... y estamos en sequía extrema).... por lo tanto primera lección: Aquí se pierde pasta de verdad así que intentad hacer las cosas bien, ... no como yo, y aún así (haciendo bien las cosas) se puede perder dinero.

Por un calentón con mi banco, deshice la cartera de RV a finales de octubre... por lo que me he perdido la gran subida de noviembre-diciembre (a perro flaco todo son pulgas)

Para colmo, después del batacazo de 2022 me salí de la RV en gran medida en 2023 (he sido muy cauteloso durante 2023)... lo cual tampoco me ha ayudada en nada.

En resumen: Después de un pésimo 2022 no he tomado ninguna buena decisión,.... lo que me ha  costado  mucho dinero (bueno: mucho para mi que soy un pequeño ahorrador claro, para otro puede ser calderilla).

En definitiva, que muy a pesar mío, voy a seguir manteniendo el dudoso honor de ser el Rankiano más pringado...

Un saludo a todos.

Errata: el 5,9 de rentabilidad es TAE. Gracias por los comentarios. 
La idea es aportar lo que se pueda y debatirlo.
Saludos.

Muy de acuerdo con lo que dices a @rokiya (y nos vale para todos) de que lo importante es tener un plan razonado (no copiado). Y que aunque la que tenga no sea la cartera perfecta pero ahora es su cartera y lo bueno de eso es que si te equivocas pues por lo menos te equivocas tú con tus ideas, y aprendes de ello (hay que empezar poco a poco, lo dicho), no un asesor al que encima pagas. 

Coincido plenamente. Fíjate en la rentabilidad acumulada 2022-23 de algunos "famosos" que podría haber elegido en su día como alternativa simplificadora a mi cartera:
Carmignac Patrimoine: -7,4%
Nordea Stable Return: -7,1%
BL- Global 50: -3,2%
Prudent Wealth A1 (sin cubrir): -2,0%
Prudent Wealth AH1 (cubierto): -9,6%
Baelo Patrimonio: -3%
River Patrimonio: -6,3%
Ruffer Total Return: -4,0%
 

Feliz año  @topolucas, 
En el aprendizaje que he contado sobre mi cartera por cierto a ti te tengo que agradecer en parte el haberme hecho ver que con el peso que tienen mi aportaciones sobre el monto de mi cartera estaba teniendo un enfoque demasiado defensivo para mi perfil, y gracias a ello cambié y estoy más contento con mi cartera de ahora.

En la duda que tienes si seguir con indexa o pasarte a gestionar tú la cartera indexada veo que tienes muy claros los pros y contras. Yo creo que si tienes aparte una cartera activa que gestionar te va a costar muy poco esfuerzo gestionar también la pasiva a la vez, y además en tu caso se ve que más o menos te gusta este mundo de la inversión. Por ese lado te diría que "para adelante".

Lo único que te añadiría como posible contra en tu caso, es que no sé si si haces ese cambio pasarías a tener toda tu inversión en Myinvestor. Si fuera así, no sé si sería tan buena idea. Me explico, yo myinvestor no lo veo todavía tan consolidado, imagina que en un tiempo les da por cobrar comisiones de custodia en fondos. O que dejan de ofrecer fondos vanguard. Ese peligro lo hay en todos los sitios, pero tener todo en la misma comercializadora siempre da un poco más de vértigo ante cualquier cambio.

En mi caso, actualmente tengo todos los fondos en Openbank, o sea que sí incurro en ese riesgo, pero sí que me planteo que cuando la cartera crezca un poco me intentaré hacer otra cartera paralela en Myinvestor, aunque sea con fondos análogos (por ejemplo en una con indexados amundi y en la otra vanguard) para diversificar entre comercializadoras. 

Lo que te quiero decir es que igual en tu caso aunque por la cartera de indexa pagues más comisiones sí te viene bien por el tema de diversificar entre comercializadoras y no tener todo en una. 

Ánimo @trist, 
Te honra reconocer los errores y compartirlos para que el resto aprenda/aprendamos los riesgos de esto. Está claro que has caído en lo típico que se dice de tener un perfil demasiado arriesgado un año (o no entender muy bien lo que tenías entre manos) y no poder mantener la cartera por eso y luego perderte la recuperación. Espero que la pérdida económica no sea vital (hay que invertir solo lo que no se necesita para vivir a corto plazo, esa es la premisa más importante de todas) y que ahora que has aprendido más puedas ir recuperando. Y que tengamos un buen 2024 sobre todo de salud que como dices es lo más importante.

Esa es la ventaja que tenéis las personas como @mehok y tú, que podéis acudir al rescate con nuevas aportaciones. En mi caso, que ya hice la acumulación y que si alguna vez hago alguna aportación, su peso en el conjunto de la cartera es muy pequeño, la rentabilidad que da la cartera (es decir, la ponderada por tiempo) es la misma que la que obtengo yo (es decir, la ponderada por dinero). Como decía Ervigio, en mi caso la cartera tiene que defenderse sola.

Un saludo

Gracias por compartir tu experiencia Trist. 
A mí no me ha ido tan mal como a ti, pero en 2023 tampoco he podido recuperar totalmente las pérdidas del 2022. 
Parece ser que después de una mala racha, nos hacemos más prudentes (o temerosos), y eso impide que podamos recuperarnos completamente de las pérdidas.
En mi caso creo que el "acierto" ha sido mantener en cartera (incrementando algo la posición) del GuardCap Global Equity Fund, y traspasar una parte de mi patrimonio a fondos mixtos y de retorno absoluto: Avantage Fund, Acatis Value Event y Dunas Valor Flexible, pues me sentía más tranquilo dejando que fueran los gestores quienes movieran el dinero de un activo a otro. Los fondos de renta fija también han proporcionado interesantes rendimientos. Aún así, sólo he recuperado un 70% de las perdidas generadas en 2022.

¡Animo compañero!

No sé tu edad, pero me voy a permitir darte un consejo (*): el -35% pasado está y uno de los peores errores que puedes cometer es tratar de desquitarte "doblando la apuesta". Son otras las lecciones a aprender. Hay que mirar al futuro, no al pasado, y como te indica @mehok, prestar atención a la gestión del riesgo. Estoy seguro, por la exposición que has hecho, que eso ya lo tienes interiorizado. Como dicen los ajedrecistas, unas veces se gana y otras se aprende.

(*) "A los viejos nos gusta dar buenos consejos porque ya no podemos dar malos consejos"
La Rochefoucauld.

Hola Mehok,

Me alegro que algo que aplico yo pueda ayudarte.

En cuanto a comercializadoras, tengo 2, en myinvestor solo tengo el efectivo por la remuneración, la GA en Bankinter (de momento no lo cambio) y la indexación en Bankinter (sin comisión de custodia) y la cartera de indexa.