Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola,

Gracias por la corrección, no sé porque leí una cosa y escribí otra, me traicionaría el subconsciente al leerte tantas veces lo del oro (aunque bueno bonos también nos dijiste que te los quitaste hace algún tiempo).

Interesante que un inversor USA, (Faber IVY y Tryniti) infra pondere deliberadamente su región y de más importancia al resto del mundo, por capitalización es aprox 60 USA, 40 EAFE y para el 50 - 50, "lo malo" para implementarlo en una cartera, al ser solo 20 % y nosotros Españoles que que usamos fondos, creo que sí no me he equivocado saldría 7% EU, 3 % Japón, 5 % EM y 5 % Small, igual son pesos demasiado bajos como para tanta operativa, los USA como tienen un fondo ACWI Ex USA lo tienen más fácil (seguro que hay ETF). 

Hola,

Yo creo que más que por mandato es por miedo a equivocarse,
Actualmente el saldo medio de caja de las gestoras es de un 4%, justamente lo menciono Cárpatos ayer y por la ley del sentimiento contrario seria un indicador de venta por el excesivo optimismo de los gestores de fondos.

Muchas gracias! me lo he guardado, lo leeré poco a poco intentando entender, aunque estoy muy empezando :-)

No sé si me podrías orientar ( u otro compañero/a)  resulta que decidí salir de la RF, y ahora estoy en RV al 100%, peero he pensado que debería arreglar eso. 

Mi RV es la clásica cartera de Vanguard ( global/ emergentes y small caps) y un poco de ishares global, el primero que compré ;-) Mi perfil agresivo light

Para complementar he leído, mirado muuucho, pero muuucho para llegar al mismo sitio, jajajaj Al final me he decidido por un monetario ( me da tranquilidad ¿ donde retirar ganancias? ) y 2 Vanguard que creo que me sirven para descorrelacionar la RV 

- Pictet-Short-Term Money Market LU0128495834------------------------------------------------5% 

- Vanguard Euro Government Bond Index Fund EUR Acc IE0007472990------------- 5% 

- Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc IE00B04GQR24------5% 

¿ qué os parece? 

Me daría igual que no fueran Vanguard, ¿ algún consejo? Gracias mil!! 

No veo la necesidad de un fondo que se centra en una estrategia (digamos growth, value o lo que quieras) tener un 20 % de liquidez, para mi sería una bandera roja y venta casi segura, otra cosa es que sea flexible, mixto, ..... Y dentro de su politica de inversión sea un activo más de inversion. Ejemplo, si tengo Fundsmith es para que compre las 20-30 empresas que segun ellos tienen unas caracteristicas que las hacen ideales para su filosofia de inversión, para que compre un 20% de liquidez ya lo tengo yo sin embargo si tengo myinvestor cartera permanente y no tiene el 25% de liquidez igual tambien lo vendo porque no es lo que yo he comprado 

Hola @topolucas, creo que no estoy de acuerdo del todo con este punto de vista. O tal vez no sé si te he entendido del todo. ¿Qué pasaría si el fondo de renta variable en cuestión no se etiqueta como "value" o "Growth", sino que simplemente pretende ser un vehículo para canalizar los ahorros de ciudadanos normales, en una única estrategia que combine compañías de calidad y otras más infravaloradas, y eleve puntualmente su liquidez hasta el 20% (que se retribuye por encima del 3%), a la espera de correcciones para seguir comprando compañías? ¿No es lo mismo que hace Berkshire? Ignoro por qué un fondo no puede hacer esto. En Cinvest LONG RUN precisamente se ha incrementado la liquidez hasta casi el 22% y no me parece que se esté tomando el pelo a los partícipes. 
Un saludo!

Entiendo y comparto ambas posturas, aunque puedan parecer contradictorias. Depende de lo que busque el inversor cuando contrata el fondo. En tu caso (Diego) es una gestión muy activa, en la que el inversor se pone en manos del gestor y confía en su estrategia y su "timing". En el caso de @topolucas (que sería también el mío) es más un "háztelo tú mismo" en el que si se incluye en la cartera un fondo de renta variable se quiere que esté invertido en renta variable. Como lo sería con un indexado, aunque en vez de ello se esté prefiriendo un determinado tipo de empresas en cartera (sea growth, value u otras). Aunque tanto el Fundsmith (por seguir con el ejemplo) como el Cinvest Long Run estén ambos clasificados en la misma categoría de renta variable, responden en realidad a planteamientos diferentes. Por eso es muy importante estudiarse bien la documentación del fondo (y las presentaciones de los gestores) antes de invertir y no quedarse simplemente con los rótulos que se les haya asignado.