Me encantan todas estas historietas de gestión monetaria y del riesgo, aunque entiendo que seguramente este no sea el hilo adecuado, esto es más fund-picking. Hay otra variante similar pero que te da más juego para adaptarte en función de tus circunstancias. En vez de usar medias móviles, se usa un intervalo más o menos centrado en la rentabilidad anual que quieras conseguir.
Ejemplo: supongamos que me vale una rentabilidad anual del 10%. Bien, pues fijo un intervalo centrado en el 10% de por ejemplo 10 más/menos 5%. Es decir, límite superior 15%, limite inferior 5%. Haremos lo siguiente: se mira mensualmente (o trimestralmente si se prefiere) la rentabilidad anual del activo y se aporta cuando esta rentabilidad sea inferior al límite inferior, es decir cuando está por debajo del 5%. En el interior del intervalo (5%-15%) ni aporto ni retiro, no hago nada. Y por encima del límite superior (15%) hago DCA inverso, es decir retiro capital, bien para aparcarlo en liquidez para cuando vengan mal dadas, bien para irme a cenar al Elkano de Getaria, o simplemente para reducir riesgo. Obviamente los que estén en formación de cartera pueden eliminar este DCA inverso y sustituirlo por no hacer nada, quedándose sólo con la aportación. En subidas te generas tu propia liquidez de forma que en los malos momentos no tengas que estar destinando nómina a promediar. Dejo a criterio de los foreros cuánto aportar y cuánto retirar.
La ventaja de este sistema con respecto al de las SMA que ya se había comentado es que puedes adaptar los números a tu gusto, nómina, capital, gastos, liquidez disponible, etc.... Si un año recibes un bonus en el trabajo y tienes mucha liquidez, o tu lectura de la situación macro es buena y te apetece aportar, pues subes tu rentabilidad deseada al 15%, y te marcas un intervalo del por ejemplo 22% superior 10% inferior (tampoco te obliga nadie a que sea simétrico). Así, con rentabilidad anual por debajo del +10% ya estarías aportando capital. Y subiendo el intervalo todavía más casi sería como un DCA normal. Y al revés: si lees en zerohedge que todo va a petar, pues bajas el intervalo y así sólo aportarías en caso de caídas muy fuertes e incluso reducirías el riesgo en caso de meses de rebote, como en un DCA inverso.
Es otra alternativa. Al que vaya a muy largo plazo y no le preocupe la volatilidad puede no resultarle interesante, que haga Lump Sum y ya, pero seguro que hay gente que le puede ayudar a estar más tranquilos invertidos y no tomar decisiones en pánico. Al final es un poco como crearte tu propio fondo mixto casero, sólo que sustituyendo la RF que ahora está en un momento un poco meh por liquidez, generándote tu propia liquidez, y automatizado, casi incluso programable. Bueno, de hecho se podría hacer exactamente igual traspasando desde un fondo de RF.
Supongo que no hará falta decir esto, que aquí los rankianos ya tenemos todos bastante mili, pero como toda estrategia que invierte en caídas, sólo puede ser usada en activos “seguros”, ya me entendéis. Nada de BABA ni Dogecoin ni similares.
Slds.
