#271
#272
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#273
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
ASML cayó de 310 a 210 en marzo de 2020, y ha caído de 850 a 573 ahora... lo normal, en bolsa hasta las cosas buenas tienen bajadas fuertes cada tanto.
La realidad está hecha de cisnes negros, no de elefantes rosas; sobreoptimizar te fragiliza y lleva al desastre
#274
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#275
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
Claro que ASML no está barata... lo bueno rara vez está barato, y esto es un monopolio de facto con una superioridad tecnológica tremenda sobre competidores como Intel. Si quieres barato, compra Intel... aunque yo no lo haría, ni aunque esté barata. Tampoco llevo ASML, pero entre ASML cara o Intel muy barata, yo ASML sin duda.
Respecto a Meta, que hablen los gestores del fondo que la conocen más. Yo la tengo descartada por el enorme riesgo regulatorio que lleva, pero en este caso ese tema no les ha afectado de momento, ha caído por otras cosas.
Respecto a Meta, que hablen los gestores del fondo que la conocen más. Yo la tengo descartada por el enorme riesgo regulatorio que lleva, pero en este caso ese tema no les ha afectado de momento, ha caído por otras cosas.
La realidad está hecha de cisnes negros, no de elefantes rosas; sobreoptimizar te fragiliza y lleva al desastre
#276
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#277
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
Mi cartera es básicamente la misma que publiqué a fin de año, añadiéndole otras dos acciones de Amazon y con mayor porcentaje de liquidez por cobro de cupones (lo de Eroski es una pasta), dividendos e ingresos personales.
Respecto a NVDA, no la conozco lo suficiente para tener un criterio claro, pero me da la impresión de que su único moat es tecnológico, y ese no es demasiado fuerte; empresas como Facebook, Apple, Amazon o Disney tienen unas barreras de entrada mucho más altas, y no les va a comer la tostada un competidor sólo porque tenga una tecnología mejor. Y se han beneficiado del viento de cola de las criptos, pero eso podría terminarse o reducirse... en resumen, que no sé mucho de la empresa, pero lo que sé no me anima a saber más.
Respecto a NVDA, no la conozco lo suficiente para tener un criterio claro, pero me da la impresión de que su único moat es tecnológico, y ese no es demasiado fuerte; empresas como Facebook, Apple, Amazon o Disney tienen unas barreras de entrada mucho más altas, y no les va a comer la tostada un competidor sólo porque tenga una tecnología mejor. Y se han beneficiado del viento de cola de las criptos, pero eso podría terminarse o reducirse... en resumen, que no sé mucho de la empresa, pero lo que sé no me anima a saber más.
La realidad está hecha de cisnes negros, no de elefantes rosas; sobreoptimizar te fragiliza y lleva al desastre
#278
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#279
Informe mensual
#280
Informe abril
Informe abril
Tres son las principales preocupaciones que atemorizan a los inversores y que están provocando una fuerte caída de las bolsas y de la renta fija. En primer lugar, el aumento de la inflación y las subidas de tipos de interés asociadas a ellas, que han resultado en el mayor aumento mensual en la rentabilidad del bono a 10 años europeo y americano en más de una década. En segundo lugar, el conflicto entre Ucrania y Rusia, donde las esperanzas de alcanzar un alto el fuego parecen cada vez más lejanas, con los consiguientes daños económicos y presión en los precios de materias primas e hidrocarburos. Y en tercer lugar, la situación de China, donde al miedo a la crisis inmobiliaria se le unen ahora los diversos confinamientos en las principales ciudades y centros productivos del país, debido a la política de COVID cero que el país ha adoptado y que pueden tener un grave efecto sobre la economía y sobre las cadenas de suministro mundiales.
En el mercado de renta fija, hemos podido ver como estas preocupaciones han tenido un doble impacto negativo sobre la evolución de los bonos, por un lado, por el aumento récord de la rentabilidad de los bonos gubernamentales, y por otro, por la fuerte subida de las primas de riesgo de los bonos corporativos.
En el mercado de renta variable destacaríamos el inicio de la temporada de resultados, donde se ha podido ver el fuerte cambio de sentimiento negativo que se ha producido entre los inversores sobre los sectores de crecimiento y en especial sobre las empresas con un modelo de fuerte crecimiento de ventas, pero cuya generación de caja es baja o negativa.
Tres son las principales preocupaciones que atemorizan a los inversores y que están provocando una fuerte caída de las bolsas y de la renta fija. En primer lugar, el aumento de la inflación y las subidas de tipos de interés asociadas a ellas, que han resultado en el mayor aumento mensual en la rentabilidad del bono a 10 años europeo y americano en más de una década. En segundo lugar, el conflicto entre Ucrania y Rusia, donde las esperanzas de alcanzar un alto el fuego parecen cada vez más lejanas, con los consiguientes daños económicos y presión en los precios de materias primas e hidrocarburos. Y en tercer lugar, la situación de China, donde al miedo a la crisis inmobiliaria se le unen ahora los diversos confinamientos en las principales ciudades y centros productivos del país, debido a la política de COVID cero que el país ha adoptado y que pueden tener un grave efecto sobre la economía y sobre las cadenas de suministro mundiales.
En el mercado de renta fija, hemos podido ver como estas preocupaciones han tenido un doble impacto negativo sobre la evolución de los bonos, por un lado, por el aumento récord de la rentabilidad de los bonos gubernamentales, y por otro, por la fuerte subida de las primas de riesgo de los bonos corporativos.
En el mercado de renta variable destacaríamos el inicio de la temporada de resultados, donde se ha podido ver el fuerte cambio de sentimiento negativo que se ha producido entre los inversores sobre los sectores de crecimiento y en especial sobre las empresas con un modelo de fuerte crecimiento de ventas, pero cuya generación de caja es baja o negativa.
#281
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#282
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#283
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#284
Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
#285