Algunos fondos rana han rebotado, como el ex Esfera I Value, pero sus participes no ganan para sustos Por un hilo de twitter en el que criticaban, con razón, la intervención de un gestor de DIP LIFT en Value School, https://twitter.com/InvertDividend/status/1773270270133874875 me he encontrado una rana en un fondo "Balue" de gestores españoles que había olvidado: DIP LIFT Global Value: (el más antiguo de os dos de LIFT) ronda el -12 acumulado desde lanzamiento en 2016. 7 años y medio en rojo tiene su mérito, y dar conferencias en Value School con semejante trackrecord, también https://twitter.com/APManolo/status/1773616020445434077 No se atreven a poner la gráfica en la ficha? La clase "para pobres" va peor, claro (con TER 2.2, eso si).
#378
Re: Fondos de inversión rana
Tiene todavía 16 MM€ de patrimonio !!, madre mía hay gente que aguanta y aguanta...
#379
Re: Fondos de inversión rana
Mi hermana compró este fondo rana de iberkk,ibercaja tecnologico FI A.mientras los de su categoría bajan un 3 % este baja cerca del 14% desde enero.y en 2025 mientras los de su categoría subían de media un 12,9 % este solo lo hizo un 3,71%.haber si se recupera de las perdidas para venderlo y mejor que compre un indexado de otra gestora internacional,para gestores así mejor indexados a un índice.
Llevaba tiempo sin escribir por aqui. Un fondo rana que desaparece por fusión con otro: Belgravia Delta, tras lograr estar en negativo a 10 años y plano a 15, es absorbido por Belgravia Épsilon que está plano a 10 años (muy meritorio todo, hay que esforzarse) https://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR?nreg=315067&th=H
Kalahari es el mixto, entiendo que la parte RV será la cartera del Okavanho. Se pegó 10 años con un anualizado del 0.algo,
Mixto Kalahari 2014-2024 pero rebotó mucho en 2023-2025 (buenos años en la bosa española) con lo que al final lleva un 4% anualizado desde lanzamiento en 2009
Abante Sector Inmobiliario tiene un historial muy curioso, con 3 periodos:
En su lanzamiento (2008) era un monetario
En mayo de 2011 paso a ser un fondo de fondos de gestores españoles, cambio de nombre a Smart-ish Se metía en lo que estuviera de moda en foros: empezó con Bestinver, Belgravia, Cartesio, Koala , Ibercaja Alpha de Espelosin... Más recientemente True Value, Dunas … En sus 12 años: mayo 2011 a mayo 2023 acumuló un +35. Es decir, aproximadamente 2.5% anualizado a 12 años La combinación de altas comisiones y funcionar por modas y performance chasing, más algún fondo que nunca fue muy bien (Espelosin por ejemplo) Fondo de Fondos Abante Smartish 2011-2023
De mayo 2023 a la actualidad pasó a ser RV sector inmobiliario, gestionado por Iturriaga. Había dos clases, una con abono trimestral de dividendos. Pero no creció mucho y se lo cargan.
Fundsmith sigue batiendo expectativas. Lleva un YTD del -4,1% en un año en el que Quality lleva un +7% y la bolsa global un +10%. Y llevamos cinco meses escasos.
Pero es que a tres años se deja 55-60 puntos (SESENTA) con los índices World, ACWI y Quality, 90 puntos con el NASDAQ y 100 puntos con Value. Repito: en tres años. En los últimos 12 meses se deja TREINTA puntos con el MSCI World.
Está claro que el amigo Terry no se fue a Isla Mauricio a gestionar.
No solo Fundsmith, los quality growth "defensivos" que han sobreponderado sanidad y/o staples (con 35-50% de cartera en esos sectores) llevan 5 años muy malos. Por ejemplo Seilern (que como Fundsnith tienen casi la mitad en esos sectores)y en menor medida Guardcap (que tiene algo más en tecnología) vs los que no Capital Group New Perspective (15%) Comgest Global (20%). Por no hablar de los growth con más peso en tecnología (como Blue Whale) No es un analisis profundo, eh
Es más exagerado a 3 años , añado BGWW, pero no meto Blue Whale que si no, no se ven el resto
#386
Re: Fondos de inversión rana
Pequeños/grandes inconvenientes de la gestión activa lo que comentáis.
El Quality Global index tiene un acumulado a 5 años de 73% según el ETF de iShares,con 19% de Health Care, hay que buscar otras razones de exposición, sectorial , stock picking y tal vez geográfica, por ejemplo el peso de las Techs en el MSCI USA Quality es de 37% ,por visto no es solo especulación y expansión de múltiplos
Por entretenimiento , le pregunté a IA
Supuesta una inversión de 10.000 euros en enero de 2021 en sendos productos:
MSCI World vs Fundsmith
Qué rentabilidad esperada para que Terry alcance (solo igualarse), con el World
Respuesta. Los subrayado no es mío
1. Situación actual
Tras los rendimientos acumulados desde 2021 (MSCI World +105% vs. Fundsmith +25%):
Capital acumulado en MSCI World:20.500 € (Ganancia de 10.500 €)
Capital acumulado en Fundsmith:12.500 € (Ganancia de 2.500 €)
La brecha económica actual entre ambos activos es de 8.000 €.
2. Proyección a 5 años (El mercado en movimiento)
Para cerrar la brecha de 8.000 €, Fundsmith debe generar el rendimiento necesario para igualar el crecimiento futuro del índice:
Escenario A: El MSCI World crece al 8% anualizado
El capital del MSCI World pasará de 20.500 € a 30.121 €.
Para alcanzar esa misma cifra, el capital de Fundsmith (12.500 €) debe ganar 17.621 €.
Exigencia: El fondo requiere una rentabilidad del 19,2% anual.
Escenario B: El MSCI World crece al 12% anualizado
El capital del MSCI World pasará de 20.500 € a 36.128 €.
Para alcanzar esa misma cifra, el capital de Fundsmith (12.500 €) debe ganar 23.628 €.
Exigencia: El fondo requiere una rentabilidad del 23,6% anual.
