¿Cuáles han sido los resultados del semestre de las carteras de Self Bank, Deutsche Bank y Bankinter?
Una vez pasado el ecuador anual tenemos que valorar cómo se han comportado las principales carteras moderadas que elaboran algunos bancos como Self Bank, Deutsche Bank y Bankinter. Tanto la cartera moderada de Self Bank como la de Deutsche bank han obtenido un 3% de rentabilidad en el semestre, mientras que las carteras doméstica y global de Bankinter han superado el 4% y el 5% respectivamente.
Cartera moderada Self Bank
La cartera moderada de Self Bank ha obtenido una rentabilidad del 3% en lo que llevamos de año (datos a fecha 24/07/2014). El fondo que más rentabilidad ha aportado a la cartera es el fondo EdR Emerging Bonds C que tiene un peso del 10% y acumula un 13,19% en 2014.
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¿Qué cambios han introducido en la cartera modelo moderada de Self Bank?
Cartera moderada Deutsche bank
Deutsche bank ofrece una información bastante detallada en sus informes y curiosamente también acumula un 3% de rentabilidad en el semestre (datos junio). El fondo que mejor se ha comportado ha sido el Aberdeen Global Asia Pacific Equity Fund E2 con 7.1% de rentabilidad y un peso del 6% de la cartera. Esta cartera modelo tiene 12 fondos, estando más diversificada.
Los fondos integrantes de la cartera han tenido comportamiento positivo a excepción del fondo de Morgan Stanley Diversified Alpha Plus, que debido a su visión negativa del mercado chino le ha perjudicado en el mes de mayo. Muy destacable ha sido la rentabilidad del fondo MS US Advantage que, tras un mes de abril muy complicado, ha subido cerca del 5% (versus el S&P500 que ha subido un 3,7% en euros). Otros fondos que han aportado rentabilidades destacables a la cartera han sido los fondos con exposición al mercado asiático, tanto de emergentes como del mercado japonés que tras unos meses con rentabilidades negativas, este mes de mayo han repuntado con fuerza.
¿Qué cambios han introducido en la cartera modelo moderada de Deutsche bank?
Sin cambios en las carteras recomendadas. Incluso aunque el BCE no consiga ilusionar a los inversores, el sentimiento de fondo es positivo. Pese a que la tasa de paro en EEUU se acerca a la barrera del 6%, no parece que la Fed tenga prisa por cambiar su discurso y por tanto, no parece que vayan a producirse bruscas subidas de los tipos oficiales en este país. Este entorno favorable se transmite a las empresas, cuyas cifras mejoran mes a mes. Se mantiene por tanto la apuesta por las bolsas de países desarrollados, como activo favorito, y en menor medida, por bolsas emergentes seleccionadas. En renta fija, bonos periféricos y plazos más cortos siguen siendo la mejor alternativa.
Cartera moderada Bankinter
Bankinter elabora sus carteras de una forma un tanto distinta, puesto que divide sus carteras en carteras domésticas y globales y, posteriormente clasifica por perfil de inversor. Por tanto en este caso analizaremos los dos tipos, la cartera doméstica moderada y la cartera global moderada.
¿Alguna cartera que se haya comportado mejor? ¿Utilizas estas carteras para valorar como puedes confeccionar la tuya?