Reinversión en Fondos ¿Cuándo?

Hola amigos,
Escribo de nuevo para exponer una duda que seguro que me sabréis responder.
La mayoría de los fondos de inversión no reparten beneficios sino que los reinvierten. Entiendo yo que estos beneficios son los dividendos que les han reportado las acciones. Esto es así? Suponiendo que sea así, me gustaría saber en qué momento se reinvierten estos dividendos en forma de participaciones del fondo, ya que según tengo entendido, las empresas no reparten dividendos el mismo día. ¿Cada vez que una empresa reparta dividendos se verá incrementada la participación en el fondo?
Muchas gracias!

Con los dividendos reinvertidos no aumentan las participaciones suscritas en su dia sino que aumenta el valor liquidativo de las mismas.

Saludos.

Gracias por responder Denarioam. Lo que dices tiene toda la lógica del mundo. Entonces, a efectos del inversor, en el momento en que se reparten dividendos es como si el fondo “subiera” verdad? Mirando el gráfico de rentabilidad, en el momento en que se repartan dividendos veremos que sube?

Lo que pasa es que un fondo invierte en muchas empresas y cada una de ellas da los dividendos en una fecha distinta. No es fácil vislumbrar en qué fechas concretas el fondo percibe dividendos.

Entiendo que el valor liquidativo no debería variar. Cuando una empresa reparte dividendos, el precio de cotización de su acción baja de forma igual al dividendo ya que el valor de la empresa se ha reducido. Por ejemplo, el fondo tiene 1000€ invertidos en un valor. La empresa reparte 100€ de dividendos por lo que ahora el fondo tendrá 900€ en acciones y 100€ en cash. La distribución interna varía pero el valor liquidativo, en principio, no cambia.

Esto para fondos de acumulación, en fondos de distribución en los que se reparte el valor de los dividendos, entiendo que el valor liquidativo de los fondos debería disminuir por el reparto de dividendos.

¿Es eso así?

Yo entiendo que el valor de una acción no tiene por qué variar por el hecho de haber repartido la empresa dividendos.

El valor de una acción representa lo que la gente está dispuesta a pagar en bolsa por ella, y aunque pueda estar correlacionada con el valor intrínseco de una empresa, no representa su valor, si no lo que se está dispuesto a pagar por ella ¿no?

Y si el fondo recoge dividendos, lógicamente su patrimonio sube, como las participaciones no varían, el valor liquidativo de cada participación sube.

Hola wildcat.
Es como dice mrwolf, seguriiiiiisimoooo.
Tiene toda la logica del mundo, si una empresa da un dividendo, ¿de donde sale este dinero?, de la empresa. Por tanto la empresa vale el valor anterior menos el dinero (dividendo) que ha entregado.
S2

Evidentemente, el valor de la acción siempre va a ser lo que el mercado establezca, ya que no depende del valor real sino de lo que la gente está dispuesta a pagar por ella. Por eso mismo, ¿quién te dice que el día después del pago del dividendo va a valer lo mismo que el día anterior? En el ejemplo que te he puesto de un pago del 10% de dividendo... ¿vas a seguir pagando lo mismo que el día anterior cuando la empresa se ha desprendido de un 10% de su valor teórico? Lo normal es que pagues un 10% menos, aunque es posible el precio suba si piensas que las expectativas sean de mucho crecimiento.

Eso sí, perfectamente puede pasar que incluso con pagos de dividendo el valor sea superior. Mira por ejemplo las gráficas del Santander entre los días 14 y 15 de este mes coincidiendo con el pago de dividendo. Fíjate en la caída de apertura a consecuencia del pago de dividendo pero luego cómo la acción recupera su valor, pero no porque se tenga que mantener mágicamente en ese valor, sino porque el mercado empuja hacia arriba. Evidentemente, esto no pasa siempre ya que si no sería un chollo para los inversores. Compras el día anterior al pago de dividendo, vendes el día después y ganancia segura.