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Mejores fondos Globales para el largo plazo

16 respuestas
    #1
    Marcos Luque

    Mejores fondos Globales para el largo plazo

    ¿Cuál es el mejor fondo de renta variable global para una inversión a largo plazo? Este fondo no tiene necesariamente que ser el mejor para la especulación o para determinado momento del ciclo económico. Lo que busco es el fondo que se comporte mejor en la media los buenos momentos y los malos. Me baso en la siguiente teoría. Es imposible saber en que parte del ciclo económico estaremos mañana. Podría haber una gran corrección o bien seguir una larga tendencia alcista como ocurrió en el pasado. Lo único que podemos hacer es elegir los fondos que mejor se comporten en ambas partes del ciclo. Utilizo los mismos principios y el mismo proceso que el el estudio “Mejores fondos de renta variable europeos para el largo plazo” https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2053970-mejores-fondos-renta-variable-europeos-para-largo-plazo Se trata del Cociente Omega, https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2047065-cociente-omega muy intuitivo aunque nada profesional, y que me va a servir para analizar el potencial beneficio de los fondos en relación a su riesgo en el largo plazo En resumen se trata de dividir los beneficios obtenidos en la parte buena del ciclo entre las pérdidas sufridas en la parte mala. Un Ω=2 significaría que por cada euro que íbamos perdiendo en en valle de la gráfica, en el momento final vamos ganando 2. No analizo el universo de los fondos, hago una preselección en la que rescato aquellos que se puedan contratar en Renta4 con una inversión inicial mínima inferior a 1000€. Tampoco analizo todos, solo aquellos que a priori tuvieron un mejor resultado y que en la gráfica se aprecia que su relación beneficio/riesgo es atractiva. Quedan fuera los fondos creados después del inicio del periodo bajista de 2007-09 salvo una excepción que hago. Se me pudo escapar alguno, si os dais cuenta y queréis que lo incluya solo lo tenéis que comentar.

     

    Y este es el proceso: https://docs.google.com/spreadsheet/pub?key=0AmHe7PuAILw9dGh0Ukd1c2ZOYWF6QXpTenhHT3BWNEE&single=true&gid=8&output=html

     

    El BL-Equities Dividend B nació después de comenzado el actual ciclo económico. Como lo hizo apenas unos meses después y su resultado es interesante para poder incluirlo considero que los primeros meses del ciclo y hasta la fecha de su creación lo hubiese hecho igual que lo hizo su categoría “RV Global Alto Dividendo”. Por eso si veis en el desarrollo del estudio no parte con 10.000€ como todos sino con 9.510€. Todos los Ω son calculados a partir del valor liquidativo de la fecha clave.

    • En la columna BAJ vemos cual sería la pérdida para una inversión inicial de 10000€ en la parte bajista del ciclo económico. El ciclo empieza en el máximo que hicieron las gráficas en torno a Junio de 2007 y finaliza en el valle que hicieron en marzo de 2009. (estas fechas son distintas para cada fondo, la segunda coincide en todos ellos)
    • En la columna ALC 1 vemos cual sería el beneficio de la inversión inicial desde el valle de marzo de 2009 hasta el máximo que hicieron las gráficas en torno a mayo de 2011 que inició una corrección.
    • En la columna ALC vemos el beneficio en el periodo alcista desde marzo de 2009 hasta noviembre de 2013
    • En la columna Ω1 vemos el dato de Ω a fecha de mayo de 2011 (fecha distinta para cada fondo)
    • En la columna Ω vemos el dato final (31 diciembre 2013, este dato habría que ir actualizándolo y sería definitivo cuando acabase el presente ciclo económico)

    Y este es el comportamiento de los mejores fondos de renta variable global en el presente ciclo económico (por simplificar la gráfica empieza a la vez para todos, en el estudio cada fondo tiene una fecha distinta de inicio del ciclo)

     

    Como resumen de esta entrada y del estudio sobre los fondos europeos vemos a simple vista que los fondos globales se comportaron peor en el presente ciclo económico. El mejor fondo global sería solo sexto si los analizamos todos juntos. Fuera de este estudio quedaron fondos sectoriales que son globales en cuanto a la distribución geográfica pero no en la distribución sectorial como el Robeco Global Consumer Trends Equities D EUR que hubiese tenido un Ω=2.54. El mejor de todos los analizados. ¿Consideríais que estos son los mejores fondos de la categoría para el largo plazo? ¿Creéis que falta algún fondo y que podría batir a los presentes en cociente omega? Un saludo y buena suerte.

  1. #3
    Crazybone
    en respuesta a Marcos Luque

    Re: Mejores fondos Globales para el largo plazo

    Ver mensaje de Marcos Luque

    Gracias de nuevo por el curro, como dice Rontxi incluiría esos dos puesto que por aquí los tenemos muchos foreros.
    Curioso los del Pictet del que me atrevería a decir que no está en ninguna cartera de las de por aquí aunque me gusta bastante mas el MFS que aparece como segundo.

  2. #4
    Marcos Luque
    en respuesta a Rontxi

    Re: Mejores fondos Globales para el largo plazo

    Ver mensaje de Rontxi

    Hola Rontxi.

    De la que estaba haciendo el estudio me fijé en estos dos fondos y al final se me olvidó comentarlo.

    Ambos fueron creados dos años y un año después de iniciado el ciclo económico. Demasiado tiempo después para calcular su Cociente Omega.

    Un saludo.

  3. #5
    Rontxi
    en respuesta a Marcos Luque

    Re: Mejores fondos Globales para el largo plazo

    Ver mensaje de Marcos Luque

    Lo del Dividend es cierto (es de 2008). El Robeco en cambio aparece en Morningstar como de 2004, no sé si habrá algún asunto de clases, divisas, cambios de política... o igual es un error.

    Edito: También en R4 vienen datos desde 2006, por cierto que tuvo un 2007 muy malo, además de 2008, así que no creo que quede muy bien en la clasificación.

  4. #6
    Usillo
    en respuesta a Crazybone

    Re: Mejores fondos Globales para el largo plazo

    Ver mensaje de Crazybone

    el de pitctet yo lo he tenido, pero es un fondo sectorial

    Este fondo aplica una estrategia de crecimiento del capital invirtiendo principalmente en acciones o títulos similares emitidos por sociedades que contribuyen a garantizar la integridad, la salud y la libertad, tanto individuales como empresariales o políticas. Estas sociedades estarán activas principalmente, aunque no de forma exclusiva, en los ámbitos siguientes: seguridad en Internet, seguridad de los programas informáticos, de las telecomunicaciones, del material informático, seguridad física y protección de la salud, seguridad en el acceso y las identificaciones, seguridad vial, seguridad en el entorno laboral, defensa del Estado, etcétera.

    saludos

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