El riesgo que genera un fondo de inversión se compone principalmente por la volatilidad y la duración. Los riesgos dependerán de:
Renta variable y otros factores de Riesgo o criterios de elección para el caso de fondos de gestión activa:
Si definiésemos el término Riesgo, como la posible pérdida potencial (Drawdown) sobre el capital invertido y la probabilidad de no poder alcanzar la rentabilidad esperada, aquí espongo unos puntos importantes a considerar.
Si hablamos concretamente de fondos de inversión de renta variable de gestión activa, estos son los riesgos en los que pondría mi atención por orden de importancia:
1. Riesgo Gestor: Quien gestiona el fondo. Es un profesional de alta reputación y años de experiencia.
2. Filosofía de inversión: Como pretenden ganar dinero en los mercados; mediante una filosofía de crecimiento, de valor,...
3. Cartera de inversión: Como implementan la filosofía de inversión; mediante blue chips con orientación Growth,.....
4. Rentabilidad histórica del fondo: Aunque rentabilidades pasadas no presupongan rentabilidades futuras, este punto es importante en el contexto de los tres puntos mencionados anteriormente.
5. Coste del fondo de inversión Compárese el coste del fondo con respecto a su categoría.
Saludos cordiales,
Valentin
"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ
Buenos días Valentin,
En primer lugar, gracias por completar y ofrecerme tu opinión.
Me parece un aporte excelente para tener en cuenta con la RV.
Saludos!
Me alegro que el comentario os pueda ser de utilidad.
En un principio de causa-efecto, especialmente los tres primeros puntos son causa tanto de la volatilidad, como de riesgo de pérdida patrimonial.
Saludos,
Valentin
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Otro riesgo a tener en cuenta es el del propio inversor. En primer lugar tener en cuenta que los fondos de inversión son una inversión y no una forma de ahorrar. Como tada inversión requiere una metodología, no podemos reaccionar siguiendo euforias de los mercados o pánicos más o menos injustificados.
Tenemos que tener respuestas a una serie de preguntas antes de invertir:
· Si el mercado sube como un cohete la mayor tentación ¿entramos? La respuesta debería ser que no, pero quien no ha caido alguna vez en la trampa
· Si el mercado comienza a bajar ¿ vendemos? La decisión debería estar tomada antes de que se produzca el mercado bajista y seguir el plan a rajatabla
El inversor como el mayor enemigo en sus inversiones. Se podría escribir mucho sobre ello y tienes razón, aunque en este caso no se trata de riesgos que tienen los fondos de inversión (en mi humilde opinión), sino que forma parte de las "claves de éxito" en la inversión.
En cuanto a las claves de éxito con respecto a nuestras inversiones, apunto muchas veces a lo que nos aportó nuestro gran compañero Enrique Gallego en sus artículos escritos en Rankia. Para abreviar, os copio y pego parte de uno de ellos:
Guía de supervivencia en la jungla bursátil
· Toma conciencia de tu situación como pequeño inversor con sus limitaciones y sus ventajas
· Ajusta tus expectativas a unos niveles realistas
· Aprende a manejar la información y a distinguir el buen asesoramiento del malo
· Aprende a pensar en términos de probabilidad
· No olvides que la mayoría de la sabiduría bursátil tiene fecha de caducidad
· Determina con claridad a qué estás jugando en cada momento y juega a ello hasta el final
· Aprende a utilizar los planes sistemáticos de inversión
· Aprende a sacar provecho de las situaciones extremas
· Evita lo que no seas capaz de entender
· Evita los castillos en el aire
· El dividendo es muy importante
· No especules, pero si especulas hazlo bien
· Controla el riesgo
· Considera todos los factores en juego, rentabilidad pero también riesgo, fiscalidad, costes de transacción y costes de oportunidad.
Saludos cordiales,
Valentin
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