Una pregunta de principiante sobre fondos de inversión.

Hola a todos.

En primer lugar felicitaros a todos las Fiestas y desearos a todos lo mejor para el año 2012.

Estaba leyendo un articulo sobre fondos de inversion (y su comportamiento en el mes de noviembre) y pone textualmente lo siguiente:

"... El que escapó de los números rojos fue el Carmignac Investissement, aunque debido al uso que hace de derivados no podemos recomendarlo".

Justo sobre eso os quería preguntar:

1.- ¿Que són los derivados?

2.- ¿Que significa y que tiene de malo que un fondo utilice estos "derivados"?

3.- ¿Por que al utilizar derivados se niegan a recomendar un fondo, aunque lo consideren bueno? (tan peligroso es esto de los derivados)

Solamente eso.

Gracias.

Trist

1. Guia basica de derivados
2 y 3. Los derivados financieros que sirven para operaciones de cobertura o para facilitar un operativa. Los que emplean los derivados como cobertura tienen menos riesgo que los que los utilizan como el propio objeto de inversión.

Este mayor riesgo, suele implicar una mayor volatilidad.

Felicies fiestas Trist.

Un saludo,

Gracias por la información Enrique.

Voy a volver a leerme la guia que me has pasado (me la he leído y no me he enterado... es lo que tiene ser de letras ... je je).

Entonces... ¿Podemos decir que si un fondo hace uso de derivados es un fondo desaconsejable por el gran riesgo que implica?

¿Es por eso que lo desaconsejaban en el articulo inicial?

Gracias.

Trist.

P.D: Felices Fiestas tambien para ti Enrique. Siempre es un placer poder hablar con personas como tú, y que además hacen posible esta comunidad.

Me parecería un error fijarme solo en el uso de derivados. Habría que tener en cuenta, otros datos como:

Volatilidad del fondo 1AÑO: 9.00 3AÑOS: 13.90
Volatilidad del indicador 1AÑO:12.60 3AÑOS:14.64
Ratio de Sharpe 1AÑO:-0.29 3AÑOS:1.21
Beta 3AÑOS:0.44 3AÑOS:0.60
Alfa 3AÑOS:-0.37 3AÑOS:0.7

-Rentabilidad:

1año: -6.84
3años:51.80
5años:27.02
10años:182.27

Y rentabilidad frente al MSCI AC World Free (Eur)

-Cartera y Distribución por sectores:

ANADARKO PETROLEUM
GOLDCORP INC
NEWMONT MINING
APPLE INC T
KINROSS GOLD CORP
BARRICK GOLD
CIE FINANCIERE RICHEMONT Bi
CHINA CONSTRUCTION BAN
HOUSING DEVELOPMENT
WYNN MACAU

-Uso de derivados:

SI no recuerdo mal, en octubre el uso de derivados suponía un 8%.

Conclusión: Yo no descartaría un fondo por tener derivados.

Un saludo,