Robeco Global Conservative Equities: acciones de escasa volatilidad

Buena tardes rankianos:

Tengo una cartera de fondos moderada que he ido construyendo y remodelando durante los últimos 4 años. Esta compuesta en un 45 % de renta variable y mi horizonte de inversión es a largo plazo.

Me planteo traspasar el fondo Pareturn Cartesio Equity (por su mal comportamiento en los últimos 9 meses) al Robeco Global Conservative equities. Es un fondo global, que invierte en acciones de escasa volatilidad y que se ha comportado francamente bien en su histórico, pero sobre todo en el arranque del año. Actualmente pierde un 0.45 % (YTD). La volatilidad (entiendo que a tres años) es del 10 %.

Sus 10 primeras posiciones no coinciden con las 10 primeras posiciones de otro fondo que ya dispongo: Robeco Global Premium equities.

¿Os gusta el fondo?
¿Pensais que es complementario al Robeco Global Premium?
¿Creeis que es buena alternativa al Pareturn Cartesio Equity?
¿Se os ocurre otro mejor, teniendo en cuenta que ya tengo el Deutsche Invest Top Dividend con un comportamiento similar?

Muchas gracias.

El talentoso equipo del Robeco QI Global Conservative Equities, un proceso bien definido y un patrón de rendimiento fiable lo convierten en una oferta atractiva para los inversores que quieran invertir en los mercados globales. Las bajas comisiones benefician a sus clases de acciones más baratas, que obtienen un Morningstar Analyyst Rating de Gold, mientras que las clases más caras logran un Silver y un Bronze.
Este fondo utiliza un enfoque totalmente cuantitativo, un área en la que Robeco tiene una amplia experiencia. La base de la estrategia descansa en el trabajo académico realizado por el gestor principal Pim van Vliet, quien contribuyó a establecer que la inversión en acciones de bajo riesgo conduce a mejores resultados ajustados al riesgo. Van Vliet lidera el equipo de renta variable conservadora, que se compone de otros cinco gestores de cartera. El equipo aprovecha la investigación realizada por un equipo estable, grande y bien acreditado dirigido por David Blitz, que ayuda a los gestores a mejorar continuamente su proceso y la construcción de la cartera.
El modelo cuantitativo probado en el tiempo busca principalmente acciones de bajo riesgo, medidas por su volatilidad y métricas de distress, pero también se incorporan factores de valoración y momentum. En general, el modelo incorpora 30 variables antes de calcular una clasificación para cada acción en el universo. La cartera comprende 200-250 que se clasifican principalmente en el quintil superior del modelo; las acciones se venden cuando su clasificación en el modelo cae al 40% inferior. La selección de las acciones está determinada por el modelo, aunque el equipo puede intervenir manualmente por razones de gestión de riesgos.
En general, el enfoque es muy disciplinado y repetible, y el equipo ha mejorado constantemente el enfoque a lo largo del tiempo. El fondo tiene un perfil de rendimiento predecible. Tiende a rezagarse durante los mercados alcistas fuertes y sin embargo supera su rendimiento en los entornos volátiles. De hecho, ha demostrado buenas características defensivas a lo largo del tiempo al ser menos volátil y proteger mejor el capital a la baja que el MSCI All Country World Index. En general, los resultados ajustados al riesgo a largo plazo han sido excelentes, aunque hay que vigilar el importante patrimonio del fondo.