Fondos de inversión mixtos, ya no son los protagonistas

Buenas tardes, 

Hace un tiempo se hablaba bastante de los fondos mixtos y lo complicado que lo tendrían por la parte de renta fija. El año pasado se recomendaban sobre todo los mixtos flexibles por su "flexibilidad" valga la redundancia de invertir en RV y RF. Pues bien, vamos a recopilar algunos fondos muy en Rankia para ver cómo evolucionan y los informes publicados. Son de gestoras internacionales, más adelante completaré la lista con más fondos tanto españoles como extranjeros. Pero estos mueven bastante dinero y se ha hablado bastante de ellos. 

Nordea-1 Stable Return Fund (LU0227384020)

• Categoría: Mixto moderado
• Rentabilidad YTD: 6,99 (a 03/08/2016)
• Rentabilidad a tres años: 7,10%
• Volatilidad: 4,08%
• Posicionamiento: Los principales sectores del fondo son Health Care (25,75), Tecnología (20,66%), Servicios de telecomunicación (13,75%), Sector financiero (12,69%), Consumo básico (7,73%), Utilities (7,27%). Se centra principalmente en Estados Unidos (poco más del 55%) aunque también invierte en otras zonas del mundo como India, Canadá, Francia...

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund (LU0432616737)

• Categoría: Mixto moderado
• Rentabilidad YTD: 8,97 (a 03/08/2016)
• Rentabilidad a tres años: 3,60%
• Volatilidad: 5,77%
• Posicionamiento: A fecha del 30 junio, el fondo tiene un 42,7% en renta variable, 22,9% en renta fija y 34,4% en materias primas. La distribución de la cartera la podemos ver de forma más detallada en la siguiente imagen:

BlackRock Global Allocation Fund (LU0212925753)

• Categoría: Mixto moderado global
• Rentabilidad YTD: 1,37 (a 03/08/2016)
• Rentabilidad a tres años: 1,60%
• Volatilidad: 7,42%
• Posicionamiento: A fecha del 31 de marzo las principales posiciones del fondo eran: Apple, Alphanet, Marathon Petroleum, General Electric y Sabmiller. La distribución por activos es de un 55,7% en renta variable, 30,7% en renta fija, 10,2% en liquidez y 3,4% en commodities. Por sectores, el de mayor peso es el financiero, seguido de tecnología, salud, consumo discrecional, entre otros. 

MFS Global Total Return Fund (LU1123736917)

• Categoría: Mixto moderado global
• Rentabilidad YTD: 7,89% (a 03/08/2016)
• Rentabilidad a tres años: 1,60%
• Volatilidad: 7,42%
• Posicionamiento: A fecha del 30 de junio las principales posiciones del fondo de renta variable son: Philip Morris International, Johnson & Johnson, Honeywell International, KDDI y Nestrle. Por la parte de renta fija: Japan Government Twenty Year Bond 2.2% SEP 20 27, Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5.5% SEP 01 22, Japan Government Twenty Year Bond 1.5% MAR 20 34, Australia Government Bond 5.75% MAY 15 21 y New Zealand Government Bond 5.5% APR 15 23. Por sectores, consumo básico, financieras, health care, tecnología y utilities, entre otros. 

M&G Dynamic Allocation (GB00B56H1S45)

• Categoría: Mixto flexible global
• Rentabilidad YTD: 0,28% (a 03/08/2016)
• Rentabilidad a tres años: 4,46%
• Volatilidad: 7,96%
• Posicionamiento: A fecha del 30 de junio la distribución por activos la podemos ver en la siguiente imagen. 

Carmignac Patrimoine (FR0010135103)

• Categoría: Mixto moderado global
• Rentabilidad YTD: 2,68% (a 03/08/2016)
• Rentabilidad a tres años: 5,09%
• Volatilidad: 7,57%
• Posicionamiento: A fecha del 30 de junio las principales posiciones de renta fija son: USA 2,125% 15/05/2025, Mexico I/L 4,50% 04/12/2025, Portugal 5,65% 15/02/2024, Ireland 2% 18/02/2045, Spain 1,40% 31/01/2020. Principales posiciones de renta variable: Novo Nordisk, Amazon, Celgene, Facebook, Aia Group...

   

 

Mejores fondos mixtos de 2016: agresivos, moderados, defensivos

Entre paréntesis la volatilidad

Fondos mixtos agresivos

Bestinver Mixto Internacional (ES0114618038)

• Rentabilidad YTD: 1,39%
• Rentabilidad a tres años: 5,91% (8,39%)

Candriam Sustainable High Acc (BE0169199313)

• Rentabilidad YTD: 0,45%
• Rentabilidad a tres años: 5,33% (10,22%)

Objectif Patrimoine Croissance (FR0000292302)

• Rentabilidad YTD: 0,16%
• Rentabilidad a tres años: 6,10% (10,27%)

Fondos mixtos agresivos globales

Lombard Global Diversified (LU0875858085)

• Rentabilidad YTD: 1,39%
• Rentabilidad a tres años: 5,91% (8,39%)

First Eagle Amundi International Fund (LU0433182689)

• Rentabilidad YTD: 7,39%
• Rentabilidad a tres años: 2,30% (8,39%)

Barclays GlobalBeta Portfolio (LU0554230911)

• Rentabilidad YTD: 6,84%
• Rentabilidad a tres años: 3,51% (7,97%)

 

Fondos mixtos moderados

Carmignac Euro-Patrimoine (FR0010149179)

• Rentabilidad YTD: 4,02%
• Rentabilidad a tres años: -0,53% (7,87%)

Carmignac Portfolip Euro Patrimoine (LU1317704051)

• Rentabilidad YTD: 3,78%

GVC Gaesco Sostenible ISR (ES0164837009)

• Rentabilidad YTD: 2,58%

Fondos mixtos moderados globales

Invesco Balanced-Risk Allocation (ya lo hemos visto arriba)

Xenia Flexible (ES0105312005)

• Rentabilidad YTD: 9,22%
• Rentabilidad a tres años: 0,63% (6,66%)

MFS Diversified Income (LU1123737725)

• Rentabilidad YTD: 9,20%

 

Fondos mixtos defensivos

Banco Madrid Equilibrio (ES0113379012)

• Rentabilidad YTD: 15,05%

Allianz Strategy 15 (LU0398560267)

• Rentabilidad YTD: 4,46%
• Rentabilidad a tres años: 7,19% (4,17%)

Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15 (LU1089088071)

• Rentabilidad YTD: 4,35%
• Rentabilidad a tres años: 6,90% (4,26%)

Fondos mixtos defensivos globales

BlackRock Managed Index Portfolio (LU1241524617)

• Rentabilidad YTD: 6,35%

AXA Global Income Generation (LU0960401213)

• Rentabilidad YTD: 5,83%

Schroder Global Multi-Asset Income (LU0757360457)

• Rentabilidad YTD: 4,58%
• Rentabilidad a tres años: 1,14% (5,36%)

 

 

Fondos mixtos flexibles

Invesco Balanced-Risk Select (LU1097688045)

• Rentabilidad YTD: 8,68%

Argos Capital (ES0110194000)

• Rentabilidad YTD: 8,08%
• Rentabilidad a tres años: 4,09% (10,89%)

Sextant Grand Large (FR0010286013)

• Rentabilidad YTD: 5,62%
• Rentabilidad a tres años: 12,69% (4,42%)

Fondos mixtos flexibles globales

Premium JB Bolsa Internacional (ES0170616009)

• Rentabilidad YTD: 41,05%

Bankinter Flexible Multi-Asset (LU0740667042)

• Rentabilidad YTD: 34,37%
• Rentabilidad a tres años: 11,26% (11,15%)

Merch Oportunidades (ES0162305033)

• Rentabilidad YTD: 26,67%
• Rentabilidad a tres años: 2,42% (17,96%)

Gracias. Interesante.

Veo en el BGF pones la versión divisa cubierta y no las clases en USD o en EUR sin cubrir. ¿algun motivo especial? Yo en fondos con bastante RV prefiero sin cubrir.

Y el Carmignac Patrimoine?

Sí, vi las dos clases. Puse esta más que nada para no tener en cuenta las fluctuaciones de la divisa y porque por lo general en el foro se habla más de clases cubiertas. La volatilidad de este es menos que el de sin cubrir aunque sí que es cierto que la evolución ha sido mejor en el caso de la otra clase. Aunque entiendo tu postura, el añadido de volatilidad de la divisa me echa para atrás.

Completo con más fondos como el que comentas y de más gestoras. 

Gracias!

Completado con algunas categorías y algunos de los fondos con mejor comportamiento YTD en las mismas. Como el corto plazo no importa mucho en los fondos, aporto datos de rentabilidad y volatilidad a tres años (cuando los haya). 

Otros interesantes de gestoras nacionales:

Conservador:
Altair Patrimonio (cerrado pero está su clon en R4 Patrimonio II)

Flexible
Belgravia Epsilon

Y también ambos Cartesio

He añadido 6 mixtos flexibles que era la categoría q me faltaba. Además de los que comentas, especial atención al fondo Sextant Grand Large, muy buen comportamiento controlando la volatilidad. 

Hola.
Alguien puede decirme los días de suscripción/reembolso del fondo:
Allianz Strategy 15 CT EUR (LU0398560267)
Muchas gracias.
Un saludo.

El otro día ví un artículo en Rankia bastante interesado sobre los fondos mixtos moderados. Dejo el enlace por aquí por si a alguien le interesa https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/3333824-buscando-fondos-mixtos-moderados-para-cartera

Te pongo la imagen de cómo es en Renta 4. 

Aunque en otras comercializadoras no se cómo será,

 

Saludos,

 

Mi cartera de fondos cara a una caída de la bolsa es esta:

INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "A"
MLIS MARSHALL WACE TOPS UCITS "C" (EUR)
NORDEA 1 STABLE RETURN "BP" (EUR) ACC
OLD MUTUAL GB EQ ABS RET "A" (EURHDG)
PARETURN CARTESIO INCOME "I"
RENTA 4 MONETARIO FI
RENTA 4 NEXUS, FI
RENTA 4 PEGASUS FI
RENTA 4 VALOR RELATIVO

En el monetario tengo muy poco y en el Pegasus mucho. Me da la impresión que el mejor es el Pareturn Cartesio.

¿Alguna sugerencia que hacerme? Los tipos pueden subir en cualquier momento y creo que el Nordea se resentirá.

Hola Buso. En lo referente al Nordea, a mi me da cierta confianza ver como se comportó en la pasada subidita de tipos de diciembre 2015. Es, con diferencia, el que mejor se comportó de los que componen tu lista. El peor, el Invesco. Yo espero que ante las mismas causas, mismas reacciones. Pero...quien sabe nada???... Si nos situamos en marzo pasado, todos augurábamos un 2016 super volátil, y ya ves tu...desde entonces un año como un pescado hervido. Aqui el grafico de 1 de diciembre pasado a 1 de abril.

Si piensas que va a haber una subida de tipos también puedes echarle un ojo a M&G Global Floating Rate High Yield Fund.

En este hilo se ha hablado de fondo para una subida de tipos en EEUU, aunque se retrasa cada vez más. 

Los fondo de retorno absoluto son un mundo... No sabes nunca por dónde te van a salir. El de gestión alternativa Renta 4 Valor Relativo la verdad es que está teniendo una evolución muy favorable. 

Un saludo,

¿Alguien puede localizar algún hilo con los fondos mixtos y de retorno absoluto que lo iban haciendo mejor en el 2016 a finales de Febrero o los más rentables del primer trimestre por ejemplo? Lo he intentado en el buscador pero no consigo encontrar ningún ranking de rentabilidad de esas fechas, ¿no habías creado un hilo de los más rentables mensualmente?

¿Alguien conoce una web con un buscador de fondos dónde se pueda acotar el intervalo de fechas del histórico de rentabilidades al gusto?

Sobre la segunda pregunta, en morningstar tienes el filtro de rentabilidad a corto plazo, no se si te refieres a eso. 

En cuanto al hilo, ¿te refieres a este? https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2882677-cuales-son-mejores-fondos-mixtos-2015-segun-categoria?page=3

Lo actualizo en los próximos días si resulta interesante pues me quedé a finales de abril. 

De los fondos de retorno absoluto hemos hablado aquí que también lo actualizaré https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2822387-llegado-momento-fondos-retorno-absoluto?page=2

Un saludo!