Re: Threshold Pharmaceuticals, Inc (THLD): Opiniones
Yo creo que la estimación de Enola es correcta, incluso conservadora tanto en magnitud como en plazo.
Pero tampoco sobresimplifiquemos las comparaciones/estimaciones (estáis en vuestro derecho de pensar que yo las sobrecomplico...). Por suerte o por desgracia, este negocio no va a X dólares por tipo de cáncer, ni 400% de efectividad = 4 veces más ventas.
Una eficacia significativamente superior al "golden standard", sobre todo en una indicación insatisfactoriamente cubierta, te puede dar 50+% de un mercado en poco tiempo. De igual modo, 1 cáncer de los más prevalentes: mama, pulmón, cólon... puede valer por 5-10 de los raros (lo de huérfano implica mercado pequeño). Fijaos que la página de "Clinical Trial Results" en la propia web de THLD habla de "tumores sólidos", de los que sólo una de las ramas es cáncer de páncreas.
Igualmente, si el estudio en leucemias, que supuestamente también termina en Junio aunque es sólo de fase I, saliera positivo, sería un bombazo en cuanto a ampliar el mercado potencial.
También habrá que ver si la eficacia de TH-302 da para ir como monoterapia en 1ª linea, combinada, o sólo 2ª línea.
Y, sobre todo, cuánto tiempo aguanta THLD como independiente o si la OPAN.
Por último, personalmente no creo que Provenge sea un buena referencia de comparación, porque es una terapia celular autóloga, y eso condiciona bastante su utilización. Jamás discutiré los análisis de Enola en cuanto a dinámica financiero-bursátil, pero tal vez pueda aportar algo desde un punto de vista médico-científico.
S2
