Tablas de Valoraciones

Hace tiempo que tope con estas tablas por el foro pero por falta de tiempo hasta hoy no me las he podido mirar con la tranquilidad que me gusta hacerlo, aunque tengo mucho por leer en tu foro, lo cierto es que no me he podido resistir a preguntar algo sobre la ultima tabla que publicas.

Por lo que he podido ver, la valoración superior a 100 en verde es indicador de venta y la valoración superior a este valor en rojo es indicador de compra y dichos empresas estan ordenadas de mejor a peor, entonces ¿porque ALMIRALL con una valoración de 136 no esta al principio de la tabla, por la volatilidad de 21,6%?, entiendo entonces que si esto es así, valoras muy negativamente la volatilidad del valor, puesto que por 10% aproximadamente, respecto de las primeras empresas de la tablam te la has llevado a la mitad de la misma, solo por ese motivo a pesar de dar senyal de compra.

 Entiendo con tu ultima tabla que solo comprarias ese valor?, no entras en ninguna valoración con un numero en verde muy pequeño, como por ejemplo Inditex, con un 23%?

Si consideras que esto se puede resolver leyendo alguno de tus hilos, ponme un enlace, pues tienes infinidad de cosas para leer, tengo mucha faena contigo. 

Saludos y gracias

 

 

Ibex : 2017-09-01

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-09-01  ibex35.IBEX-35           10325,50       50        11,4%
2017-09-01  IBE.iberdrola                6,87       51        11,4%
2017-09-01  ITX.inditex                 31,85        0        12,8%
2017-09-01  REE.red-electrica           18,86       31        11,5%
2017-09-01  AMS.amadeus                 52,47       79        12,8%     54,50 vta
2017-09-01  ENG.enagas                  24,69       16        11,9%
2017-09-01  TEF.telefonica               9,06       11        14,9%
2017-09-01  ELE.endesa                  20,28       43        12,1%
2017-09-01  ABE.abertis                 16,97       91        11,4%     17,23 vta
2017-09-01  FER.ferrovial               19,20       24        13,0%
2017-09-01  AENA.aena                  164,00       88        13,2%    167,61 vta
2017-09-01  GAS.gasnatural-fenosa       20,42       49        13,6%
2017-09-01  REP.repsol                  14,53       53        15,0%
2017-09-01  EBRO.ebro-foods             20,15       30        10,1%
2017-09-01  MRL.merlin-propiertis       11,60       40        12,3%
2017-09-01  GRF.grifols                 24,23       59        14,6%
2017-09-01  ANA.acciona                 72,20       17        13,7%
2017-09-01  BKT.bankinter                7,98       43        13,5%
2017-09-01  VIS.viscofan                50,95       15        12,3%
2017-09-01  BBVA.banco-bilbao            7,43       44        17,0%
2017-09-01  CLNX.cellnex                18,66       74        13,9%     19,59 vta
2017-09-01  ACS.grupo-acs               31,92       22        15,6%
2017-09-01  SAN.banco-santander          5,48       23        18,4%
2017-09-01  DIA.dia                      5,29        2        17,7%
2017-09-01  SAY.saeta                   10,06       65        10,8%     10,66 vta
2017-09-01  COL.colonial                 8,25       87        13,5%      8,45 vta
2017-09-01  BME.bolsas-mercados         30,26       15        14,0%
2017-09-01  MAP.mapfre                   2,97       28        16,6%
2017-09-01  GAM.gamesa                  12,38       91        20,6%     11,99 cpa
2017-09-01  TL5.mediaset                 9,51       43        15,6%
2017-09-01  TRE.tecnicas-reunidas       29,19       53        16,7%
2017-09-01  LOG.logista                 21,01       11        13,3%
2017-09-01  ZOT.zardoya-otis             8,68       11        14,2%
2017-09-01  CIE.cie-automotiv           21,50       85        14,6%     22,09 vta
2017-09-01  SAB.banco-sabadell           1,87       62        19,1%      2,03 vta
2017-09-01  CABK.caixabank               4,38       80        19,4%      4,56 vta
2017-09-01  ACX.acerinox                12,15       12        18,4%
2017-09-01  HIS.hispania                15,58       90        14,0%     15,85 vta
2017-09-01  IDR.indra-sistemas          13,26       56        17,0%
2017-09-01  GCO.catalana-occidente      35,95       65        13,7%     38,35 vta
2017-09-01  IAG.inter-airlines-group     6,75       27        19,9%
2017-09-01  APPS.applus-services        10,90       33        15,4%
2017-09-01  BKIA.bankia                  4,04       13        19,8%
2017-09-01  FCC.fomento-construccion     8,78        9        16,7%
2017-09-01  ALB.corporacion-alba        50,55       67        13,0%     53,68 vta
2017-09-01  ALM.almirall                 8,82      121        21,5%      comprar
2017-09-01  PSG.prosegur                 5,75       16        16,6%
2017-09-01  LRE.lar-espana               8,45       53        13,9%
2017-09-01  AXIA.axia                   16,12       72        14,9%     17,02 vta
2017-09-01  NHH.nh-hoteles               5,54       66        18,7%      5,95 vta
2017-09-01  A3M.antena3                  8,79       52        19,6%
2017-09-01  SCYR.sacyr-vallermoso        2,31       10        20,2%
2017-09-01  FAE.faes                     2,85       19        17,5%
2017-09-01  BDL.baron-de-ley           107,50        3        15,2%
2017-09-01  MEL.melia-hoteles           12,38       11        14,7%
2017-09-01  ENC.ence                     3,70       75        22,3%      3,91 vta
2017-09-01  AIR.airbus                  71,40       39        16,6%
2017-09-01  ENO.elecnor                 11,90      100        15,3%       vender
2017-09-01  VID.vidrala                 64,85       71        18,0%     68,84 vta
2017-09-01  TLGO.talgo                   4,94        5        20,1%
2017-09-01  PAC.europac                  7,02       54        18,1%
2017-09-01  FDR.fluidra                  8,12      207        17,4%       vender
2017-09-01  DOM.dominium                 3,97       56        18,0%
2017-09-01  MCM.miquel-costas           30,61       69        16,8%     32,55 vta
2017-09-01  TUB.tubacex                  3,05        9        20,6%
2017-09-01  IBG.iberpapel               26,55       27        17,8%
2017-09-01  LGT.ligotes-especiales      16,96        0        22,4%
2017-09-01  ROVI.laboratorios-rovi      15,78       30        20,2%
2017-09-01  ohl.obrascon-huarte-lain     3,62        7        36,6%
2017-09-01      MERCADO                             32         9,0%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 259215 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 155556
Liquidez = 103659  [incluye Dividendos=3376]

RENTABILIDAD(Reta) = 25006 = 10,7% a 2017-09-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 = 23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1326 x    6,87   =   9110                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   233 x   31,85   =   7421                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   434 x   18,86   =   8185                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   175 x   52,47   =   9182                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =   777 x    9,06   =   7037                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   16,97   =   8841                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   400 x   19,20   =   7680                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   20,42   =   7760                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   14,53   =   7105                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   20,15   =   8967                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   272 x   24,23   =   6591                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   50,95   =   7031                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   239 x   31,92   =   7630                -  
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,48   =   6594                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  1317 x    5,29   =   6970                -  
BME - FINANZAS                   =   238 x   30,26   =   7201                -  
MAP - SEGUROS                    =  1998 x    2,97   =   5934                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   181 x   29,19   =   5283                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =   768 x    8,68   =   6666                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   13,26   =   8075                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    6,75   =   6293                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

11)- Efectivamente, en el Sistema SIGO se tiene muy en cuenta la Volatilidad (como traza de medida del Riesgo).- Por eso ALM aparece por la parte baja de la Tabla.

La posición de cada empresa en la Tabla tiene que ver con su VOLATILIDAD y VOLUMEN (pero NO con su Precio ni Valoración).- Estos dos parámetros son los que definen el Criterio de Calidad del SIGO.

 

22)- (Una vez constiruida la cartera) Nunca se debería entrar en empresas en Verde (ya que están en señal de Venta).- Lo teóricamente correcto del comprar en Rojo (y por debajo del -100%).

 

33)- Puedes empezar por los sigUientes artículos:

- Manejo de Tabla de Valoraciones: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones

- Manejo de CARTERA OPTIMIZADA: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada

- Fundamentos del Sistema SIGO: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada

Saludos.

Ahora que dispongo de liquidez me gustaría invertir de forma sencilla,mi pregunta es,siguiendo la tabla de riesgo es suficiente para guiarme con mis inversiones??

La Tabla es una buena guía de inversión en Bolsa (de hecho es de lo mejor que yo he visto).

Sin embargo conviene tener además en cuenta la GESTIÓN de CARTERA.- Y para eso deberías seguir la Cartera Optimizada:

https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada

Ibex : 2017-09-08

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-09-08  ibex35.IBEX-35           10129,60       30        11,2%
2017-09-08  IBE.iberdrola                6,89       51        11,2%
2017-09-08  ITX.inditex                 30,90       14        12,8%
2017-09-08  REE.red-electrica           18,82       30        11,4%
2017-09-08  AMS.amadeus                 52,70       80        12,6%     54,63 vta
2017-09-08  ENG.enagas                  24,05        2        11,8%
2017-09-08  TEF.telefonica               8,96       15        14,7%
2017-09-08  ELE.endesa                  20,57       49        12,1%
2017-09-08  ABE.abertis                 16,96       89        11,4%     17,29 vta
2017-09-08  FER.ferrovial               19,26       25        12,9%
2017-09-08  AENA.aena                  158,45       67        13,2%    168,27 vta
2017-09-08  GAS.gasnatural-fenosa       19,98       37        13,5%
2017-09-08  REP.repsol                  14,54       52        15,0%
2017-09-08  EBRO.ebro-foods             19,91       23        10,0%
2017-09-08  MRL.merlin-propiertis       11,57       38        12,3%
2017-09-08  GRF.grifols                 24,44       61        14,5%
2017-09-08  ANA.acciona                 71,62       12        13,7%
2017-09-08  BKT.bankinter                7,70       24        13,5%
2017-09-08  VIS.viscofan                51,18       17        12,2%
2017-09-08  BBVA.banco-bilbao            7,17       27        16,8%
2017-09-08  CLNX.cellnex                19,19       86        13,9%     19,68 vta
2017-09-08  ACS.grupo-acs               31,65       18        15,3%
2017-09-08  SAN.banco-santander          5,34       13        18,2%
2017-09-08  DIA.dia                      5,24        2        17,4%
2017-09-08  SAY.saeta                   10,05       64        10,7%     10,68 vta
2017-09-08  COL.colonial                 8,28       86        13,5%      8,48 vta
2017-09-08  BME.bolsas-mercados         28,23       16        14,2%
2017-09-08  MAP.mapfre                   2,83        7        16,6%
2017-09-08  GAM.gamesa                  12,37       89        20,9%     11,89 cpa
2017-09-08  TL5.mediaset                 9,44       45        15,3%
2017-09-08  TRE.tecnicas-reunidas       28,70       58        16,6%
2017-09-08  LOG.logista                 19,45       24        13,6%
2017-09-08  ZOT.zardoya-otis             9,10       32        14,3%
2017-09-08  CIE.cie-automotiv           21,11       74        14,5%     22,18 vta
2017-09-08  SAB.banco-sabadell           1,71       21        19,5%
2017-09-08  CABK.caixabank               4,17       56        19,4%
2017-09-08  ACX.acerinox                12,08        9        18,1%
2017-09-08  HIS.hispania                15,34       81        13,9%     15,88 vta
2017-09-08  IDR.indra-sistemas          12,83       40        16,8%
2017-09-08  GCO.catalana-occidente      34,96       50        13,6%
2017-09-08  IAG.inter-airlines-group     6,53       14        19,8%
2017-09-08  APPS.applus-services        10,58       19        15,3%
2017-09-08  BKIA.bankia                  3,88        3        19,5%
2017-09-08  FCC.fomento-construccion     8,40       10        17,0%
2017-09-08  ALB.corporacion-alba        49,22       52        12,9%
2017-09-08  ALM.almirall                 9,63       94        21,9%      9,41 cpa
2017-09-08  PSG.prosegur                 5,78       17        16,3%
2017-09-08  LRE.lar-espana               8,38       47        13,7%
2017-09-08  AXIA.axia                   16,44       78        15,0%     17,13 vta
2017-09-08  NHH.nh-hoteles               5,67       75        18,5%      5,97 vta
2017-09-08  A3M.antena3                  8,83       49        19,4%
2017-09-08  SCYR.sacyr-vallermoso        2,29        6        19,6%
2017-09-08  FAE.faes                     2,77       32        17,5%
2017-09-07  BDL.baron-de-ley           106,80        6        15,2%
2017-09-08  MEL.melia-hoteles           12,20        4        14,6%
2017-09-08  ENC.ence                     3,67       68        22,6%      3,95 vta
2017-09-08  AIR.airbus                  70,10       31        16,3%
2017-09-08  ENO.elecnor                 11,78       94        15,0%     11,92 vta
2017-09-08  VID.vidrala                 66,15       78        18,0%     69,24 vta
2017-09-08  TLGO.talgo                   5,01       10        19,5%
2017-09-08  PAC.europac                  7,05       55        17,8%
2017-09-08  FDR.fluidra                  7,93      182        17,5%       vender
2017-09-08  DOM.dominium                 4,03       61        17,7%
2017-09-08  MCM.miquel-costas           31,26       77        16,8%     32,75 vta
2017-09-08  TUB.tubacex                  3,04       10        20,1%
2017-09-08  IBG.iberpapel               26,50       26        17,7%
2017-09-08  LGT.ligotes-especiales      16,58        7        21,7%
2017-09-08  ROVI.laboratorios-rovi      16,02       34        20,2%
2017-09-08  ohl.obrascon-huarte-lain     3,55        1        35,5%
2017-09-08      MERCADO                             27         8,9%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 257497 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 153838
Liquidez = 103659  [incluye Dividendos=3376]

RENTABILIDAD(Reta) = 23288 =  9,9% a 2017-09-08
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,3%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 = 23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1326 x    6,89   =   9136                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   233 x   30,90   =   7199                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   434 x   18,82   =   8170                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   175 x   52,70   =   9223                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =   777 x    8,96   =   6960                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   16,96   =   8836                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   400 x   19,26   =   7702                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   19,98   =   7592                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   14,54   =   7110                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   19,91   =   8858                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   272 x   24,44   =   6648                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   51,18   =   7063                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   239 x   31,65   =   7564                -  
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,34   =   6434                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  1317 x    5,24   =   6898                -  
BME - FINANZAS                   =   238 x   28,23   =   6718                -  
MAP - SEGUROS                    =  1998 x    2,83   =   5644                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   181 x   28,70   =   5194                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =   768 x    9,10   =   6989                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   12,83   =   7813                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    6,53   =   6088                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

Con todo lo que ha caido el Ibex,no hay nada para comprar?

Decían que el Ibex estaba sobrecomprado. 

Saludos.