El proceso aleatorio consistente en que una sesión bursátil sea al alza o a la baja se distribuye aleatoriamente.

creo que en un paseo aleatorio de maikel dice que el valor del mercado es totalmente aleatorio refiriendo a que nadie sabe si va a ser alcista o bajista , en cuanto a la formulacion de hipotesis en los test cuando se realiza una hipotesis , lo que se puede decir es que h0 no es cierta es decir que no puede deducirse que el resultado hallado no pueda ser fruto de una casualidad estadistica con una probailidad de 1-alfa normalmente de 95% es decir que con un intervalo de confianza del 95% ese resultado puede ser atribuible a una relacion y no no a un hecho aleatorio para dar certeza de una teoria no debe realizarse la hipotesis a demostra en h0.
El chi cuadradoera un test para demostrar la relacion entre varias variables creo recordar que binomiales
saludos

El test χ² de Pearson es un test no paramétrico bien para comparar si los datos de de una tabla de contingencia corresponden a la misma distribución o bien para observar si son independientes pero puede adaptarse a otras situaciones si podemos distribuir los datos en una tabla de contingencia. Un pequeño detalle es calcular los grados de libertad porque en una tabla de cotingencia n x m los grados de libertad son (n-1) x (m-1) ya que como cada fila y cada columna han de sumar el total de observaciones, la última casilla de cada fila o columna es el total menos la suma del resto.

En otras tablas no se cumple este requisito y hay que variar los grados de libertad en la prueba de bondad de ajuste.

Perdona busonet, pero sigo escéptico ante el hecho de considerar aleatorio un mercado que está manipulado.
No me creo que los manos fuertes jueguen las grandes cantidades de dinero que meten en el mismo en una operación cuyo resultado dependa del azar.

Vamos a ver, lo que se reparte de forma aleatoria como lanzar una moneda al aire es que la próxima sesión sea al alza o a la baja. No los incrementos o decrementos.

Así, varias sesiones en un sentido pueden compensarse con una en sentido contrario con lo que aunque el número de días alcistas y bajistas sean aprox. los mismos eso no contradice que se formen tendecias en un sentido o en otro; por ejemplo una semana con tres subidas y dos bajadas como +0,53%; +1,12%; -1,57%; +0,12% y -1,45% darían una bajada del -1,27% aprox., es decir, tres subidas y dos bajadas (resultado verosimil si lanzamos cinco veces una moneda al aire) nos dan una fuerte bajada.

Además, en la evol. de los gráficos bursátiles la rachas de más de 10 sesiones en el mismo sentido son muy escasas.

O.K., ahora te he captado.
Tienes razón, sea cual sea la tendencia, el sentido de la próxima sesión sigue siendo totalmente aleatorio.
Saludos