Re: Pulso de mercado
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Re: Pulso de mercado
En España es que la regulación es excesivamente proteccionista con los bancos y por eso por ejemplo no se les obligó de facto a controlar riesgos cuando daban hipotecas a mansalva. El bancos sabía que o cobraba con el inmueble o si el inmueble se devaluaba cobraba del prestatario. Y sabía que si todo iba fatal y no cobraba ni con el inmueble ni del prestatario cobraría del contribuyente.
Por eso veo que la crisis se prolongará bastante y el paro seguirá alto, porque (i) alguien embargado o desahuciado no está interesado en tener ingresos legales porque el banco irá a por él; (ii) el banco ha sido rescatado con dinero público y también indirectamente pasando activos inmobiliarios que nadie quería al SAREB. Entonces el problema final está en que (i) el que paga impuestos cada vez va a pagar más (= grandes incentivos para defraudar); (ii) el que no está interesado en pagar impuestos porque el banco va a ir a por él figurará como parado de larga duración y consumirá recursos tributarios del que paga impuestos para rescatar al banco y al que el banco desahució.
Pero tras todo lo que ha sucedido el gobierno ni siquiera ha legislado para obligar al banco a aplicar un control real de riesgos imponiéndole la dación en pago y el inmueble como única garantía del préstamo hipotecario, ni limitando las opciones que el banco tiene para apretarle las cuentas a un cliente minorista que solicita un préstamo o crédito, hipotecario o no. Si el banco ahora no presta es porque no le compensa, no porque aplique un control real de riesgos; en ese campo se ha avanzado poco a pesar de los años de crisis financiera que llevamos encima.